Punti Chiave
- Verizon rende il 6,1% e Realty Income il 5,7%, quindi $10.000 investiti in ciascuna pagano oggi $607 e $570 all'anno.
- Il dividendo di Realty Income è cresciuto più velocemente dall'anno fiscale 2020 al 2025, con un tasso annuo del 2,9% contro l'1,9% di Verizon, e a quei ritmi il suo assegno annuale supererebbe quello di Verizon intorno al 2033.
- Il dividendo di Verizon ha utilizzato il 52% del free cash flow nei 12 mesi terminati il 30 settembre, mentre Realty Income ha distribuito il 75% del suo AFFO nell'anno fiscale 2025.
- Il piano di SpaceX di lanciare un servizio mobile sulle proprie frequenze è la principale incognita per il cash flow di Verizon.
Verizon (VZ) ha avuto una giornata difficile il 9 ottobre. Il titolo è sceso del 9% quel giorno dopo che SpaceX ha concordato di acquistare un portafoglio nazionale di spettro a banda bassa a 800 MHz da Grain Management per Starlink Mobile, il suo servizio cellulare.
Realty Income (O), nel frattempo, ha avuto un autunno più tranquillo. Ha annunciato il suo 136° aumento di dividendo dalla quotazione al NYSE nel 1994, portando il pagamento mensile a $0,2715 per azione.
Con Verizon che rende il 6,1% e Realty Income il 5,7%, per un investitore focalizzato sul reddito è una scelta molto equilibrata: quale delle due ti paga di più nei prossimi 10 anni?
| Metrica | Verizon (VZ) | Realty Income (O) |
|---|---|---|
| Dividend yield | 6,1% | 5,7% |
| Dividendo annuale | $2,83 (trimestrale) | $3,26 (mensile) |
| Crescita del dividendo, anno fiscale 2020-2025 | 1,9% annuo | 2,9% annuo |
| Payout ratio, ultimo dato | 52% cash dividend payout ratio (TTM al 30 settembre 2026) | 75% AFFO payout ratio (anno fiscale 2025) |
| Payout ratio, forward (consenso anno fiscale 2026) | 53% cash dividend payout ratio | 73% AFFO payout ratio |
| Debito netto/EBITDA | 3,3x | 5,7x |
| Copertura degli interessi | 4,3x | 2,4x |
Fonte: TIKR e StockAnalysis, al 5 novembre 2026.
6 titoli a dividendo sicuro che pagano ai pensionati rendimenti del 6%+
Oggi ci sono oltre 100 titoli che pagano dividendi annuali del 6% o più.
Ma dopo un'ampia revisione degli investimenti che sfrutta i dati proprietari di TIKR, ora riteniamo che solo sei di essi siano veramente sicuri per i pensionati.
Sono tutti a tua disposizione gratuitamente come parte del nostro nuovo report di investimento, a cui puoi accedere proprio qui.
Il dividendo di Verizon ha un ampio cuscinetto
Il business wireless di Verizon è di nuovo in crescita. Le entrate da servizi di mobilità e banda larga sono aumentate del 2,9% a $23,5 miliardi nel terzo trimestre del 2026. Ha aggiunto 406.000 clienti postpagati di telefonia nel trimestre e ha alzato il suo obiettivo annuale a 1,1-1,2 milioni.
Il free cash flow è aumentato del 12,1% a $7,8 miliardi nel trimestre. Nei 12 mesi terminati il 30 settembre, il dividendo ha utilizzato un ben coperto 52% del free cash flow, e le stime degli analisti per l'anno fiscale 2026 lo collocano al 53%. Il management afferma di rimanere "impegnato a far crescere il dividendo", e quella copertura gli dà spazio per farlo.
Il free cash flow ha coperto il dividendo ogni anno dall'anno fiscale 2018, dopo essere stato insufficiente nel 2016 e 2017:
L'anno più stretto da allora è stato il 2022, quando il dividendo ha assorbito il 77% del free cash flow.
La preoccupazione è SpaceX. Il 23 ottobre, Bloomberg ha riportato che SpaceX era in trattative per accedere ad almeno 80.000 siti cellulari statunitensi come passo verso la creazione di un quarto operatore nazionale.
Gli aumenti di Realty Income continuano
Realty Income distribuisce una quota maggiore di ciò che incassa. Il suo dividendo ha assorbito il 75% dell'AFFO nell'anno fiscale 2025, e le stime degli analisti per il 2026 lo collocano al 73%. È un livello ragionevole per una REIT.
Questo rapporto è sceso dall'83% dell'anno fiscale 2016 perché l'AFFO per azione è cresciuto più velocemente del dividendo:
L'ultimo trimestre ha mantenuto questo trend. L'AFFO per azione è aumentato del 3,7% a $1,12 nel terzo trimestre del 2026, e Realty Income ha alzato le sue previsioni di AFFO annuale a $4,45-$4,46 per azione, da $4,44-$4,45. Gli affitti same-store dovrebbero aumentare solo dell'1,1%-1,3% quest'anno, quindi la sua crescita dipende da ciò che acquista: ha investito $2,6 miliardi nel trimestre.
Realty Income afferma di aver aumentato il suo dividendo "per oltre 32 anni consecutivi".
Il debito è il punto debole. Circa $2,9 miliardi scadono nel 2027 a un tasso inferiore al 3%, e rifinanziarli costerà di più con i tassi più alti.
Quindi, quale dividendo vince?
Sceglierei Verizon: ti paga di più nei prossimi 10 anni. Al tasso di crescita del dividendo di ciascun titolo dall'anno fiscale 2020 al 2025, $10.000 in Verizon pagano circa $6.628 nel decennio, contro circa $6.507 in Realty Income, circa $121 in più.
A quei ritmi, l'assegno annuale di Realty Income supera quello di Verizon in circa 6,6 anni, intorno al 2033. Al decimo anno paga circa $738 contro i $722 di Verizon, un rendimento del 7,4% sul tuo investimento originale di $10.000 contro il 7,2%. Ma gli assegni più grandi di Verizon nei primi anni lo mantengono in vantaggio sull'intero decennio.
L'1,9% annuo di Verizon sembra anche il tasso più facile da mantenere. Gli analisti si aspettano che il suo free cash flow aumenti da $20,1 miliardi nell'anno fiscale 2025 a $23,7 miliardi nel 2027:
(La stima per l'anno fiscale 2028 rimane a $23,7 miliardi, da soli sei analisti.)
Anche il dividendo di Realty Income è sicuro. Il suo payout ratio è sceso gradualmente per un decennio, e ha pagato 676 dividendi mensili consecutivi. È solo che, per il prossimo decennio, l'assegno iniziale più grande di Verizon e il suo cuscinetto più ampio lo portano avanti.
Naturalmente, la Presidente di SpaceX Gwynne Shotwell ha dichiarato nella conference call del 20 ottobre che Starlink Mobile punta a un servizio sulle proprie frequenze per l'inizio del 2028. Se questo iniziasse a costare clienti wireless a Verizon, i suoi aumenti potrebbero rallentare, e Realty Income potrebbe colmare un divario di $121.
Goditi la pensione con stile con questi rendimenti da dividendo sicuri del 6%+
I dividendi possono essere la chiave per una ricchezza enorme. Ma solo se si scelgono quelli giusti.
Scegliere il titolo a dividendo alto giusto può fare la differenza tra una pensione da sogno... e tirare avanti ogni mese, aspettando che arrivi l'assegno della Social Security.
Abbiamo identificato sei titoli con un rendimento del 6%+ che riteniamo ogni pensionato dovrebbe conoscere subito.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono costituire consulenza in materia di investimenti o finanziaria da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni ad acquistare o vendere titoli. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
