엑슨모빌 주식의 핵심 통계
- 현재 가격: $164.05
- 목표 가격 (중간): ~$162
- 시장 목표가: ~$174
- 잠재적 총 수익률: ~-1%
- 연간 IRR: ~-0.3% / 년
지금 확인하세요: TIKR의 새로운 가치 평가 모델을 사용하여 관심 주식의 잠재적 상승폭을 알아보세요 (무료입니다) >>>
무슨 일이 있었나요?
9월 30일에 종료된 분기는 엑슨모빌(XOM)이 가이아나 원유에서 더 적은 지분을 갖게 된 첫 번째 분기였습니다. 수석 부사장 겸 최고재무책임자(CFO)인 닐 한센은 로이터 통신에 3분기부터 회사가 가이아나에서 하루 약 100,000배럴을 더 적게 기록할 것이라고 말했습니다. 7월 31일 실적 발표 컨퍼런스콜에서 그는 가이아나의 자유현금흐름이 2030년에 2025년 수준의 두 배가 될 것이라고 말했습니다.
TIKR에 따르면, 주가는 2026년 10월 7일 $164.05에 마감되며 지난 1년간 약 45% 상승했습니다. 엑슨모빌은 3분기 실적 발표일을 아직 공지하지 않았습니다. 야후 파이낸스는 10월 30일로 기재하고 있습니다. 현금 흐름 주장의 배경이 되는 2030년 계획은 회사의 투자자 관계 자료에 있습니다.
가이아나, 550억 달러 투자비를 2년 일찍 회수하여 엑슨의 배럴 지분 감소
스타브록 계약에 따르면, 엑슨이 주도하는 컨소시엄은 최대 생산량의 75%까지 비용을 회수하고 남은 이익 원유를 가이아나와 균등하게 분배합니다. 2014년 이후 약 550억 달러가 투자되었고 이제 회수되었기 때문에, 가이아나의 권리는 원래 12.5%에서 생산량의 39.8%로 상승했습니다. 해당 배럴은 가이아나 정부로 이전됩니다.
9월 9일 바클레이스 에너지 컨퍼런스에서 한센은 투자비 회수가 "놀라운 일이 아니었다"고 말했습니다. 그는 "가격 영향을 조정하더라도 우리가 예상했던 것보다 2년이나 빨랐다"고 덧붙였습니다. 이 현금 흐름의 의미에 대해 그는 "이것은 가치에 관한 것입니다. 양에 관한 것이 아닙니다"라고 말했습니다.
7월 컨퍼런스콜에서 경영진은 계산을 설명했습니다. 비용이 회수되면, 가이아나의 수익 중 더 많은 부분이 투자비 회수가 아닌 자유현금흐름으로 흐르게 됩니다. 가이아나의 다섯 번째 생산선은 2026년 4분기에 가동을 시작할 예정이며 하루 250,000배럴의 생산 능력을 추가하고, 한센은 엑슨이 아홉 번째 선박의 가동을 앞당기는 것을 검토 중이라고 말했습니다.
비용 계산에 대해 논란이 있었습니다. 로이터는 3월에 엑슨이 일부 비용 청구를 놓고 가이아나 정부와 분쟁 중이라고 보도했습니다.
전사적으로, TIKR 컨센서스는 2026 회계연도 자유현금흐름을 약 520억 달러, 2030 회계연도에는 약 390억 달러로 추정하며, 이는 2025 회계연도의 236억 1천만 달러와 비교됩니다. 컨센서스 매출은 2029 회계연도에 약 18% 하락하는데, 이는 애널리스트들이 현재 가격이 약화될 것으로 예상한다는 신호입니다. 2030 회계연도 매출 추정치는 한 명의 애널리스트에 기반합니다.
엑슨모빌 주식의 과거 실적 및 미래 추정치 확인하기 (무료입니다!) >>>
트리니다드와 파푸아뉴기니, 가이아나 플레이북을 시험하다
한센은 투자비 회수가 "엑슨모빌이 선호되는 파트너임을 강조한다"고 말했습니다. 그는 또한 자원 소유자들이 공개 입찰에서 일대일 협상으로 이동하고 있다고 말했습니다. 이후 답변에서 그는 "그리고 잘못된 운영자를 선택하면 많은 가치를 파괴할 수 있습니다"라고 말했습니다. 그는 엑슨이 지난 5년간 매년 10억 달러를 탐사에 투자해 왔다고 언급했습니다.
- 트리니다드 토바고: 엑슨은 옥시덴탈 페트롤리엄(OXY)이 10%를 인수한 후 TTUD-1 심해 블록의 90% 지분을 운영합니다. 8월, 에너지 장관은 탄성파 탐사 작업이 6주 일찍 완료되었고 시추 인프라가 동원 중이라고 말했습니다. 발견은 아직 발표되지 않았습니다.
- 파푸아뉴기니: 9월 7일, 토탈에너지스(TTE)는 엑슨모빌이 이미 운영하는 PNG LNG 플랜트와의 시너지를 이유로 파푸아 LNG 운영권을 엑슨모빌에 넘기기로 합의했습니다. 엑슨의 지분은 34.1%로 상승할 예정이며, 이는 2026년 4분기에 계획된 최종 투자 결정에 따릅니다.
TIKR에서 엑슨모빌이 동종 업체 대비 어떻게 성과를 내는지 확인하세요 (무료입니다!) >>>
TIKR 고급 모델 분석
- 현재 가격: $164.05
- 목표 가격 (중간): ~$162
- 잠재적 총 수익률: ~-1%
- 연간 IRR: ~-0.3% / 년
엑슨모빌 주식에 대한 애널리스트들의 성장 전망과 목표가 확인하기 (무료입니다!) >>>
중간 시나리오는 엑슨모빌을 2030년 12월 31일 기준 약 $162로 평가하며, 이는 10월 7일 종가보다 약 1% 낮습니다. 이는 다음을 가정합니다:
- 약 1.6%의 연간 매출 성장률 (연평균 복합 성장률)
- 약 10%에 가까운 순이익률
- 약 5.5%의 연간 주당순이익(EPS) 성장률
- 점차 낮아지는 주가수익비율(P/E)
10.3%의 마진은 지난해 9.6%에 가깝기 때문에 중간 시나리오에 적합합니다. 이 모델은 이익을 기반으로 실행되므로 가이아나의 현금 흐름 변화에 대한 별도의 항목이 없습니다.
주요 위험 요인은 유가입니다. 엑슨모빌은 또한 선행 12개월 P/E 기준 약 13배에 거래되는 반면, 토탈에너지스는 약 7배입니다. 새로운 가이아나 생산선으로 인한 더 높은 마진이 상승 요인입니다. 마진이 기대에 미치지 못하면 작은 손실이 확대됩니다.
엑슨모빌과 선코어(SU)를 상대로 한 볼더의 기후 소송에서 대법원이 볼더에 유리한 판결을 내리면 법적 위험이 추가됩니다. 대법관들은 10월 5일 변론에서 볼더의 주장에 회의적으로 보였습니다.
결론
10월 말에 발표될 것으로 예상되는 3분기 실적이 시험대입니다. 한센은 정제를 공급 충격의 "핀치 포인트"라고 불렀기 때문에, 정제 부문이 분기 실적을 부풀릴 수 있습니다. 더 깨끗한 판단 기준은 업스트림 부문으로, 이 부문은 2분기에 79억 3천만 달러(GAAP 기준)의 이익을 냈습니다. 하루 약 100,000배럴의 가이아나 배럴이 줄어든 상황에서 이 수준을 유지하는 것은 양보다 가치를 중시한다는 주장을 뒷받침합니다. 업스트림 부문이 주도하는 하락은 2030년 주장을 아직 생산하지 않는 선박에 의존하게 만들 것입니다.
억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사는지 확인하고 TIKR로 스마트 머니를 따라가세요.
그렇다면 엑슨모빌 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR를 사용하면 1분 안에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 엑슨모빌의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 컨센서스 추정치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 여러분의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재무 조언으로 의도된 것이 아니며, 어떠한 주식을 사거나 팔라는 권고도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행복한 투자 되세요!
