Principais conclusões:
- O modelo de avaliação de 2 minutos avalia a Meta em US$ 727/ação em 2 anos.
- Isso significa que a ação tem um aumento de quase 20% em relação ao preço atual.
- Obtenha dados financeiros precisos sobre mais de 100.000 ações globais gratuitamente no TIKR >>>
As ações da Meta levaram os investidores a obter um retorno anualizado de 30,1% nos últimos 12 anos. Pouquíssimas empresas apresentaram esse tipo de desempenho para os investidores.
Atualmente, a Meta domina a mídia social e é líder em publicidade digital. A empresa pode ter um futuro promissor com seus empreendimentos em IA e no metaverso.
O que é o modelo de avaliação de 2 minutos?
Há três fatores principais que impulsionam o valor de longo prazo de uma ação:
- Crescimento da receita: O tamanho da empresa.
- Margens: Quanto a empresa obtém de lucro.
- Múltiplos: Quanto os investidores estão dispostos a pagar pelos ganhos de uma empresa.
O modelo de avaliação de 2 minutos usa uma fórmula simples para avaliar as ações:
EPS normalizado esperado * Índice P/E futuro = Preço esperado da ação
O crescimento da receita e as margens impulsionam o lucro por ação normalizado de longo prazo de uma empresa, ou LPA, e os investidores podem usar o múltiplo P/L médio de longo prazo de uma ação para ter uma ideia de como o mercado avalia uma empresa.
Por que a Meta parece subvalorizada
Previsão
Na guia Estimativas dos Analistas do Meta, mostrada abaixo, você pode ver que os analistas esperam que a empresa aumente a receita a uma taxa de crescimento anual composta de 12,5% nos próximos 3 anos, com lucro por ação normalizado, ou LPA, que deve crescer um pouco mais rápido, 13,2%, devido à expectativa de recompra de ações:
Veja as estimativas completas dos analistas da Meta >>>
Para fins de contexto, nos últimos 5 anos, a receita da Meta cresceu a um CAGR de 18,2%, enquanto o LPA normalizado cresceu 21,5% ao ano.
Múltiplo de avaliação
Atualmente, as ações da Meta são negociadas a cerca de US$ 620 por ação, o que significa que são negociadas a cerca de 8 vezes e meia a receita esperada para o próximo ano e pouco mais de 25 vezes o lucro esperado para o próximo ano.
Nos últimos 5 anos, o Meta obteve uma média de 22,6 vezes o múltiplo P/L futuro:
Ações de valor mais rápido com TIKR >>>
Usaremos uma relação P/L futura de 22x em nossa avaliação.
Valor justo
Daqui a 3 anos, espera-se que a Meta atinja cerca de US$ 32,86 em EPS normalizado. Com um múltiplo de P/L NTM de 22x, isso avalia as ações da Meta em 2 anos em US$ 723/ação.
Podemos acrescentar mais US$ 4 por ação para os dividendos que se espera que a Meta pague nos próximos dois anos, elevando o valor justo final para US$ 727 por ação.
O múltiplo P/E NTM usa os lucros esperados para os próximos doze meses, portanto, uma avaliação de dois anos usa os números de previsão de EPS de três anos.
Com as ações sendo negociadas a cerca de US$ 620 hoje, isso implica que as ações da Meta poderiam subir 8,3% ao ano nos próximos dois anos, ou 17% no total, para atingir esse valor justo:
O mercado tem apresentado uma média de retorno anual de cerca de 10% no longo prazo, portanto, o retorno anualizado esperado de 8,3% da Meta não parece particularmente interessante.
Ainda assim, o Meta domina a mídia social e é uma das maiores empresas no espaço de publicidade digital. A Big Tech provavelmente continuará vencendo, e a Meta está investindo pesadamente no futuro.
Encontre as melhores ações para comprar hoje com a TIKR >>>
Preço-alvo dos analistas
A meta de preço de consenso dos analistas para a Meta hoje é de cerca de US$ 649 por ação, o que significa que os analistas acham que a ação tem quase 5% de alta em relação ao preço atual.
A Meta subiu mais de 80% no último ano, portanto, parece que a ação já capturou a maior parte da vantagem que costumava oferecer.
Você pode ver que os analistas achavam que o Meta estava subvalorizado em 2022. Curiosamente, parece que os analistas reduziram suas estimativas em 2023.
Está claro que os analistas não esperavam que o Meta obtivesse um retorno de mais de 400% nos últimos 2 anos, pois não acreditavam que a ação tivesse mais do que 25% de alta após 2022:
As metas de preço dos analistas podem sofrer muitos vieses e nem sempre são precisas.
Ainda assim, observar as metas de preço de consenso dos analistas pode ser uma ótima maneira de obter uma "segunda opinião" sobre a avaliação de suas próprias ações.
Conclusão sobre a TIKR
Com base no Modelo de Avaliação de 2 Minutos, parece que as ações da Meta estão razoavelmente avaliadas hoje e podem subir quase 20% nos próximos dois anos.
Não acredite apenas em nossa palavra - experimente você mesmo! Analise a Meta ou qualquer outra ação de seu interesse no TIKR hoje mesmo!
O Terminal TIKR oferece dados financeiros líderes do setor sobre mais de 100.000 ações e foi criado para investidores que pensam em comprar ações como se estivessem comprando uma parte de um negócio.
Registre-se gratuitamente agora!
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não têm a intenção de servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nosso objetivo é fornecer análises informativas e envolventes para ajudar a capacitar as pessoas a tomar suas próprias decisões de investimento. Nem a TIKR nem nossos autores detêm posições em nenhuma das ações mencionadas neste artigo. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!