GMO 또는 그랜덤 메이요 반 오터루 앤 코 LLC 인베스트먼트의 공동 설립자인 제레미 그랜덤은 수십 년 동안 시장의 과잉을 지적하고 양질의 현금 흐름, 합리적인 가격, 실물 자산 등 지속 가능한 방향으로 자본을 유도하는 데 힘써왔습니다. 그는 거품이 터지기 전에 경고하고 기후 솔루션과 자원 효율성과 같은 장기적인 주제를 지지하는 것으로도 유명합니다. 2025년에 대한 그랜섬의 입장은 이러한 전통과 일치합니다. 그는 장기적인 관점에서 미국 주식의 가치가 높다고 생각하며, 그렇기 때문에 시장의 가장 뜨거운 구석에서 벗어나 품질, 밸류에이션, 다각화를 계속 강조하고 있습니다.
그렇다고 혁신을 피하는 것은 아닙니다. GMO는 가격 결정력, 넓은 해자, 주기적으로 반복되는 수익을 창출할 수 있는 지배적인 플랫폼을 보유하고 있습니다. 이 회사는 모멘텀이 펀더멘털을 능가할 때는 트레이딩하고 위험 보상이 재설정될 때는 추가하며, 내부 수단을 사용하여 팩터, 섹터, 지역별 노출을 미세 조정합니다. 최근 제출한 보고서에서 이 두 가지 수단이 모두 작동하는 것을 확인할 수 있습니다. 양질의 기술에 대한 선별적 추가, 실행 슬리브의 소폭 축소, 멀티플이 수익보다 앞선 경우 포지션 라이트사이징이 그것입니다.
종합해보면, 그랜덤의 2025년 포지셔닝은 실용적인 조화를 의미합니다. AI와 디지털화의 혜택을 받는 수익성 있고 현금이 풍부한 프랜차이즈를 소유하고, 유동성 및 균형을 위한 광범위한 구현 도구와 결합하며, 일반적으로 수정이 가져오는 지방 피치를 위해 건조 분말을 유지합니다. 다음은 GMO의 최대 공개 보유 기업 5곳과 이들의 회사 전망에 대한 의견입니다.
1. 마이크로소프트(MSFT) 포트폴리오의 5.34%
TIKR로 최고의 매수 및 보유 종목 찾기 (무료) >>>
GMO는 분기 중 76,854주(+1.61%)를 추가하여 4,859,939주에 걸쳐 24억 2,200만 달러의 Microsoft 주식을 보유하고 있습니다. 이러한 점진적인 증가는 클라우드, 생산성 소프트웨어, AI 리더십을 통해 꾸준히 성장하는 현금이 풍부하고 폭넓은 기반을 갖춘 비즈니스인 Microsoft가 포트폴리오의 구조적 앵커로서의 역할을 강조하는 것입니다.
측정된 빌드는 공격적인 베팅을 하기보다는 노출을 조정하는 것을 선호하는 GMO의 성향을 보여줍니다. 그랜덤에게 있어 Microsoft는 단기적인 AI 과대광고보다는 거시적 조건에 관계없이 지속적인 수익을 제공할 수 있는 몇 안 되는 메가캡 중 하나를 소유하는 것에 더 큰 의미를 두고 있습니다. GMO의 프레임워크에서 마이크로소프트는 포트폴리오의 전술적 슬리브의 균형을 맞추는 ‘핵심 컴파운더’ 역할을 하며, 시장이 밸류에이션 주기를 거치면서 탄력성과 상승 옵션성을 모두 제공합니다.
2. 메타 플랫폼(META) 포트폴리오의 3.63%
메타는 160,575주(+7.77%) 증가한 16억 4,000만 달러, 2,226,027주로 GMO의 상위권에 랭크되었습니다. 이 투자 사례는 광고 가격 책정 능력, 빠르게 확장되는 릴 형식, AI 기반 광고 타겟팅의 효율성 증가 등 품질과 운영 레버리지가 결합된 사례입니다. 한편, Reality Labs의 지출은 점점 더 건전한 현금 창출에 맞춰지고 있습니다.
GMO는 메타의 수익과 마진 확대에 참여하기를 원하지만 여전히 밸류에이션에 유의하고 있다고 덧붙였습니다. 메타의 현금이 풍부하고 수익률이 높은 프로필과 AI 인프라 및 엣지 컴퓨팅의 옵션은 스토리 주식보다는 강력한 대차 대조표와 방어 가능한 해자를 선호하는 Grantham의 선호도에 부합합니다.
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델로 60초 안에 주식 가치 평가 (무료) >>>
3. 알파벳(GOOGL) 포트폴리오의 3.06%
알파벳은 최근 19,435주(+0.25%)의 신주가 추가되어 7,853,396주로 13억 8천만 달러에 달합니다. 검색, YouTube, 클라우드의 세 가지 엔진 모델을 통해 막대한 AI 투자를 위한 현금과 자금을 마련하고 있습니다. 구글 클라우드의 지속적인 수익성 확보와 Gemini-주도형 제품 개선은 광고 주기를 넘어 장기적인 수익 창출의 길을 제공합니다.
소폭의 증가가 눈에 띕니다. GMO는 알파벳의 규모와 인공지능의 깊이를 인정하면서 노출을 유지하되, 성과를 쫓기보다는 점진적으로 추가하고 있습니다. 이는 지배적인 프랜차이즈를 보유하고, 복리를 활용하며, 헤드라인보다는 밸류에이션과 리스크를 기준으로 규모를 조정하는 그랜덤의 방식과 일치합니다.
4. 오라클(ORCL) 포트폴리오의 2.76%
오라클은 이번 분기에 356,434주(-5.88%)를 줄였지만 여전히 12억 5,000만 달러와 5,708,423주로 1위를 유지하고 있습니다. 이 논문은 미션 크리티컬 데이터베이스, 끈끈한 기업 관계, AI 관련 워크로드 및 파트너십과 관련된 클라우드 예약 가속화에 중점을 두고 있습니다.
주가 하락은 호황 이후 리스크 관리를 반영한 것이지, 실적 악화가 반영된 것은 아닙니다. 오라클은 여전히 내구성 있고 수익성이 높은 소프트웨어와 성장하는 클라우드 비즈니스를 제공하고 있지만, GMO의 감자는 멀티플이 상승할 때 이익을 거둬들여 더 나은 미래 수익이 기대되는 분야로 재배치하는 원칙에 부합합니다. 철수하지 않고 정리하는 것은 전형적인 그랜덤의 원칙입니다. 해자를 존중하고 가격을 염두에 두는 것입니다.
5. 애보트 래버러토리스(ABT) 포트폴리오의 2.35%
GMO는 7,814,538주에 걸쳐 10억 6천만 달러의 Abbott Laboratories를 보유하고 있으며, 분기 동안 293,045주(-3.61%)를 줄였습니다. 애보트는 진단, 영양 및 의료 기기 분야에서 꾸준히 성장하고 있는 기업으로, 기술 및 순환주 변동성으로부터 GMO를 방어할 수 있는 밸러스트를 제공합니다.
소폭의 감소는 신념의 변화라기보다는 포트폴리오 조정처럼 보입니다. 애보트는 다각화된 수익원과 탄탄한 대차대조표를 바탕으로 장기적으로 그랜덤의 포트폴리오에서 안정적인 수익원을 제공하며, GMO가 다른 분야의 성장에 더욱 집중하는 동안 안정적인 수익을 제공합니다.
(무료입니다!) >>> TIKR로 GMO 인베스트먼트와 같은 10,000개 이상의 상위 헤지펀드의 상위 보유 종목 및 최근 투자 내역을 추적하세요.
인내의 대가: GMO가 향후 10년을 준비하는 방법
그랜덤의 2025년 청사진은 혁신을 피하라는 요구가 아니라 합리적인 조건으로 혁신을 소유하라는 요구입니다. GMO는 AI와 디지털화를 통해 수익성을 높일 수 있는 와이드모트 플랫폼을 계속 선호하는 한편, 실행 기금을 사용하여 시장 노출을 미세 조정하고 더 나은 진입 지점을 위한 유연성을 유지합니다.
평균 반등이 지수를 끌어올린다면 이러한 조합은 자본을 보호하고 기회를 창출할 수 있습니다. 펀더멘털이 강세를 보인다면 품질 편향은 그대로 유지됩니다. 어느 쪽이든 밸류에이션이 중요하고, 품질이 지속되며, 인내심이 승리한다는 그랜섬의 수십 년 글에서 일관되게 나타나는 메시지입니다.
TIKR의 강력한 새 평가 모델로 모든 주식의 가치를 빠르게 평가하세요(무료입니다!) >>>
월스트리트 애널리스트들은 시장을 능가하는 잠재력을 가진 저평가된 5가지 컴파운더에 대해 낙관적입니다.
TIKR은 방금 저평가되어 있고 과거에 시장을 능가했으며 애널리스트의 추정치에 따라 향후 1~5년 동안 계속 초과 수익을 낼 수 있는 5가지 컴파운더에 대한 새로운 무료 보고서를 발표했습니다.
내부에는 5개의 고품질 비즈니스에 대한 분석이 나와 있습니다:
- 강력한 매출 성장과 지속적인 경쟁 우위
- 미래 수익 및 예상 수익 성장에 기반한 매력적인 밸류에이션
- 애널리스트 예측과 TIKR의 밸류에이션 모델이 뒷받침하는 장기적인 상승 잠재력
이러한 종목은 특히 할인된 가격에 거래될 때 잡으면 장기적으로 큰 수익을 올릴 수 있는 종목입니다.
장기 투자자이든, 공정 가치보다 낮은 가격에 거래되는 훌륭한 기업을 찾고 있든, 이 보고서는 상승 여력이 높은 기회를 포착하는 데 도움이 될 것입니다.
여기를 클릭하여 TIKR에 가입하고 저평가된 5가지 컴파운더에 대한 전체 보고서를 무료로 받아보세요.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을매수하는지 확인하여 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 사용하기 쉬운 올인원 플랫폼으로5분 만에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
Tikr의 기사는 Tikr 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매매를 위한 추천도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
