리얼티 인컴(O) 주가는 지난 3개월 동안 15.2% 하락하여 7월 약 $66 근처에서 거래되던 후 10월 2일 $54에 마감했습니다. 이 기간에는 8월 5일 실적 전망 상향 조정과 9월 14일 KKR과의 합작 투자 발표가 포함됩니다.
이 경로에는 네 가지 주요 일정이 있었습니다:
- 8월 5일, 리얼티 인컴은 주당 AFFO(조정 영업 현금 흐름, 리츠가 보고하는 현금 수익 지표)가 $1.09로 3.8% 증가한 2분기 실적을 발표하고, 2분기 실적 발표 컨퍼런스 콜에서 연간 실적 전망을 $4.44~$4.45로 상향 조정했습니다.
- 8월 11일, 당일 종가 $61.89를 전환 가격 기준으로 사용하여 3.75% 전환사채 발행 규모를 $8억 7500만 달러로 확대 발행했으며, 8월 14일 $10억 규모로 발행을 마감했습니다.
- 9월 4일, 바클레이즈는 목표가를 $67에서 $65로 하향 조정했습니다.
- 9월 14일, KKR은 안정화된 유럽 순리스 포트폴리오의 49% 지분을 €5억 2800만 유로에 인수하는 데 합의했습니다.
조너선 퐁 최고재무책임자(CFO)는 9월 15일 뱅크오브아메리카 부동산 컨퍼런스에서 배경을 다음과 같이 설명했습니다: "10년물 수익률이 5%이고, 자본 비용이 3개월 전보다 오늘 더 높은 상황에서."
종가는 차트와 일치합니다: 6월 30일 $62, 7월 최고치 $66 근처, 8월 11일 $62, 10월 2일 $54로, 8월 11일 대비 13% 하락입니다.
리얼티 인컴 주가, 17개 '보유' 평가와 $66 평균 목표가
리얼티 인컴 주가에 대한 현재 애널리스트 평가는 매수 6개, 아웃퍼폼 1개, 보유 17개, 언더퍼폼 1개로, 6월 30일의 매수 5개, 아웃퍼폼 3개, 보유 15개, 언더퍼폼 1개와 비교됩니다. 이 기간 동안 평균 목표가는 $68에서 $66으로 2% 하락한 반면, 종가는 $62에서 $54로 13% 하락하여 평균 목표가가 10월 2일 종가보다 23% 높은 수준입니다. 21개 목표가 중 가장 낮은 $59도 종가보다 9% 높습니다.
TIKR, 리얼티 인컴 주가를 $80으로 평가...2030년까지 46.9% 수익률 예상
저는 TIKR의 중간 시나리오를 리얼티 인컴 주가에 적용해 실행했습니다. 매출은 연간 5.5% 성장, 순이익률은 19.8%, 주당순이익(EPS)은 연간 4.5% 성장, 주가수익비율(P/E)은 연간 1.3% 상승을 가정했습니다. 매출 성장률은 지난해 7.8%보다 낮고, EPS 성장률은 9.6%보다 낮습니다. P/E 배수는 과거 기록과 차이가 있습니다: P/E는 지난 1년 동안 18.8% 하락했고, 10년간 연평균 3.5% 하락했습니다.
저는 EPS 성장률을 4.5%로 가정했습니다. 별도로, 수밋 로이 최고경영자(CEO)는 연간 주당 AFFO 성장률을 중간값 기준 약 4%로 제시했습니다(AFFO와 EPS는 다른 지표이므로, 이 전망이 모델의 EPS 가정을 직접적으로 뒷받침하지는 않습니다).
모델은 2030년 12월 31일까지 $80에 도달할 것으로 예측하며, 이는 $54 종가 대비 4.2년 동안 46.9%의 총수익률, 즉 연간 9.5%에 해당합니다.
제 계산에 따르면, $80은 10월 2일 종가의 1.5배이며, 공개된 최고 목표가 $74보다 높습니다. 추적해야 할 숫자는 4.5% 대비 EPS 성장률이며, 첫 번째 검증 지점은 11월 2일 뉴욕증권거래소 마감 후 발표되는 3분기 실적입니다.
저는 EPS 성장률을 4.5%, P/E 변화율을 1.3%로 설정했습니다. 이 입력값을 변경하고 TIKR에서 무료로 직접 리얼티 인컴 모델을 실행해 보세요 →
그렇다면 리얼티 인컴 주가의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR를 사용하면 1분 이내에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 O 주식의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 합의 추정치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 본인의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 글은 TIKR이나 콘텐츠 팀의 투자 또는 재무 조언으로 의도된 것이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 즐거운 투자 되세요!
