Punti Chiave
- Palo Alto Networks è scesa del 17% in una settimana insieme a CrowdStrike e Zscaler, poiché una vendita di massa sui titoli AI e chip ha colpito i vincitori del software del 2026.
- Palo Alto non ha avuto notizie negative rilevanti proprie, quindi è un'opportunità di acquisto migliore rispetto a un mese fa, sebbene il suo forward P/E sia ancora ben al di sopra della sua media quinquennale.
- Palo Alto pubblica i risultati il 18 novembre, prima di CrowdStrike e Zscaler, quindi la sua crescita organica è il dato da monitorare.
Palo Alto Networks (PANW) è scesa del 17% nella settimana fino alla chiusura del 5 novembre, circa la metà solo il 5 novembre, poiché una vendita di massa post-elettorale sui titoli AI e chip ha raggiunto i maggiori vincitori del settore software. CrowdStrike (CRWD) è scesa del 17% e Zscaler (ZS) del 18%, circa il doppio del calo del 9% del Nasdaq-100. Nessuna delle tre ha avuto un rimbalzo il 6 novembre, quando il Nasdaq-100 è salito dell'1,4%.
Le notizie specifiche di Palo Alto erano di scarsa rilevanza: The Information ha riportato che è in trattative per acquistare Clutch Security, una startup di sicurezza per agenti AI, per circa 500 milioni di dollari. Una cifra irrilevante per un'azienda da 257 miliardi di dollari.
Fortinet ha acceso la miccia
Il calo è iniziato dopo la chiusura del 28 ottobre, quando Fortinet ha dichiarato che la crescita dei suoi ricavi da prodotti è rallentata al 37% nel terzo trimestre, dal 52% del secondo. Il giorno dopo, Jim Cramer di CNBC ha contestato su Mad Money: "La debolezza di Fortinet non è un segnale di un rallentamento nel settore della cybersecurity".
Il resto delle notizie del gruppo tende a dargli ragione. Deutsche Bank ha aggiornato la raccomandazione su CrowdStrike a Buy il 2 novembre, e il giorno dopo CrowdStrike ha concordato di pagare quasi 500 milioni di dollari per due startup di sicurezza AI. Zscaler mantiene ancora le sue previsioni di crescita dei ricavi di circa il 19% nel suo primo trimestre fiscale.
Pubblicheranno i risultati rispettivamente il 1° e il 2 dicembre, quindi il report di Palo Alto sarà la prima indicazione del gruppo per capire se il rallentamento di Fortinet si sta diffondendo.
TIKR monitora 55 analisti su Palo Alto Networks. Quanti dicono "Buy"?
Vedi la suddivisione completa delle raccomandazioni Buy, Hold e Sell su Palo Alto Networks, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare titoli come questo. Vedi le valutazioni degli analisti per Palo Alto Networks
Cosa deve dimostrare Palo Alto il 18 novembre
Palo Alto prevede ricavi per il primo trimestre fiscale tra 3,30 e 3,31 miliardi di dollari, in aumento del 33-34%, sebbene gran parte di ciò derivi da CyberArk, acquisita a febbraio. Su base pro forma, la previsione per l'intero anno è di una crescita di circa il 15%, quindi monitora l'ARR di Next-Generation Security rispetto alla sua previsione di 9,54-9,56 miliardi di dollari.
Gli analisti si aspettano che l'EPS normalizzato salga da 3,84 dollari nell'esercizio 2026 a 4,88 dollari nell'esercizio 2028.
Tuttavia, Palo Alto ha pagato CyberArk principalmente in azioni, e le azioni in circolazione sono aumentate del 22% da luglio 2025.
Più economica, ma ancora costosa
Il forward P/E di Palo Alto si posiziona ben al di sopra della sua media quinquennale di 57x:
Era 84x il 2 novembre, e il calo del 5 novembre l'ha portato più vicino a 75x. Il prezzo target medio di 399 dollari si posiziona circa il 27% al di sopra della chiusura del 6 novembre.
Ciò rende Palo Alto un'opportunità di acquisto migliore rispetto a un mese fa, ma non una su cui precipitarsi. Una posizione iniziale ora lascia spazio per aggiungere dopo il 18 novembre se la crescita organica si mantiene solida.
Se l'ARR si posiziona all'estremità inferiore della previsione, ci si può aspettare che gli investitori continuino a spingere il multiplo verso la sua media.
Quindi, qual è il valore effettivo del titolo Palo Alto Networks?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi titolo in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Palo Alto Networks. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Valuta Palo Alto Networks gratuitamente
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono costituire consulenza in materia di investimenti o finanziaria da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere titoli. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti o aggiornamenti importanti sull'azienda. TIKR non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
