서비스나우 주식의 핵심 통계
- 현재 가격: $140.86
- 목표 가격 (중간값): ~$302
- 시장 애널리스트 목표가: ~$147
- 잠재적 총 수익률: ~114%
- 연간 IRR: ~20% / 년
지금 확인하세요: TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 관심 주식의 잠재적 상승폭을 알아보세요 (무료입니다) >>>
무슨 일이 있었나요?
서비스나우(NOW)는 10월 9일 $140.86에 마감했으며, 이는 6월 30일 종가 $99.28 대비 약 42% 상승한 수치입니다. 선행 이익은 상승에 거의 기여하지 않았습니다. TIKR에 따르면, 해당 기간 동안 NTM 정규화 주당순이익은 약 4% 상승한 반면, NTM P/E는 약 23배에서 약 31배로 상승했습니다. 이 주식은 2026년 들어 여전히 8% 하락했으며, 회사의 IR 자료에 따르면 3분기 실적은 10월 28일 장 마감 후 발표될 예정입니다.
섹터 랠리, 그리고 AI 시대에도 살아남을 시트 기반 모델에 대한 맥더멧의 주장
이번 상승에는 단일한 촉매제가 없었습니다. 주가는 2분기 실적 발표일인 7월 22일 $95.46에 마감했고, 7월 27일에는 $105.56에 마감했습니다. 8월 27일, 세일즈포스(CRM)가 실적을 발표한 후 전체 그룹이 움직였습니다: 세일즈포스는 22.6% 상승했고, 스테이트 스트리트 소프트웨어 및 서비스 ETF는 투자자들이 AI를 소프트웨어의 보완재로 보기 시작하면서 5.2% 상승했습니다.
9월 9일 골드만삭스 커뮤나코피아 + 테크놀로지 컨퍼런스에서 빌 맥더멧 회장 겸 CEO는 회사 특유의 주장을 펼쳤습니다. 그는 시트 기반 모델이 사라지지 않았으며 "실제로 증가했다"고 말했습니다. 또한 그는 AI가 계약 기간 동안 "원래 시트의 수익을 4.5배 증가시킨다"고 예측했습니다. 이는 보고된 지표가 아닌 예측이며, 서비스나우는 이를 뒷받침하는 계산 방법을 공개하지 않았습니다.
그는 또한 50만 개의 중견 기업을 대상으로 한 간단한 AI 헬프 데스크를 미리 보여주었습니다. 10월 1일 출시된 대화형 서비스 데스크인 '플로우 바이 서비스나우(Flow by ServiceNow)'가 이에 해당합니다. 이 제품은 신규 구매자와 기존 고객사의 위성 팀을 대상으로 하며, 사용량 기반 가격 책정이 적용됩니다. 기존 고객은 이미 보유한 AI 지원을 활용할 수 있습니다. 타이밍에 대한 보고는 다릅니다: SiliconANGLE은 플로우를 지금 이용 가능하다고 설명한 반면, 컨스텔레이션 리서치는 제한적 이용 가능성을 보고하며 일반 이용 가능성은 4분기에 예상된다고 전했습니다. 어느 쪽이든, 플로우는 맥더멧의 주장, 즉 사용량과 함께 성장하는 수익을 실험하는 살아있는 테스트입니다.
서비스나우 주식의 과거 실적 및 미래 추정치 확인하기 (무료입니다!) >>>
10월 28일 실적 발표, 6월로 끌어당겨진 수익으로 시작
TIKR에 따르면, 2분기 수익은 24.01% 증가한 39억 8700만 달러를 기록했으며, 이는 추정치를 1.52% 상회합니다. 서비스나우의 2분기 실적 발표에 따르면, 강력한 미국 연방 정부 수요로 인해 온프레미스 구독 수익의 일부가 3분기에서 2분기로 앞당겨 인식되었습니다. 비-GAAP 기준 자유현금흐름은 18.5% 증가한 6억 3400만 달러를 기록했으나 추정치를 5.99% 하회했습니다.
3분기 가이던스(실적 전망)는 구독 수익이 39억 7500만 달러에서 39억 8000만 달러(20.5% 증가)로, 그리고 cRPO(12개월 이내에 인식될 계약 수익)가 19.5% 성장할 것으로 예상하고 있습니다. TIKR의 애널리스트들은 총수익 성장률이 약 20%, 정규화 주당순이익이 약 $1.03(약 6% 증가)일 것으로 예상합니다. 그들은 2027년 정규화 주당순이익 성장률이 약 23%일 것으로 예측하고 있습니다.
시장 애널리스트들의 움직임은 주가보다 적었습니다. 평균 목표가는 6월 30일 대비 약 4% 상승한 약 $147 수준으로, 최고 목표가는 $236에서 $248로, 최저 목표가는 $85에서 $72로 하락했습니다. 약 31배의 NTM 이익배수로 거래되는 서비스나우는 약 27배의 마이크로소프트(MSFT)와 약 25배의 SAP(SAP)보다 높으며, TIKR 기준 약 16배의 세일즈포스보다 약 두 배 높은 수준입니다.
TIKR에서 서비스나우가 동종 업계사와 비교하여 어떻게 성과를 내는지 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $140.86
- 목표 가격 (중간값): ~$302
- 잠재적 총 수익률: ~114%
- 연간 IRR: ~20% / 년
서비스나우 주식에 대한 애널리스트들의 성장 전망과 목표가 확인하기 (무료입니다!) >>>
TIKR의 중간 시나리오는 2030년 12월 31일까지 약 $302를 목표로 하며, 이는 4.2년 동안 연간 약 20%의 수익률에 해당합니다. TIKR의 시장 애널리스트 추정치(그 시점까지 단 6명의 애널리스트만 제공)에 따르면 2030년 수익은 약 320억 달러에 달할 것으로 보입니다. 이는 2025년 대비 연평균 약 19% 성장에 해당하며, 정규화 순이익률은 약 29% 수준입니다. 이는 맥더멧이 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 제시한 2030년 320억 달러 목표와 일치합니다.
주요 리스크는 배수입니다: 약 23배 수준으로 돌아간다면 추정치가 유지되더라도 랠리의 대부분이 무효화될 수 있습니다. 상승 가능성은 시트 확장과 플로우가 수익을 그 경로보다 높게 밀어올릴 경우에 발생합니다. 하방 리스크는 cRPO 성장이 가이던스를 하회할 경우에 발생합니다.
결론
10월 28일에는 cRPO 성장률이 19.5%라는 가이던스 대비 어떻게 나오는지 주시하십시오. 연방 정부 수요의 선인식에도 불구하고 이를 달성하거나 상회하면서, 구독 수익이 39억 8000만 달러 이상이라면 31배 배수를 지지할 수 있을 것입니다. cRPO 발표치가 19.5% 미만이라면, 6월 30일 수준인 약 23배가 더 공정한 가격으로 보일 수 있습니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인하고 TIKR로 스마트 머니를 따라가세요.
그렇다면 서비스나우 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR를 사용하면 1분 안에 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 서비스나우의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월가 합의 추정치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 여러분 자신의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 어떠한 주식을 사거나 팔라는 권유도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행복한 투자 되세요!
