Punti Chiave
- General Mills è salita del 15% nell'ultimo mese, sostenuta dai rapporti trimestrali di Procter & Gamble e Kraft Heinz mentre i titoli tecnologici venivano venduti.
- Non ci sono state notizie proprie di General Mills dietro il movimento, e Campbell's è salita ancora di più.
- Gli analisti si aspettano che l'EPS normalizzato di General Mills scenda del 13% nell'anno fiscale 2027, e il dividendo rimane invariato mentre l'azienda riduce il debito.
- Con il prezzo obiettivo medio di Wall Street vicino al prezzo attuale, il rapporto di dicembre è la prossima vera prova per il titolo.
General Mills (GIS) è salita del 15% nell'ultimo mese, partendo dal minimo a 52 settimane toccato il giorno dopo la nomina del suo prossimo CEO. E ha fatto ben poco per meritarselo.
Procter & Gamble (PG) e Kraft Heinz (KHC) hanno fatto il lavoro pesante, e Campbell's (CPB) è salita ancora di più.
Due rivali hanno fatto il lavoro pesante
Le vendite organiche di P&G sono aumentate del 4% nel suo trimestre di settembre, con il volume che ha aggiunto 2 punti. Ha mantenuto le sue previsioni di vendite organiche e EPS per l'intero anno il 22 ottobre, giorno in cui il denaro è uscito dal settore tecnologico ed è entrato in quello dei beni di consumo di prima necessità. General Mills è salita dell'8% quel giorno, anche se il suo volume organico è sceso di 1 punto nell'ultimo trimestre.
Il 4 novembre, Kraft Heinz ha ristretto le sue previsioni per il 2026 a un calo delle vendite organiche compreso tra lo 0,5% e l'1,25%. Ha anche accettato di vendere la sua attività nordamericana del caffè a un valore d'impresa di $650 milioni, mantenendo una quota del 30%, e il CEO Steve Cahillane ha dichiarato durante la conference call che è probabile che ci siano aumenti di prezzo nel 2027. General Mills può fare lo stesso? Il suo prezzo/mix organico è stato piatto nell'ultimo trimestre.
Campbell's è salita del 20% nell'ultimo mese, anche dopo aver ridotto il suo dividendo trimestrale del 36% il 3 settembre per ridurre il debito più velocemente.
Il dividendo è in pausa
General Mills ha invece mantenuto il suo dividendo, anche se la distribuzione ha assorbito l'85% del flusso di cassa libero nei dodici mesi fino al 30 agosto. Il debito netto era 3,7 volte l'EBITDA nell'anno fiscale 2026 (l'anno fino a maggio), al di sopra dell'obiettivo aziendale di 3 volte. Il CFO Kofi Bruce ha dichiarato durante la conference call del primo trimestre di settembre: "rimaniamo pienamente impegnati sul nostro dividendo, e nel breve termine ci aspettiamo di mantenere l'attuale importo per azione mentre diamo priorità alla riduzione della leva finanziaria."
A $2,44 all'anno, il dividendo rende il 6,8% alla chiusura di mercato di mercoledì.
TIKR monitora 20 analisti su General Mills. Quanti dicono "Compra"?
Vedi la ripartizione completa dei rating Compra, Mantieni e Vendi su General Mills, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare titoli come questo. Vedi i Rating degli Analisti su General Mills
Dicembre Deve Sostenere il Rally
Il management prevede che l'utile operativo rettificato per l'anno fiscale 2027 scenda dell'8% al 13% a valuta costante. Gli analisti vedono l'EPS normalizzato scendere da $3,55 nell'anno fiscale 2026 a $3,08 prima di risalire leggermente:
Il titolo continua a scambiare ben al di sotto della sua storia, a 11 volte gli utili forward al 2 novembre (circa 12 volte dopo il balzo di mercoledì), contro una media di 15 volte in cinque anni:
Ma il prezzo obiettivo medio di Wall Street di circa $37 si colloca proprio intorno al prezzo di oggi.
Con poco spazio rimasto rispetto all'obiettivo della Street, il rendimento del 6,8% è la maggior parte di ciò che il titolo offre a questo prezzo. Il rapporto di dicembre, l'ultimo prima che Dana McNabb prenda il posto di CEO il 1° gennaio, deve dimostrare se il volume del Retail Nord America può risalire, e se General Mills può aumentare i prezzi senza perdere clienti. Fino ad allora, il rally poggia sui trimestri di altre aziende.
Quindi, qual è il valore effettivo del titolo General Mills?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi titolo in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere General Mills. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito da usare.
Valuta General Mills gratuitamente
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere titoli. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
