重要なポイント
- アナリストのコンセンサス予想による評価前提に基づけば、CVSヘルスの株価は2027年末までに1株当たり94ドルに達する可能性がある。
- これは、今日の株価64ドル/株から47％のトータルリターンを意味し、今後2年半の年率リターンは17％である。
- CVSヘルスは、9,000を超える小売店舗、専門薬局サービス、医療保険事業を展開する米国の大手総合ヘルスケア企業である。
無料レポートをご覧ください：ウォール街の成長予測に基づくアップサイドを持ち、市場を打ち負かすリターンをもたらす可能性のある、割安なコンパウンド企業5社（TIKRにご登録ください。
CVSヘルス（CVS）は、3つの主要セグメントを通じて事業を展開する多角的ヘルスケア・サービス企業である：ヘルスケア・ベネフィット、ヘルス・サービス、ファーマシー＆コンシューマー・ウェルネス。
CVSは、小売薬局、専門薬局、薬局給付管理、医療保険サービスを統合したヘルスケア・プラットフォームを通じて、数百万人の顧客にサービスを提供している。
ヘルスケア大手である同社は、ヘルスケア・エコシステムにおける独自のポジションから利益を得ており、すべての事業セグメントで力強い勢いがあり、ヘルスケア・ベネフィット部門でも有意義な改善を見せている。
第1四半期の調整後1株当たり利益は2.25ドル、通期ガイダンスの修正により、CVSは、患者の転帰を改善しながら医療費の上昇に対処する統合モデルの力を実証した。
第1四半期の売上高が950億ドル近くに達したCVSは、薬局サービスの革新、事前承認の改善、戦略的提携を通じて、米国で最も信頼されるヘルスケア企業になるという願望に向けて前進を続けている。
CVS株が2027年まで毎年17%のリターンを上げ、2030年まで堅調な業績を上げ続ける理由はここにある。
CVSの株価モデル
当社は、CVS ヘルス社の多様なヘルスケア・プラットフォームと全セグメントにわたる業務改善に基づく評価前提を用いて、CVS ヘルス社のアップサイドを分析しました。
年間売上高成長率5％、営業利益率4％、安定した評価倍率という予測に基づき、CVS株は64ドル／株から94ドル／株まで上昇する可能性があるとモデルは予測している。
これは、今後2年半のトータルリターンが47％、年率換算で17％に相当する。
TIKRのバリュエーション・モデルでCVSヘルスを評価する（無料）。
当社の評価前提
TIKRのバリュエーション・モデルでは、企業の収益成長率、営業利益率、PER倍率について独自の仮定を差し込むことができ、株価の期待リターンを計算することができる。
CVSの株で使用したものは以下の通り：
1.売上成長率：5
CVSの第1四半期決算は、全セグメントの成長により、売上高が前年同期比7%増の約950億ドルとなり、好調であった。
CVSは2025年通期の調整後EPSガイダンスを6.00～6.20ドルとし、従来の5.75～6.00ドルから上方修正した。
統合ヘルスケアモデルによる着実な成長、調剤薬局市場シェアの継続的な拡大、メディケア・アドバンテージ事業の安定化傾向というアナリストのコンセンサス予想を反映し、5％の予想を使用した。
2.営業利益率4%
CVSの第1四半期の調整後営業利益は46億ドルで、経営効率の改善を示している。
アナリストらは、エトナ事業の業務改善と薬局事業の継続的な好調から恩恵を受け、利益率は徐々に拡大すると予想している。
3.出口PER倍率：10倍
CVSの株価は、複数の成長ドライバーを持つ多角的ヘルスケア企業としては妥当な倍率で取引されている。CVSの総合的なビジネスモデルと、米国で最も信頼されるヘルスケア企業になるための進捗状況を考慮し、現在の評価水準を採用した。
あらゆる銘柄を評価する独自の評価モデルを構築する（無料です！） >>
物事が良くなったり悪くなったりしたらどうなるか？
TIKRのバリュエーション・ツールにより、投資家は、様々なシナリオの下で2030年までCVSの株価がどのように推移するかを基に、様々な結果を検証することができる（これらは推定であり、リターンを保証するものではない）：
- ローケース：医療費圧力と競争上の課題 → 年間10％のリターン
- ミッドケース：統合戦略の着実な実行とマージンの回復 → 年間15％のリターン
- 高いケースイノベーションの加速と市場シェアの拡大 → 年間19％のリターン
同社が変革戦略を成功させれば、上昇シナリオは並外れた業績をもたらす可能性がある。
CVSが苦境にある小売薬局部門を立て直せなかったり、より効率的な競合他社に負け続けたり、マージンや負債水準を安定させられなかったりした場合、事業は予想以上に急速に悪化する可能性がある。極端な場合、長期的な支払能力が懸念される。
投資家は、上向きのシナリオと、この物語がもっと悪い結末を迎える現実的な可能性とのバランスを取るべきである。
あらゆる銘柄のアナリストによる成長予測と目標株価を見る（無料です！） >>
TIKRテイクアウェイ
CVSヘルスは、必要不可欠なヘルスケア・サービスと革新的なソリューションの魅力的な組み合わせを提供し、独自の統合モデルを通じて断片化したヘルスケア・システムに対応しています。
CVSは、9,000の地域医療施設、大手調剤薬局事業、医療保険事業の業績改善から利益を得る多角的ヘルスケア企業として際立っている。
CVS株は、ヘルスケア・セクターへのエクスポージャーを求める投資家、複数の収益源を持ちディフェンシブな特徴を持つ企業、高齢化と医療利用率の上昇から利益を得ることができる事業へのエクスポージャーを求める投資家に最適である。
市場をリードする薬局事業、ノボ・ノルディスクのウェゴビー契約のような戦略的パートナーシップ、エトナ事業の継続的改善の組み合わせにより、CVSは長期的成長を目指すヘルスケアに特化したポートフォリオにとって魅力的な検討対象となる。
CVS株は今日買う価値があるのか？TIKRのバリュエーション・モデルとアナリスト予測を使って、割安かどうかを確認してみましょう。
TIKRのバリュエーション・モデルであらゆる銘柄を評価する（無料です！） >>
ウォール街のアナリストは、市場破りの可能性を秘めた5つの割安複合企業に強気
TIKRは、割安と思われ、過去に市場を打ち負かし 、アナリストの予測に基づき1〜5年のタイムラインでアウトパフォームし続ける可能性のある5つのコンパウンド企業に関する新しい無料レポートを発表した。
その中には、5つの高品質なビジネスが紹介されている：
- 力強い収益成長と持続的な競争優位性
- 将来収益と期待収益成長率に基づく魅力的なバリュエーション
- アナリスト予想とTIKRのバリュエーション・モデルに裏付けられた長期的な上昇ポテンシャル
こうした銘柄は、特に割安で取引されているうちにつかまえれば、長期的に大きなリターンをもたらす可能性がある。
長期投資家であれ、公正価値より低い価格で取引されている優良企業を探している投資家であれ、本レポートはハイサイドの機会を見出すのに役立つだろう。
TIKRに登録し、5つの割安なコンパウンド会社に関する完全レポートを無料で入手するには、ここをクリックしてください。
新しい機会をお探しですか？
- 、億万長者の投資家たちがどんな銘柄を買っているのか見てみよう。 、賢いマネーを追いかけることができる。
- TIKRのオールインワンで使いやすいプラットフォームで、わずか5分で銘柄を分析。
- 岩をひっくり返せばひっくり返すほど…チャンスは広がる。TIKRで10万以上の世界の株式、世界のトップ投資家の保有銘柄などを検索。
免責事項
TIKRに掲載されている記事は、TIKRやコンテンツチームによる投資や財務のアドバイスを目的としたものではなく、銘柄の売買を推奨するものでもないことにご注意ください。弊社は、TIKRターミナルの投資データおよびアナリストの予測に基づいてコンテンツを作成しています。弊社の分析には、最近の企業ニュースや重要な最新情報が含まれていない場合があります。TIKRはいかなる銘柄にも投資しておりません。お読みいただきありがとうございます！
