홈디포 주식 주요 통계
- 현재 가격: $334.85
- 목표 가격 (중간값): ~$500
- 시장 목표가: ~$378
- 잠재적 총 수익률: ~50%
- 연간 IRR: ~10% / 년
지금 공개: TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 당신이 좋아하는 주식이 얼마나 상승할 수 있는지 알아보세요 (무료입니다) >>>
무슨 일이 있었나요?
홈디포 (HD)는 8월 18일에 어려운 부분을 해냈습니다. 매출을 상회했고, 이익을 상회했으며, 연간 가이던스를 유지했으며, 유일한 규모의 경쟁사보다 동종 매장 매출 성장률을 수 배 더 빠르게 기록했습니다. 주식은 실적 발표 후 약 2% 상승했고 다음 세션에서 약 $344까지 터치했습니다. 8월 26일 종가 기준으로는 $334.85로 돌아와 실적 발표 후 상승분을 시장에 모두 되돌려준 상태입니다.
이렇게 큰 규모의 소매업체가 실적을 상회하고, 가이던스를 재확인하고, 주가가 하락하는 경우는 일반적으로 주택 시장이 해동될 때까지 펀더멘털이 중요하지 않다고 시장이 이미 결정한 경우가 아닙니다.
홈디포는 해당 카테고리가 얼어붙어 있는 동안 승리를 거두고 있습니다
매출은 5.7% 증가하여 $47.9억 달러를 기록했습니다. 동종 매장 매출은 1.7% 증가했고, 미국 동종 매장 매출은 1.3% 증가했으며, 16개 상품 부서 중 13개 부서에서 동종 매장 매출이 긍정적으로 나타났습니다. 조정 주당 순이익은 전년 대비 5.1% 증가한 $4.92를 기록했고, 온라인 매출은 11% 증가하여 두 자릿수 성장을 기록한 5분기 연속 분기입니다.
이를 같은 주에 실적을 발표했고 동종 매장 매출이 단 0.2% 증가했으며, 동종 거래 건수는 2.1% 감소한 로우즈와 비교해 보세요. 두 회사는 동일한 조건에서 운영되므로, 이렇게 큰 동종 매장 매출 격차는 시장 점유율 때문이 아닙니다. DIY보다 높은 프로(전문가) 동종 매장 매출 증가와, 지붕 및 건축 자재 유통업체인 SRS의 강세가 대부분의 성과를 냈으며, 대형 자유재량 프로젝트는 여전히 압력을 받고 있습니다.
퍼스트 아메리칸에 따르면, 6월 기준 기존 주택 판매는 미국 가구의 단 3.1% 수준에서 이루어졌으며, 이는 1991년부터 2019년까지 평균 약 4.5%에 비해 낮은 수준입니다. 사람들이 이사를 하지 않으면 주방을 싹 갈아엎지 않으며, 이것이 바로 약세를 보인 수요입니다. CFO 리처드 맥팔은 콜에서 직접 압축된 스프링에 대해 설명했습니다: 주택 거래율은 "주택 재고 대비 비율로 사상 최저 수준"이며, 이전에 거래율이 약 3%에 도달했을 때마다 "항상 비교적 빠르게 반등했습니다." 그의 지적이 중요한 이유는 홈디포가 그 정상화가 일어나기 전에 지금 시장 점유율을 확보하고 있기 때문입니다.
홈디포 주식의 과거 실적 및 향후 추정치 확인하기 (무료입니다!) >>>
더 나은 운영사에 대해 투자자들이 지불하는 가격
$334.85 기준으로, 이 주식은 약 21.7배의 선행 12개월 이익에 거래되고 있으며, 이는 약 17배에 거래되는 로우즈에 비해 명백한 프리미엄입니다. 논쟁은 더 나은 운영사가 그 프리미엄을 받을 만한 가치가 있는지 여부입니다. HD는 방금 로우즈보다 8배 더 빠르게 동종 매장 매출을 성장시켰고, SRS와 GMS를 통한 더 큰 규모의 프로 및 전문 유통 사업을 운영하며, 2.9%의 배당금을 지급합니다. 또한 연간 동종 매장 매출 성장률 0~2%와 조정 영업이익률 약 12.8%에서 13%를 유지한다는 연간 가이던스를 재확인했는데, 이 가이던스는 이미 올해의 비용 인플레이션에 대한 관세 환급 상쇄 효과를 반영하고 있습니다.
CEO 테드 데커는 8월 12일에 발표된 바와 같이 일시적인 의료 휴가 중이며, 앤-마리 캠벨이 일상 운영을 감독하고 맥팔이 재무 관리 및 프로 자회사를 운영하고 있습니다. 임시 팀은 가이던스를 수정하기보다 유지할 구조적 이유가 있으므로, 재확인은 안정화 신호입니다.
TIKR에서 홈디포가 동종 업체 대비 어떻게 성과를 내는지 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $334.85
- 목표 가격 (중간값): ~$500
- 잠재적 총 수익률: ~50%
- 연간 IRR: ~10% / 년
홈디포 주식에 대한 애널리스트들의 성장 전망 및 목표 가격 확인하기 (무료입니다!) >>>
그 수치 뒤에 있는 두 가지 매출 동인은 핵심 매장 기반에서의 꾸준한 중간 한 자릿수 유기적 성장과 SRS와 GMS를 통한 프로 및 전문 유통 사업 확장입니다. 이익률 동인은 GMS 인수로 인한 믹스 악영향이 후반기에 점차 사라지면서 보고된 이익률이 해당 부문의 자연스러운 수익력 쪽으로 다시 이동할 수 있게 한다는 점입니다. 주요 리스크는 명백합니다: 주택 거래율이 모델이 가정하는 것보다 더 오랫동안 얼어붙어 있다면, 대형 티켓 수요 회복은 오지 않고, 프리미엄 배수는 제한된 상태로 유지될 것입니다.
상승 시나리오는 홈디포가 중간 한 자릿수 매출과 높은 한 자릿수 이익을 배수 효과를 내며 성장하는 동안 배수가 유지되고, 모델이 재평가 없이도 두 자릿수 연간 수익률을 의미한다는 것입니다. 하락 시나리오는 장기간의 동결 상태가 지속되어 동종 매장 매출이 거의 제자리걸음에 머물고, 주식이 오지 않는 촉매제를 위해 또 다른 한 해를 기다리게 되는 것입니다.
결론
이를 결정짓는 숫자는 후반기 동종 매장 매출입니다. 홈디포는 연간 동종 매장 매출 성장률을 0~2%로 가이드했고, 방금 1.7%를 기록했으며 앞으로 비교 대상이 쉬워질 예정입니다. 11월에 발표될 3분기 실적을 주시하세요: 미국 동종 매장 매출이 1.3% 수준 근처 또는 그 이상을 유지하면 연간 경로와 모델의 매출 가정이 유지되는 반면, 다시 제자리걸음 쪽으로 미끄러지면 얼어붙은 시장이 승리하고 있다는 뜻이며 프리미엄을 방어하기 어렵다는 신호입니다. 한 분기의 실적이 소비자가 다시 참여하고 있다는 것을 증명하지는 않지만, 11월 실적 발표는 추세가 어느 방향으로 휘는지 보여줄 것입니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인하여 TIKR로 스마트 머니를 따라가세요.
홈디포에 투자해야 할까요?
정말로 알 수 있는 유일한 방법은 숫자를 직접 살펴보는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트들이 정확히 그 질문에 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관급 금융 데이터에 대한 무료 접근을 제공합니다.
홈디포를 불러오면 수년간의 과거 재무제표, 월가 애널리스트들이 향후 분기에 대해 예상하는 매출과 이익, 시간에 따른 가치 평가 배수의 변화, 그리고 목표 가격이 상향 또는 하향 추세인지 여부를 볼 수 있습니다.
관심 있는 모든 다른 주식과 함께 홈디포를 추적할 수 있는 무료 관심 종목 목록을 만들 수 있습니다. 신용카드 불필요. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 제공합니다.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인하여 스마트 머니를 따라가세요.
- TIKR의 올인원, 사용하기 쉬운 플랫폼으로 5분 만에 주식을 분석하세요.
- 더 많은 돌을 뒤집을수록… 더 많은 기회를 발견하게 될 것입니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 최고 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 어떠한 주식을 사거나 팔라는 권고도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 어떤 주식에도 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행운을 빕니다!
