Principais Estatísticas para a Ação da Monster Beverage
- Preço Atual: $46.86
- Preço-Alvo (Médio): ~$61
- Alvo do Mercado: ~$50
- Retorno Total Potencial: ~31%
- TIR Anualizada: ~6% / ano
Agora ao Vivo: Descubra quanto potencial de alta suas ações favoritas podem ter usando o novo Modelo de Valuation do TIKR (É grátis) >>>
O Que Aconteceu?
A Monster Beverage (MNST) concluiu um desdobramento (split) de ações 2-para-1 em 11 de agosto, reduzindo seu preço por ação pela metade para a faixa dos US$ 40 e, em teoria, abrindo a ação para um grupo maior de compradores. O split alterou a cotação, não o valor: mesma empresa, o dobro de ações pela metade do preço. O que é revelador é quem tem vendido nesse movimento. Com base em registros públicos compilados pelo GuruFocus, os insiders venderam aproximadamente US$ 15 milhões em ações nos últimos três meses e não compraram nenhuma, uma atividade que pode ser rotineira, mas vale a pena notar com as ações negociando próximo a uma máxima de três anos em termos de preço sobre lucro.
A US$ 46,86, a Monster está abaixo de onde negociava antes de seu relatório do segundo trimestre e perdeu o impulso que um resultado acima das expectativas normalmente proporciona. Comprar aqui significa pagar cerca de 38 vezes os lucros do próximo ano por um negócio que o mercado já trata como um vencedor, e, no momento, as pessoas que melhor o conhecem estão reduzindo suas posições.
O Que o Preço Já Precifica
A Monster negocia a 38 vezes seus lucros dos próximos doze meses, segundo dados do TIKR, bem acima de seus pares do setor de bebidas: Constellation Brands perto de 11 vezes, Heineken e Diageo na faixa de 13 a 14 vezes, e Anheuser-Busch InBev perto de 17 vezes. O único par no mesmo patamar da Monster é a Celsius Holdings, com aproximadamente 22 vezes, a concorrente menor que atingiu cerca de 20% de participação no mercado em dólares americanos como líder de categoria da PepsiCo no final de 2025. O prêmio da Monster não é irracional, porque ela cresce mais rápido e obtém margens brutas acima de 55% que um fabricante de cerveja ou destilados não consegue igualar através de seu modelo enxuto, distribuído pela Coca-Cola.
As ações subiram aproximadamente 18% em 2026 e quase tocaram sua máxima ajustada pelo split de 52 semanas de US$ 50,17, bem distante da mínima de US$ 30,95 de um ano atrás. Um comprador hoje não está pegando uma ação em queda. Ele está entrando em uma que já fez a maior parte do trabalho.
Veja dados históricos e estimativas futuras para a ação da Monster Beverage (É grátis!) >>>
O Trimestre Que Caiu Apesar de um Resultado Acima das Expectativas
A Monster reportou vendas líquidas de US$ 2,54 bilhões, um aumento de 20,2% em relação ao ano anterior e cerca de 4,5% acima do consenso, com lucros ajustados pelo split próximos de US$ 0,30, também acima das expectativas. O mercado internacional foi o motor: as vendas fora dos EUA subiram 34,6% para US$ 1,16 bilhão, cerca de 46% do total, com o Brasil subindo 82%, a Índia 84% e a China 62,5% em dólares. A ação ainda caiu cerca de 4% após seu relatório do T2, depois deslizou para baixo nas semanas seguintes conforme o realização de lucros se estabeleceu próximo às máximas.
As despesas de distribuição subiram para 4,7% das vendas, ante 3,9%, devido a custos mais altos de frete e combustível, e as despesas de vendas subiram para 10,6% ante 9,3%. A margem EBIT ficou perto de 29,2%, abaixo dos aproximadamente 30% que o mercado modelava. Para uma ação precificada com base na durabilidade da margem, um resultado acima das expectativas no topo da linha chegando com uma margem mais fraca não é o resultado limpo que o múltiplo exige.
A resposta da gestão foi apontar além da linha de margem para o potencial de crescimento. Perguntado de onde ainda virá o crescimento, o CEO Hilton Schlosberg argumentou que "a penetração domiciliar ainda não atingiu seu pico", com produtos zero açúcar impulsionando mais de 75% do crescimento da categoria e novos consumidores ainda entrando. Isso reformula a troca que a Monster está fazendo: ela aceitará margens internacionais mais baixas e marketing mais pesado porque acredita que a categoria está longe da saturação, e o lucro absoluto pode continuar se capitalizando mesmo com a porcentagem se erodindo.
A gestão iniciou discussões com parceiros nos EUA sobre ações seletivas de precificação para o quarto trimestre de 2026, além de aumentos de baixo dígito único já implementados na região EMEA. A precificação é a alavanca que poderia puxar as margens de volta para onde o múltiplo assume que elas pertencem. Ela foi proposta, e sua recepção no caixa é o que deve ser observado.
Veja como a Monster Beverage se sai contra seus pares no TIKR (É grátis!) >>>
Análise do Modelo Avançado do TIKR
- Preço Atual: $46.86
- Preço-Alvo (Médio): ~$61
- Retorno Total Potencial: ~31%
- TIR Anualizada: ~6% / ano
O cenário médio do TIKR coloca o valor justo perto de US$ 61 até o final de 2030, um retorno total de cerca de 31%, ou aproximadamente 6% ao ano. Isso é positivo, mas modesto para uma ação carregando tanto risco de valuation, e é a resposta honesta para a pergunta sobre perseguir a alta. Os dois motores de receita são a expansão internacional através da rede de engarrafamento da Coca-Cola e o recrutamento contínuo de consumidores da Geração Z e do público feminino. O motor da margem é a ação de precificação nos EUA no T4 alimentando uma margem de lucro líquido que o modelo constrói para aproximadamente 25%. O principal risco é essa mesma linha de margem funcionando ao contrário se alumínio, frete e marketing continuarem superando o preço.
O cenário de alta é que a precificação se sustente, o mercado internacional continue se capitalizando e a Monster cresça até seu múltiplo. O cenário de baixa é que o prêmio se comprima mesmo que levemente em direção aos pares, compensando o crescimento dos lucros e deixando um comprador a US$ 47 com anos de espera por um retorno de um dígito.
Conclusão
O próximo teste real é o quarto trimestre. Observe se os aumentos seletivos de preço nos EUA se concretizam e se a margem EBIT se recupera para perto de 30% quando a Monster reportar o T4 no final de fevereiro de 2027. Uma margem mantida perto de 30% com o mercado internacional ainda crescendo acima de 25% diria que o prêmio é merecido. Uma margem que continue escorregando enquanto os custos sobem diria que o mercado estava certo em vender após o último resultado acima das expectativas, e que a 38 vezes os lucros, a paciência é o preço da admissão.
Você Deve Investir na Monster Beverage?
A única maneira de realmente saber é olhar os números você mesmo. O TIKR oferece a você acesso gratuito aos mesmos dados financeiros de qualidade institucional que analistas profissionais usam para responder exatamente a essa pergunta.
Consulte a Monster Beverage e você verá anos de dados financeiros históricos, o que os analistas de Wall Street esperam para receita e lucros nos trimestres à frente, como os múltiplos de valuation se moveram ao longo do tempo e se os preços-alvo estão em tendência de alta ou baixa.
Você pode construir uma lista de observação gratuita para acompanhar a Monster Beverage ao lado de todas as outras ações no seu radar. Nenhum cartão de crédito necessário. Apenas os dados que você precisa para decidir por si mesmo.
Analise a Monster Beverage no TIKR Grátis →
Procurando Novas Oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma tudo-em-um e fácil de usar do TIKR.
- Quanto mais pedras você virar… mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, carteiras de grandes investidores globais e mais com o TIKR.
Aviso Legal:
Por favor, note que os artigos no TIKR não pretendem servir como aconselhamento de investimento ou financeiro do TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender quaisquer ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. O TIKR não tem posição em nenhuma ação mencionada. Obrigado por ler e bons investimentos!
