Verizon 주식주요 통계
- 현재 가격: $46.38
- 목표 가격 (중간): ~$73
- 거리 목표: ~$52
- 잠재적 총 수익률: ~58%
- 연간 IRR: ~10%/년
- 최근 수익률 반응: +0.20% (2026년 1월 30일)
지금 시작하세요: TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요 (무료). >>>
무슨 일이 있었나요?
버라이즌 (VZ) 주식은 지난 5년 동안 확신보다는 인내심에 보답하는 데 대부분의 시간을 보냈습니다. 2026년 1월, 2019년 이후 가장 강력한 분기별 가입자 증가를 보고하고 하룻밤 사이에 광섬유 설치 면적을 두 배로 늘린 200억 달러 규모의 인수를 완료하면서 상황이 바뀌었습니다. 주가는 2026년 최고가인 51.68달러까지 치솟았다가 46.38달러로 다시 하락했으며, 이는 시장에서 생각하는 적정가보다 5달러 정도 낮은 수준입니다.
강세론자들은 실행 중인 경영진을 가리킵니다. 하락론자들은 1,658억 달러의 순부채와 2025년 4분기에 상승한 이탈률을 지적합니다.
아직 해결되지 않은 한 가지 의문은 3월 10일 도이치뱅크 미디어, 인터넷 및 텔레콤 컨퍼런스에서 앤서니 스키아다스 CFO가 제시한 비용 및 볼륨 목표를 달성할 수 있을 것인가 하는 점입니다.
스키아다스는 이례적으로 직설적이었습니다. 그는 50억 달러의 비용 절감, 모빌리티와 광대역에 전적으로 집중된 자본 예산, 2026년 75만~100만 명의 후불 순증(2025년의 2~3배), 215억 달러까지 최소 7%의 잉여 현금 흐름 증가 등 네 가지 구체적인 목표를 설명했습니다.
한 가지 위험이 사라지지 않았습니다. 1월 14일, Verizon의 5G 독립형 코어의 소프트웨어 문제로 인해 150만 명 이상의 고객에게 10시간 이상 서비스가 중단되었고, FCC의 공공안전 및 국토안보국은 공식적인 조사에 착수했습니다. 고객 경험 개선과 이탈률 감소를 기반으로 한 턴어라운드를 위해서는 타이밍이 좋지 않았습니다. 4월 27일에 발표되는 2026년 1분기 실적에서 서비스 중단이 가입자 행동에 영향을 미쳤는지 여부를 확인할 수 있을 것입니다.
Verizon 주식의 과거 및 향후 예상치 보기(무료입니다!) >>>
현재 Verizon은 저평가되어 있나요?
46.38달러에 거래되고 있는 Verizon은 선물 주가수익비율 9.4배, 선물 EV/EBITDA 6.8배, 배당 수익률 6.1%, 선물 시가총액 대비 잉여현금흐름 배수 9.2배에 거래되고 있습니다. 스트리트 평균 목표 주가는 51.58달러로 배당 전 상승 여력이 약 11%임을 의미합니다. 25명의 애널리스트 중 11명은 매수 또는 아웃퍼폼, 14명은 보류 의견을 제시했습니다. 매도 의견은 없습니다.
비교를 위해 AT&T는 26.20달러로 약 7배의 forward EV/EBITDA에 거래되고 있으며, Comcast는 27.56달러로 약 5배에 거래되고 있습니다. 두 회사 모두에 대한 Verizon의 프리미엄은 크지 않으며 규모를 반영합니다. 문제는 컨버전스 논리가 추가적인 재평가를 받을 수 있는지 여부입니다.
재평가의 사례는 비용 프로그램에서 시작됩니다. 스키아다스는 50억 달러의 출처에 대해 레거시 구리 네트워크 해체, AI 및 경험 개선을 통한 인바운드 고객 서비스 콜 감소, IT 스택 통합, 부동산 합리화, 2025년 4분기부터 13,000명의 인력을 감축하여 2026년 1분기까지 대부분 해고할 예정이라고 자세히 설명했습니다. 여기에 프론티어 시너지 효과까지 더해져 2028년까지 최소 10억 달러의 운영비 절감 목표를 두 배로 늘릴 계획입니다.
스키아다스가 말한 더 중요한 데이터 포인트는 컨버지드 고객, 즉 Verizon 무선과 가정용 광케이블을 번들로 사용하는 고객에 대한 것입니다. 이들은 독립형 무선 가입자보다 30% 낮은 비율로 이탈합니다.
이것이 바로 200억 달러 규모의 프론티어 인수의 핵심 논리입니다. 결합된 번들은 고객을 구조적으로 더 단단하게 만듭니다. 버라이즌의 가장 성숙한 Fios 시장에서는 광케이블 보급률이 40%대에 달합니다. Frontier의 점유율은 현재 그보다 훨씬 낮으며, 이는 컨버전스 중심의 이탈률 개선이 아직 멀었다는 것을 의미합니다.
또한 시장이 완전히 가격을 책정하지 않은 측면도 있습니다. Verizon의 AI Connect 서비스는 회사의 다크 파이버 및 파장 인프라를 사용하여 하이퍼스케일러 데이터 센터에 고용량 경로를 제공합니다. Verizon과 AWS는 AWS 데이터 센터 위치를 연결하는 새로운 장거리 광섬유 경로를 구축하기로 합의했다고 발표했으며, 스키아다스는 도이체방크에서 추가 하이퍼스케일러 계약이 체결되었음을 확인했습니다.
그는 마진이 매력적이라고 말하며 AI Connect가 수년간 비즈니스 부문을 압박해 온 기존 유선 전화의 감소를 상쇄할 수 있는 잠재적 대안이라고 설명했습니다.
위험은 현실입니다. 순부채는 1,658억 달러에 달하며, 프론티어 거래로 인해 Verizon의 장기 무담보 목표인 2.0배에서 2.25배보다 약 0.25배의 레버리지가 추가되었습니다. 스키아다스는 2027년까지 이 범위로 복귀할 것으로 예상했는데, 이는 향후 18개월 동안 잉여 현금 흐름을 위해 부채 상환과 바이백이 경쟁한다는 의미입니다.
이자 비용은 10년 중반까지 연간 75억 달러에 육박하고, 2026년 무선 서비스 매출은 전년도 가격 조치로 인해 약 180 베이시스 포인트의 역풍에 직면할 것으로 예상됩니다.
TIKR(무료입니다!) >>>에서 경쟁사 대비 Verizon의 실적을 확인하세요.
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $46.38
- 목표 가격 (중간): ~$73
- 잠재적 총 수익: ~58%
- 연간 IRR: ~10%/년
애널리스트의 Verizon 주식에 대한 성장 전망과 목표 주가를 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR 미드 케이스 모델은 12월 31일까지 약 73달러를 목표로 하고 있으며, 이는 현재 가격에서 약 58%의 총 수익률과 ~10%의 연환산 IRR을 의미합니다. 두 가지 수익 동인은 프론티어와 파이오스 광케이블 플랫폼의 광대역 가입자 성장과 이탈률 개선에 따른 무선 서비스 수익 회복입니다. 순이익 마진은 50억 달러의 비용 프로그램과 2028년까지 10억 달러로 증가하는 Frontier 시너지 효과에 힘입어 약 16%까지 확대될 것입니다.
이 모델의 주요 리스크는 이탈률 회복이 지연되는 것입니다. 1월의 서비스 중단이 가입자 행동에 지속적인 흔적을 남기거나, 경쟁업체가 Frontier 통합이 완료되기 전에 Verizon의 컨버전스 오퍼를 따라잡거나, 이자 비용이 가이던스를 초과하는 경우 이러한 상황이 발생할 수 있습니다. 이러한 결과가 발생하더라도 일정은 지연되지만 구조적인 상황은 변하지 않습니다: 버라이즌은 광케이블 자산, 네트워크 규모, 수익에 필요한 자금을 조달할 수 있는 잉여 현금 흐름을 보유하고 있습니다.
결론
4월 27일에 주목해야 할 지표는 후불폰 해지율입니다. 스키아다스는 이탈률이 5%포인트만 개선되어도 2026년 순증 목표의 절반 이상을 달성할 수 있다고 말합니다. 1월 정전에도 불구하고 1분기 이탈률이 보합세를 유지하거나 개선되었다면 전환 논리는 첫 번째 증거 포인트를 얻게 됩니다. 상승했다면 타임라인이 연장됩니다.
46.38달러의 주가에 6.1%의 배당금, 향후 3년간 이사회 승인 250억 달러의 자사주 매입, 3천만 개의 광섬유 패싱, 비정상적으로 구체적인 구조조정의 메커니즘을 설명한 CFO를 보유한 Verizon이 있습니다. TIKR의 중간 시세는 12월 31일 기준 약 73달러입니다. 인내심 있는 투자자들은 기다리는 대가로 돈을 받고 있습니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 매수하고 있는지 살펴보고 TIKR로 현명한 투자를 따라갈 수 있습니다.
버라이즌에 투자해야 할까요?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR을 사용하면 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있습니다.
Verizon을 검색하면 수년간의 과거 재무 정보, 월스트리트 애널리스트가 예상하는 다음 분기 매출 및 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표 주가가 상승 또는 하락 추세인지 등을 확인할 수 있습니다.
무료 관심 목록을 만들어 다음을 추적할 수 있습니다. Verizon 를 다른 모든 종목과 함께 추적할 수 있습니다. 신용 카드가 필요하지 않습니다. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 있으면 됩니다.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
