Principais conclusões:
- O modelo de avaliação de 2 minutos avalia as ações da Estée Lauder em US$ 93/ação em pouco menos de 2 anos.
- Isso implica que a ação tem uma alta de mais de 20% em relação ao preço atual.
- Obtenha dados financeiros precisos sobre mais de 100.000 ações globais gratuitamente no TIKR >>>
A Estée Lauder caiu mais de 75% nos últimos 3 anos, impulsionada pelo fraco desempenho no varejo de viagens, pela recuperação mais lenta nos principais mercados internacionais, como a China, e pela evolução das preferências dos consumidores no setor de beleza:
No entanto, a Morningstar continua a classificar a Estée Lauder como uma empresa de grande porte devido ao seu forte portfólio de marcas de beleza de luxo. A Estée Lauder ainda está descobrindo a estratégia adequada para navegar pelas mudanças nas tendências de consumo e se recuperar dos desafios em seus principais mercados internacionais.
A Estée Lauder continua sendo líder no setor de beleza. Hoje, parece que a Estée Lauder está ligeiramente subvalorizada.
O que é o modelo de avaliação de 2 minutos?
Há três fatores principais que impulsionam o valor de longo prazo de uma ação:
- Crescimento da receita: O tamanho da empresa.
- Margens: Quanto a empresa obtém de lucro.
- Múltiplos: Quanto os investidores estão dispostos a pagar pelos ganhos de uma empresa.
O modelo de avaliação de 2 minutos usa uma fórmula simples para avaliar as ações:
EPS normalizado esperado * Índice P/E futuro = Preço esperado da ação
O crescimento da receita e as margens impulsionam o lucro por ação normalizado de longo prazo de uma empresa, ou LPA, e os investidores podem usar o múltiplo P/L médio de longo prazo de uma ação para ter uma ideia de como o mercado avalia uma empresa.
Por que a Estée Lauder parece subvalorizada
Previsão
Na guia Estimativas dos Analistas da Estée Lauder, mostrada abaixo, você pode ver que os analistas esperam que a empresa aumente a receita a uma taxa de crescimento anual composta de cerca de 1% nos próximos 2,5 anos, com lucro por ação normalizado, ou LPA, que deve crescer cerca de 11% ao ano:
Veja as estimativas completas dos analistas da Estée Lauder >>>
Espera-se que as margens de lucro se recuperem, razão pela qual se espera que o EPS cresça a taxas de dois dígitos, enquanto a receita deve permanecer praticamente estável.
Para fins de contexto, a receita da Estée Lauder cresceu cerca de 1% ao ano nos últimos 5 anos.
Múltiplo de avaliação
Atualmente, a Estée Lauder é negociada a cerca de US$ 74 por ação, o que significa que a ação é negociada a pouco mais de 2 vezes a receita esperada para o próximo ano e quase 44 vezes o lucro esperado para o próximo ano.
Nos últimos 5 anos, a Estée Lauder obteve uma média de 40 vezes o múltiplo P/L futuro, mas, para sermos conservadores, usaremos um múltiplo P/L de 25 vezes em nossa avaliação.
Ações de valor mais rápido com TIKR >>>
Com um múltiplo de P/L de 25x, a Estée Lauder ainda parece ligeiramente subvalorizada.
Valor justo
Daqui a 2 anos e meio, espera-se que a Estée Lauder atinja cerca de US$ 3,58 em EPS normalizado. Com um múltiplo de P/L NTM de 25x, isso avalia as ações da Estée Lauder em US$ 90/ação. Podemos acrescentar mais US$ 3 por ação para os dividendos que se espera que a empresa pague, elevando o valor justo final para US$ 93 por ação.
(O múltiplo NTM P/E usa os lucros esperados para os próximos doze meses, portanto, uma avaliação de 1,5 ano usa números de previsão de EPS de 2,5 anos. Estamos usando uma avaliação de 1,5 ano porque o ano fiscal da Estée Lauder termina em junho, na metade do ano).
Com as ações sendo negociadas a cerca de US$ 74 hoje, isso implica que as ações da Estée Lauder poderiam subir 16,5% ao ano durante o próximo ano e meio, ou 26% no total, para atingir esse valor justo:
O mercado tem apresentado uma média de retornos anuais de cerca de 10% no longo prazo, portanto, se as ações subirem até esse valor justo, os retornos anuais excederão a média de longo prazo do mercado.
As ações da Estée Lauder podem ser atraentes para os investidores que desejam investir em um conglomerado baseado em marcas fortes.
Encontre as melhores ações para comprar hoje com TIKR >>>
Preço-alvo dos analistas
O preço-alvo consensual dos analistas para a Estée Lauder hoje é de cerca de US$ 83 por ação, o que significa que os analistas acham que a ação tem uma alta de cerca de 12% em relação ao preço atual.
O gráfico abaixo mostra que, quando a linha azul estava alta, os analistas consideravam a ação subvalorizada. Quando a linha azul estava baixa, eles a consideravam supervalorizada.
As ações da Estée Lauder vêm caindo nos últimos 3 anos, e você pode ver que os analistas reduziram suas metas de preço à medida que as ações caíam. No entanto, parece que os analistas estão começando a achar que as ações podem estar subvalorizadas.
As metas de preço dos analistas podem sofrer muitos vieses e nem sempre são precisas.
Ainda assim, observar as metas de preço de consenso dos analistas pode ser uma ótima maneira de obter uma "segunda opinião" sobre a avaliação de suas próprias ações.
Conclusão sobre a TIKR
Com base no Modelo de Avaliação de 2 Minutos, parece que as ações da Estée Lauder estão ligeiramente subvalorizadas hoje, e as ações podem subir mais de 25% no decorrer de um ano e meio.
Não acredite apenas em nossa palavra - experimente você mesmo! Analise a Estée Lauder ou qualquer outra ação de seu interesse no TIKR hoje mesmo!
O Terminal TIKR oferece dados financeiros líderes do setor sobre mais de 100.000 ações e foi criado para investidores que pensam em comprar ações como se estivessem comprando uma parte de um negócio.
Registre-se gratuitamente agora!
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não têm a intenção de servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do Terminal TIKR e nas estimativas dos analistas. Nosso objetivo é fornecer análises informativas e envolventes para ajudar a capacitar as pessoas a tomar suas próprias decisões de investimento. Nem a TIKR nem nossos autores detêm posições em nenhuma das ações mencionadas neste artigo. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!