Punti Chiave
- Il 9 novembre, H.C. Wainwright ha confermato il suo rating Buy e il prezzo target di $90 su Oklo. Questo è il 245% sopra il prezzo delle azioni dopo un calo del 77% nell'ultimo anno.
- La società ha mantenuto $90 per più di un anno. In quel periodo il target medio degli analisti è sceso a $63 da $104, e tre società hanno tagliato i loro target la stessa mattina.
- Al 30 settembre, Oklo aveva $3,1 miliardi di liquidità e titoli. Questo è circa la metà del flusso di cassa libero negativo che gli analisti si aspettano bruci dal 2026 al 2030, e il campus dell'Ohio di Meta non ha ancora un contratto di fornitura energetica vincolante.
- I $90 sembrano troppo ottimistici mentre Oklo continua a finanziare la sua costruzione vendendo azioni a prezzi in calo.
Oklo (OKLO) ha perso il 77% nell'ultimo anno, e una società di Wall Street non si è mossa. Lunedì, Sameer Joshi di H.C. Wainwright ha confermato il suo rating Buy e il prezzo target di $90. Questo è il 245% sopra il livello a cui il titolo viene scambiato oggi.
Vendere azioni lungo tutta la discesa
Oklo finanzia i suoi reattori con il denaro degli azionisti, e il prezzo che ottiene per le nuove azioni continua a scendere. Ha venduto azioni a una media di $96,95 per azione a gennaio e a $63,51 nel secondo trimestre. Nei primi tre trimestri del 2026 ha raccolto $2,3 miliardi in questo modo, e il suo numero di azioni è aumentato del 34% dalla fine del 2024 al 30 giugno.
Poi le proiezioni per le elezioni del 3 novembre indicavano una vittoria dei Democratici sia alla Camera che al Senato, e questo ha scosso i titoli del settore energetico per l'IA. La maggior parte della pipeline di Oklo, di circa 14 gigawatt, è per data center.
I $90 di Wainwright resistono da un anno
H.C. Wainwright ha mantenuto il suo target di $90 per più di un anno. Quando ha confermato la raccomandazione lo scorso dicembre, il suo modello di flussi di cassa scontati prevedeva che i ricavi di Oklo superassero i $21 miliardi entro il 2038. La nota di lunedì ha mantenuto i $90 anche se altre tre società hanno tagliato i loro target la stessa mattina: Canaccord Genuity a $66 da $100, Goldman Sachs a $30 da $49 e Craig-Hallum a $27 da $53.
