Punti Chiave
- Le azioni di Oklo sono salite del 4% oggi dopo che il Dipartimento dell'Energia ha autorizzato il suo reattore di prova Groves-1 per operazioni senza restrizioni.
- Groves-1 dimostra che Oklo può costruire velocemente, ma ha ancora bisogno di un costo per la sua prima centrale Aurora e di un cliente vincolante.
- Gli analisti si aspettano solo 39,2 milioni di dollari di ricavi nel 2028, e la cassa di Oklo copre circa la metà di quanto si aspettano che bruci fino al 2030.
- Anche NuScale Power e GE Vernova sono salite, ma i piani della Tennessee Valley Authority contano di più per entrambe.
Oklo (OKLO) è salita del 4% oggi dopo che il Dipartimento dell'Energia degli Stati Uniti ha autorizzato il suo reattore di prova Groves-1 per operazioni senza restrizioni. NuScale Power (SMR) è salita del 4% senza notizie proprie, e GE Vernova (GEV) ha guadagnato il 3% mentre le azioni legate all'alimentazione dell'IA hanno registrato un rally.
Groves-1 ha raggiunto la criticità in agosto, meno di un anno dopo l'inizio dei lavori. Nel comunicato di Oklo, Chimi Zacot, vicesegretario aggiunto ad interim del DOE per i reattori nucleari, ha dichiarato che il programma aveva "reimpostato le aspettative dell'industria nucleare su quanto velocemente possiamo passare dalla progettazione di reattori avanzati alla dimostrazione".
Una costruzione veloce, con il conto ancora da pagare
Oklo doveva dimostrare di poter costruire velocemente, e lo ha fatto. Successivamente, addestrerà gli equipaggi su Groves-1 per la sua centrale Aurora presso l'Idaho National Laboratory, il cui avvio è previsto per il 2028 o il 2029. Ma Groves-1 non genererà vendite, e gli analisti si aspettano ricavi di soli 39,2 milioni di dollari nel 2028:
Nessuna delle notizie di oggi dovrebbe modificare quelle stime.
Oklo non ha ancora comunicato quanto costerà Aurora-INL, e ha venduto azioni per aumentare la sua cassa ed equivalenti da 10,4 milioni di dollari nel 2021 a 788 milioni alla fine del 2025:
Al 30 settembre, cassa e titoli avevano raggiunto 3,13 miliardi di dollari, circa la metà dei 6,3 miliardi di dollari che gli analisti si aspettano che Oklo bruci dal 2026 al 2030.
TIKR monitora 25 analisti su Oklo. Quanti dicono "Compra"?
Vedi la suddivisione completa dei rating Compra, Mantieni e Vendi su Oklo, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare azioni come questa. Vedi i Rating degli Analisti di Oklo
La TVA conta di più per NuScale e GE Vernova
NuScale ha chiuso il terzo trimestre con 1,9 miliardi di dollari di cassa e investimenti. Ma il suo partner ENTRA1 è ancora in trattative con la Tennessee Valley Authority senza nulla di vincolante, e gli analisti si aspettano che i ricavi di NuScale diminuiscano del 91,9% quest'anno. Interpreto il guadagno di oggi come un passaggio sulla scia delle notizie di Oklo.
GE Vernova è più avanti con la TVA, che a fine settembre ha ottenuto un permesso di costruzione dalla Nuclear Regulatory Commission per un BWRX-300 di GE Vernova Hitachi presso il suo sito di Clinch River. Tuttavia, il terzo trimestre di GE Vernova è stato tutto incentrato sulle turbine a gas: gli ordini per l'unità Power sono aumentati del 178% in organico a 21,8 miliardi di dollari. Vorrei vedere ordini per il BWRX-300 nel suo rapporto di fine gennaio prima di attribuire molto merito al suo business nucleare per il guadagno di oggi.
Oklo se lo è meritato, fino a un certo punto
Oklo si è meritata parte del balzo di oggi: un reattore funzionante in meno di un anno è un progresso reale. Ma finché non metterà un prezzo su Aurora-INL e firmerà un contratto di fornitura vincolante, mi aspetterei che l'azione si muova in base al sentiment intorno all'alimentazione per l'IA tanto quanto ai suoi progressi. Il suo rapporto annuale, previsto a metà marzo, potrebbe portare quella prima cifra di costo, ed è il numero che terrei d'occhio.
Quindi, quanto vale realmente l'azione Oklo?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Oklo. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né come raccomandazioni di acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
