主なポイント
- IonQは金曜日の23%上昇に続き、本日さらに9%上昇し、RigettiとD-Waveも自社の決算発表を前に上昇した。
- IonQの上方修正された業績見通しは確かだが、アナリストの予想は既にそれを織り込んでいるため、ここで株を追うことは避けたい。
- IonQの第3四半期売上高のほぼ半分は新たに買収したチップファウンドリからのものであり、損失は依然として拡大している。
- RigettiとD-Waveは火曜日に決算を発表し、一部のIonQ株のロックアップ期間は11月14日に終了する。
IonQ (IONQ)は本日さらに9%上昇した。これは、第3四半期の予想を上回る業績と上方修正された業績見通しを受けた金曜日の23%上昇に加わるものだ。
グループの他の銘柄も上昇している：Rigetti Computing (RGTI)は9%上昇、D-Wave Quantum (QBTS)は7%上昇した。
予想上回りは確かで、外部要因も確かだった
第3四半期の売上高は336%増の1億7380万ドルとなり、IonQは2026年の業績見通しを4億5000万～4億6000万ドルから5億500万～5億1500万ドルに上方修正した。しかし、その売上高のうち8350万ドルは、IonQが7月に買収したチップファウンドリのSkyWaterによるものだった。IonQ自社のプラットフォーム売上高は127%増の9030万ドルだった。
アナリストは売上高が2027年に8億5800万ドル、2028年に11億2000万ドルへと上昇し続けると予想している。
2026年のコンセンサス予想5億1100万ドルは既に新たな業績見通しレンジの中間値に位置しており、本日のニュースでそれが変わる要素はない。
TIKRはIonQを13人のアナリストがカバーしています。「買い」としているのは何人でしょうか？
IonQの買い、保有、売りのレーティングの内訳と、ウォール街の売上高・利益予想を一箇所でご覧ください。50万人以上の投資家がTIKRを利用して、このような銘柄を調査しています。IonQのアナリスト・レーティングを見る
以前よりは割安だが、損失は依然として拡大
金曜日以前、IonQのフォワードP/Sレシオは過去5年で最低の15倍まで下落していた。金曜日の終値では17倍となった。
本日の上昇で、その値はさらに高くなった。また、調整後EBITDA損失は前年同期の4890万ドルから1億3360万ドルに拡大した。
アナリストもこの上昇を追っていない。コンセンサス・ターゲット価格は1年前の75ドルから60ドルへと下落している。
RigettiとD-Waveは自社の数字を示さなければならない
RigettiとD-WaveはIonQの決算を受けて上昇したが、火曜日に自社の決算を発表する。IonQは9月に、自社の売上高が他の上場量子企業すべてを合わせた額の約2倍であると述べていた。
D-Waveは自社チップの一部を製造するためIonQのファウンドリに支払いを行っており、上半期の受注額は290万ドルから3550万ドルに増加した。火曜日には、これらの受注が売上高に転換されているかどうかが明らかになる。
一方、Rigettiの1億ドルのCHIPS助成金はまだ売上高に計上されていない。2日間の上昇に見合う売上高を維持できるだろうか？
この銘柄は冷めるのを待ちたい
このような2日間の上昇の後では、IonQを追うことは避けたい。特に損失が拡大し続けている中では、2027年の予想が上方修正されるのをまず確認したい。また、一部のIonQ株、ワラント、オプションのロックアップ期間は11月14日に終了する。
では、IonQ株の実際の価値はいくらなのか？
TIKRを使えば、あらゆる銘柄の将来価格を1分以内に予測できます。TIKRのバリュエーションモデルにいくつかの前提条件を入力するだけで、IonQの潜在的な価値を確認できます。ウォール街のコンセンサス予想から始めることも、ビジネスに対する独自の見解を反映するために入力を調整することもできます。無料でご利用いただけます。
免責事項：
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームによる投資または財務上のアドバイスとして、またいかなる銘柄の売買推奨としても意図されていないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリストの予想に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、記載されているいかなる銘柄にもポジションを保有していません。ご愛読ありがとうございます。幸運な投資を！
