핵심 요약
- 오메가 헬스케어 인베스터스의 배당 수익률은 6.1%, 비씨 프로퍼티스의 배당 수익률은 8.0%입니다. 오메가는 7월에 분기 배당금을 1센트 인상하여 주당 0.68달러로 올렸습니다.
- 오메가의 배당금은 2025 회계연도 AFFO의 91%를 차지했으며, 이는 얇은 안전마진입니다. 컨센서스는 2026 회계연도에 이 비율이 87%가 될 것으로 봅니다.
- 비씨의 배당금은 2025 회계연도 AFFO의 74%를 차지했으며, 2026 회계연도 컨센서스도 동일합니다. 2020년부터 2025년까지 연간 7.1% 성장한 반면, 오메가는 주당 2.68달러로 유지되었습니다.
- 비씨는 더 많은 부채를 보유하고 있으며, 순부채 대 EBITDA 비율이 4.8배로 오메가의 3.5배보다 높습니다.
오메가 헬스케어 인베스터스(OHI)는 7월에 분기 배당금을 1센트 인상하여 주당 0.68달러로 올렸습니다. 이는 2020년부터 2025년까지 매 회계연도 주당 2.68달러를 지급한 후의 조치입니다. 2분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 경영진은 배당 커버리지가 개선되고 운영사 감시 목록이 축소됨에 따라 이사회가 이러한 결정을 내렸다고 밝혔습니다.
이번 인상에도 불구하고, 오메가의 10월 9일 종가 기준 배당 수익률은 6.1%로, 비씨 프로퍼티스(VICI)의 8.0%에 크게 못 미칩니다. 그리고 비씨는 2018년 상장 이후 매년 배당금을 인상해 왔다고 밝히고 있습니다.
둘 다 리츠(REITs)이므로, 각각은 AFFO 배당 지급 비율로 평가됩니다. 그렇다면 어느 것이 더 나은 고수익 배당주일까요?
| 지표 | 오메가 헬스케어 (OHI) | 비씨 프로퍼티스 (VICI) |
|---|---|---|
| 배당 수익률 | 6.1% | 8.0% |
| 배당 성장률, 2020–2025 회계연도 | 연간 0.0% | 연간 7.1% |
| AFFO 배당 지급 비율, 2025 회계연도 | 91% | 74% |
| AFFO 배당 지급 비율, 2026 회계연도 컨센서스 | 87% | 74% |
| 순부채 / EBITDA (LTM) | 3.5x | 4.8x |
| 이자보상배율 (LTM) | 3.9x | 4.3x |
| 주가 / AFFO (NTM) | 14.1x | 9.2x |
