主なポイント
- CleanSparkは、新規データセンターの一時停止を求めたGina Hinojosaがテキサス州知事選に勝利し、Keefe Bruyetteが同社とCipher Digitalの格付けを引き下げた後、11%下落した。
- この結果により、CleanSparkのテキサス州キャンパスの先行きが不透明となり、これはアナリスト予想においてジョージア州のリース契約を超える上振れ要因であった。
- Riot Platformsは本日、テキサス州でのリース契約を発表し、同様にテキサス州計画を持つIRENとMARAは1週間以内に決算を発表する。
- CleanSparkがテキサス州で契約に署名するまでは、同株の評価は1件のジョージア州リース契約と、もはや自社のマシンを賄えないマイニング事業に依存することになる。
CleanSpark (CLSK)は本日11%下落し、Cipher Digital (CIFR)は18%下落した。これは火曜日のテキサス州知事選で民主党のGina Hinojosaが現職のGreg Abbott知事を破った後の動きである。
Hinojosaは選挙戦中にXで、「Greg Abbottはテキサス州でのデータセンター狂騒を始めた」と書き、彼に対して「新規データセンターの一時停止を宣言する」よう求めた。
IREN (IREN)は9%下落し、MARA Holdings (MARA)は2%下落した。例外はRiot Platforms (RIOT)で、自社のテキサス州キャンパスでのリース契約発表を受け14%上昇した。
3日間で2度の引き下げ
Keefe Bruyetteはこの選挙結果を受け、CleanSparkとCipherの格付けを「Outperform」から「Market Perform」に引き下げ、CleanSparkの目標株価を9.50ドルに修正した。同社は月曜日に同目標株価を25ドルから11.50ドルに引き下げていた。Bernsteinは目標株価を24ドルから11ドルに引き下げたが、「Outperform」評価は維持した。
TIKRはCleanSparkについて15人のアナリストを追跡しています。「買い」と評価しているのは何人ですか？
CleanSparkの「買い」「保有」「売り」評価の詳細な内訳と、ウォールストリートの売上高・収益予想を一箇所でご覧ください。50万人以上の投資家がTIKRを利用して、このような銘柄を調査しています。CleanSparkのアナリスト評価を見る
テキサス州が上振れ要因だった
CleanSparkが署名済みのリース契約はジョージア州サンダースビルにある1件のみ：20年間、契約収入約66億ドル。同じテナントがテキサス州で最大885MWの独占権を保持している。
アナリストは、9月に終了した2026会計年度の売上高を5億9200万ドル（前回予想7億6600万ドルから下方修正）と予想しており、サンダースビルの第1ホールが完成予定の2028会計年度には7億6900万ドルを見込んでいる：
火曜日の選挙結果は、これらの予想を大きく動かすべきではない。なぜなら、それらはジョージア州に基づいているからだ。打撃を受けるのはテキサス州のキャンパスである：B. Rileyの7月のモデルは、2つの未契約サイトを約109億ドルと評価しており、これはCleanSparkの時価総額の数倍に相当する。また、CleanSparkのSealyサイトがあるオースティン郡は、すでにAIデータセンターの一時停止を採択していた。
同株は前日終値時点で、予想売上高の3.3倍で取引されており、5年平均の3.5倍をわずかに下回っていた：
Riotはテキサス州で契約を締結したばかり
Riotの契約は対照的な事例である：同社のコルシカーナキャンパス全体をフロンティアAIラボに15年間、約280億ドルでリースする。そのフェーズは2028年7月までに順次稼働開始し、すべて新州知事の下で行われる。
IRENのテキサス州スウィートウォーターサイトは開発中であり、MARAのマタゴルダ郡にある2GWサイトはまだERCOTと相互接続の承認が必要である。IRENは木曜日に、MARAは月曜に決算を発表する：いずれかが選挙結果がこれらの計画を遅らせると述べるだろうか？
テキサス州を待つ
CleanSparkは当面、マイニングに頼ることはできない。6月四半期において、同社の5250万ドルの粗利益は9990万ドルのマイナー減価償却費を賄えなかった。
結論：このディップ（下落）を買う前に、テキサス州での署名済みリース契約を待つだろう。もちろん、Riotの契約は、AIラボが依然としてテキサス州の電力を欲していることを示している。
では、CleanSparkの株価の実際の価値は？
TIKRを使えば、あらゆる銘柄の将来価格を1分以内に予測できます。TIKRのバリュエーションモデルにいくつかの前提条件を入力するだけで、CleanSparkがどの程度の価値になる可能性があるかを確認できます。ウォールストリートのコンセンサス予想から始めることも、入力値を調整してご自身の事業見通しを反映させることもできます。無料でご利用いただけます。
免責事項：
TIKRの記事は、TIKRまたは当社のコンテンツチームによる投資または財務上のアドバイスを意図したものではなく、いかなる株式の購入または売却の推奨でもないことにご注意ください。当社のコンテンツは、TIKR Terminalの投資データとアナリスト予想に基づいて作成されています。当社の分析には、最近の企業ニュースや重要なアップデートが含まれていない場合があります。TIKRは、記載されているいかなる銘柄にもポジションを保有していません。ご愛読ありがとうございます。幸運な投資を！
