主要收获：
- 赛默飞第一季度业绩强劲，营收达 103.6 亿美元，调整后每股收益为 5.15 美元，尽管宏观经济存在不确定性，但仍超出预期。
- 该公司更新了 2025 年的指导目标，以反映关税和政策变化的影响，现在预计调整后的每股收益将在 21.76 美元至 22.84 美元之间。
- 管理层概述了全面的缓解战略，包括供应链调整、定价行动和 20 亿美元的额外美国制造业投资。
- 在 TIKR 上免费获取 100,000 多支全球股票的准确金融数据 >>>
赛默飞世尔科技公司（TMO）市值达 1510 亿美元，是世界领先的分析仪器、设备、试剂、耗材、软件和服务供应商，产品广泛应用于研究、制造、分析、发现和诊断领域。
公司通过其全面的生命科学解决方案组合，为制药、生物技术、学术、政府和工业市场的客户提供服务。
TMO 股票在前所未有的政策不确定性中表现出了韧性。公司在保持强大运营执行力的同时，积极应对潜在的关税影响和监管变化。
在过去十年中，TMO 的股票涨了三倍。然而，近年来它的表现却不如大盘。
让我们来探讨一下为什么您可以考虑将这只大型医疗保健股加入您的股票投资组合。
1.TMO 股票受益于第一季度的强劲执行力
TMO 股票反映了该公司第一季度的优异表现，各项关键财务指标均超出预期。
营业收入达到 103.6 亿美元，调整后营业收入为 22.7 亿美元，调整后营业利润率为 21.9%。尽管面临着销售天数减少和与大流行病相关的收入流失等不利因素，但公司仍实现了 1%的有机收入增长。
各终端市场的表现显示了赛默飞多元化业务模式的韧性。在生物生产和制药服务的强劲表现推动下，占总收入一半以上的制药和生物技术分部实现了低个位数增长。
在医疗保健市场渠道和免疫诊断技术的推动下，特种诊断技术实现了 4% 的有机增长。
公司的创新管道继续提供突破性产品，包括用于半导体制造的 Vulcan 自动化实验室和新一代 Transcend 色谱平台。
这些极具影响力的创新加强了赛默飞的竞争定位，有助于在主要客户群中赢得长期的市场份额。
2.赛默飞定位政策导航
TMO 的股价包含了管理层对关税影响和影响业务的政策变化的全面评估。
该公司更新了全年指导计划，以反映宏观经济变化预计带来的每股 1 美元的影响，其中包括与中国相关的关税带来的 0.7 美元影响，以及美国政策重点变化对学术和政府客户带来的 0.3 美元影响。
赛默飞的缓解战略包括积极的供应链调整、适当的定价行动以及利用其广泛的全球制造网络。
它的规模优势使其能够跨地域快速转移生产，在每个主要市场都拥有双工厂和强大的能力，提供了较小竞争对手无法比拟的运营灵活性。
由于公司实施了包括供应链调整、成本管理和定价调整在内的抵消措施，预计与中国无关的关税不会对 2025 年的每股收益产生净影响。
中国关税税率从之前宣布的 145% 水平暂时降至 10%，这为 TMO 在中国的业务提供了有意义的减免。
3.TMO 股票应从强化的美国制造业投资战略中获益
TMO 的股票受益于一项战略决策，即在四年内投资约 20 亿美元，用于扩大美国的生产能力。
这项投资满足了客户对国内生产能力日益增长的需求，使赛默飞能够在制药和生物技术市场中抓住重新定位的机会。
TMO 的制药服务业务正在经历对美国合同开发和制造能力的巨大需求，特别是在灌装-成品操作和药物产品制造方面。
客户对利用国内产能的兴趣反映了供应链多样化和潜在关税减免战略的行业趋势。
赛默飞在全球各大市场上都是国内最大的企业，这为服务本地客户创造了独特的竞争优势。
其值得信赖的合作伙伴关系和久经考验的客户成功能力提供了与众不同的价值主张，有助于在行业整合期间扩大市场份额。
TMO 股票的估值设置
跟踪 TMO 股票的分析师预计，该公司的销售额将从 2024 财年的 428.7 亿美元增至 2027 财年的 496 亿美元，年增长率为 5%。在此期间，调整后的收益预计将从每股 21.86 美元增至 27.68 美元。
TMO 股票目前的远期市盈率为 18 倍，低于 22 倍的 10 年平均市盈率。
如果这只大盘股的定价为 17 倍，并达到预计的 27.86 美元正常化每股收益，那么到 2027 年初，其交易价格将在每股 475 美元左右，这表明与当前水平相比，其上涨潜力接近 20%。
使用 TIKR 快速评估股票价值（免费，无需银行卡） >>>
TMO 股票的分析师平均目标价
华尔街仍然看好 TMO 的股票，一致目标价为 560 美元/股，分析师预计该股将在当前水平上上涨约 40%。
值得注意的是，TMO 股票目前的最高目标价为 767 美元，最低目标价为 450 美元。
在跟踪 TMO 股票的 30 位分析师中，24 位建议 “买入”，6 位建议 “持有”。2025 年 6 月，该股票没有 “卖出 “建议。
TIKR对 TMO 股票的启示
对于希望通过一家久经考验的行业领导者进入重要生命科学工具市场的投资者来说，TMO 股票是一个引人注目的机会。
其全面的缓解战略、全球规模优势和值得信赖的客户关系，在政策不确定时期提供了防御特性，同时保持了创新和市场扩张带来的上升潜力。
以目前的估值计算，TMO 股票的风险调整后回报率极具吸引力，而一贯的执行记录、强劲的资产负债表和行之有效的资本部署战略则为其提供了支持。
赛默飞有能力应对充满挑战的环境，同时继续投资于增长计划，这表明其竞争优势的持久性，以及为寻求进入生命科学创新生态系统的股东创造长期价值的潜力。
寻找新机遇？
- 看看 亿万富翁投资者都在买 什么股票， 这样 你就能跟着聪明人赚钱了。
- 利用 TIKR 的一体化易用平台，在短短 5 分钟内分析股票。
- 你推翻的石头越多……你发现的机会就越多。使用 TIKR 搜索 100K+ 全球股票、全球顶级投资者持有的股票等。
免责声明
请注意，TIKR 上的文章无意作为 TIKR 或我们内容团队的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的建议。我们的内容基于 TIKR 终端的投资数据和分析师的估计。我们的分析可能不包括最近的公司新闻或重要更新。TIKR 不持有所提及的任何股票。感谢您的阅读，祝您投资愉快！
