分析师看好 DexCom 股票的三个原因

主要收获：

• DexCom 第一季度的收入增长了 14%。该公司预计 2025 年的销售收入将达到 46 亿美元，息税折旧摊销前利润（EBITDA）将达到 14 亿美元。
• DexCom 不断扩大的保险覆盖面将有助于其收入和盈利的增长。两家主要的 PBM 现在覆盖了所有糖尿病患者，为 2,500 万非胰岛素用户提供了服务。
• 通过美国食品及药物管理局认证的 15 天 G7 传感器和非处方药 Stelo 产品将推动用户增长，提高利润率。
• 在 TIKR 上免费获取 100,000 多支全球股票的准确金融数据 >>>

DexCom (DXCM) 市值 340 亿美元，开发并销售用于糖尿病管理的连续血糖监测 (CGM) 系统。其产品线包括 Dexcom G6、G7、Share、Real-Time API 和 Stelo，后者是一种用于糖尿病前期和 2 型糖尿病成人患者的非处方血糖生物传感器。

DexCom 直接向医疗保健提供商销售，为患者、护理人员和临床医生提供远程监护。

DXCM 股票于 2005 年 4 月上市，在过去二十年里，股东回报率达到 2400%，复合年增长率接近 18%。尽管取得了如此巨大的收益，但这只医疗保健股的股价却比历史高点下跌了近 47%，因此您可以逢低买入。

以下是 Dexcom 股票在当前估值下值得买入的三个原因。

1.第一季度业绩强劲，显示增长加速

德康公司 2025 年第一季度实现收入 10.36 亿美元，同比有机增长 14%。该公司在美国市场表现强劲，实现了 15% 的增长，而国际市场则实现了 12% 的有机增长。

这标志着公司收入连续第二个季度实现加速增长，主要原因是新增客户创历史新高，全球活跃用户数量增至约 280 万至 290 万。

最近几个月，这些令人印象深刻的业绩促使人们对 DexCom 的股票重新抱有乐观态度。

使用 TIKR 查找今天最值得购买的股票。(免费） >>>

2.扩大准入为 DXCM 股票带来巨大机遇

DexCom 在扩大 CGM 技术的保险范围方面取得了重大进展。自 2025 年 1 月起，三大药房福利管理公司（PBM）中的两家公司已将 DexCom CGM 纳入所有糖尿病患者的保险范围，无论是否使用胰岛素。

该公司预计，到 2025 年底，将有 500 多万未使用胰岛素的 2 型糖尿病患者获得商业保险。

覆盖范围的扩大带来了巨大的市场机遇，因为美国的 2 型非胰岛素人群超过 2500 万，而目前 CGM 的普及率仅为 5%。

DexCom 针对 2 型非胰岛素使用者的随机对照试验预计将于 2025 年底或 2026 年初完成，这将进一步扩大覆盖范围，并为 DexCom 的股票提供另一个催化剂。

查看 DexCom 完整的分析师评估报告（免费）>>>

3.产品创新推动增长和利润扩张

DexCom 的 15 天 G7 CGM 系统已获得 FDA 批准，将于 2025 年下半年推出。这种使用寿命更长的传感器改善了用户体验，每月更换传感器的次数减少，将推动利润率的增长。

DexCom 的最新产品 Stelo 是首款非处方 CGM，自 2024 年 8 月推出以来，已吸引了超过 140,000 名用户，其中大多数用户都注册了订阅服务。

DexCom 正在扩大其在马来西亚和梅萨的生产能力，通过自动化提高运营效率。

这些举措和 15 天传感器预计将为 DexCom 的财务业绩做出贡献。该公司预计 2025 年调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）约为 14 亿美元。

随着 2025 年全年收入指导达到 46 亿美元（增长 14%），以及多种增长催化剂的出现，分析师仍然看好 DexCom 的股票，因为它将继续创新并扩大其改变生活的技术的使用范围。

使用 TIKR 快速评估股票价值（免费，无需银行卡） >>>

DexCom 股票的估值设置

跟踪 DexCom 的分析师预计，该公司的销售额将从 2024 年的 40 亿美元增至 2027 年的 61 亿美元。相比之下，调整后的收益预计将从 2024 年的每股 1.64 美元增至 2027 年的每股 3.10 美元。

DXCM 股票的远期市盈率为 40 倍，大大低于 106 倍的五年平均市盈率。

如果 DexCom 股票以 35 倍的远期收益交易，那么到 2027 年初，其价格将在 110 美元左右，表明与当前水平相比有近 30% 的上涨潜力。

在跟踪 DXCM 股票的 26 位分析师中，23 位建议 “买入”，3 位建议 “持有”。对于这只医疗保健股，没有 “卖出 “建议。

华尔街仍然看好 DXCM 的股票，根据一致的目标价格，预计其在未来 18 个月内将上涨 12%。

TIKR对 DexCom 股票的启示

DexCom 在连续血糖监测市场的战略定位提供了一个引人注目的投资机会。

随着收入的加速增长、保险覆盖面的扩大以及 15 天 G7 和非处方 Stelo 等创新产品的推出，DexCom 将在服务不足的 2 型糖尿病细分市场占据重要的市场份额。

尽管基本面强劲，但 DexCom 股票的交易价格远低于其历史估值倍数，这为投资者提供了进入不断增长的糖尿病护理市场的机会，使其成为当前的最佳投资选择。

立即免费试用 TIKR！

寻找新机遇？

• 看看 亿万富翁投资者都在买 什么股票， 这样 你就能跟着聪明人赚钱了。
• 利用 TIKR 的一体化易用平台，在短短 5 分钟内分析股票。
• 你推翻的石头越多……你发现的机会就越多。使用 TIKR 搜索 100K+ 全球股票、全球顶级投资者持有的股票等。

免责声明

请注意，TIKR 上的文章无意作为 TIKR 或我们内容团队的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的建议。我们的内容基于 TIKR 终端的投资数据和分析师的估计。我们的分析可能不包括最近的公司新闻或重要更新。TIKR 不持有所提及的任何股票。感谢您的阅读，祝您投资愉快！