L‘acquisto di azioni da parte di insider può essere uno dei segnali più evidenti (nelle giuste circostanze) del fatto che un titolo è sottovalutato ed è pronto ad esplodere.
Quando i dirigenti di un’azienda o altri addetti ai lavori utilizzano il proprio denaro per acquistare azioni, si mettono davvero in gioco. Non tirano a indovinare. Sanno già come si sta comportando l’azienda oggi e cosa probabilmente succederà in futuro.
Gli acquisti di insider devono essere resi noti per legge e chiunque può monitorare gratuitamente gli acquisti di insider.
Questo articolo mostra esattamente come monitorare gli acquisti degli insider per individuare i titoli che possono sovraperformare.
Immergiamoci!
Che cos’è l’Insider Buying?
L’insider buying si riferisce all’acquisto di azioni della propria società da parte di dirigenti, amministratori o azionisti di maggioranza (che possiedono il 10% o più delle azioni). Gli insider aziendali includono:
- Dirigenti: Il CEO, il CFO, il COO o altri leader della “C-Suite” di un’azienda.
- Membri del Consiglio di amministrazione: Qualsiasi amministratore che fa parte del consiglio di amministrazione della società. In genere si tratta di leader aziendali esperti che offrono una guida strategica alle aziende.
- Grandi azionisti: Chiunque possieda più del 10% delle azioni della società.
- Dipendenti con informazioni interne: Persone che hanno accesso a informazioni chiave non pubbliche. È la categoria meno ovvia da tenere sotto controllo e di solito non compare nella maggior parte dei tracker di Insider Trading.
Queste operazioni sono del tutto legali, a patto che vengano comunicate correttamente. In realtà è abbastanza comune, perché ci si aspetta che i dirigenti di una società acquistino più azioni se credono nell’azienda.
La U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) richiede agli insider di presentare il Modulo 4 entro due giorni lavorativi da ogni transazione, dando agli investitori una visibilità quasi in tempo reale su ciò che gli insider fanno con il loro denaro.
Siti come TIKR e una manciata di altri tengono traccia dei nuovi Form 4 e mostrano quali titoli sono oggetto di acquisti da parte di insider, facilitando così la ricerca di titoli che potrebbero subire un breakout.
Perché l’acquisto di insider può prevedere i breakout azionari
Quando gli insider acquistano azioni con il proprio denaro, di solito lo fanno solo perché ritengono che il mercato stia sottovalutando pesantemente le azioni della società.
I breakout spesso iniziano in sordina, prima che l’azienda sia oggetto di notizie o titoli di giornale. Ecco perché l’acquisto di insider vicino al fondo, soprattutto dopo guadagni negativi, sentiment negativo o forti ribassi, può essere uno dei segnali più chiari di un’inversione di tendenza.
Alcuni dei pattern più potenti che possono segnalare un breakout includono:
- Grandi acquisti di insider dopo un forte calo (particolarmente degni di nota sono gli scambi superiori a 500.000 dollari)
- Più insider che acquistano a distanza di pochi giorni l’uno dall’altro (il cosiddetto cluster buying)
- Acquisto di insider in seguito alla debolezza degli utili o al sentimento ribassista degli analisti
Questi modelli mostrano che le persone più vicine all’azienda ritengono che il mercato abbia reagito in modo eccessivo e che il titolo stia per cambiare.
Ognuno di questi schemi, di per sé, vale la pena di essere seguito. Ma quando si assiste a più di uno di questi pattern, o gli hedge fund e gli insider comprano entrambi, questo può essere un segnale molto forte che il denaro intelligente pensa davvero che il titolo sia sottovalutato.
Esempi del mondo reale
L’acquisto di insider ha segnato il fondo e l’inizio di potenti breakout in molti titoli importanti.
Ecco due esempi chiari e recenti:
Esempio 1: Salesforce (2025)
Nell’aprile del 2025, il membro del consiglio di amministrazione di Salesforce Oscar Munoz ha acquistato azioni per un valore di 1 milione di dollari (~3.882 azioni a ~257 dollari l’una) sul mercato aperto, subito dopo che il titolo era sceso del 6% circa, trascinando le azioni vicino al minimo recente.
Munoz è noto per gli acquisti di insider ben tempestivi (tra cui un acquisto di 500.000 dollari nel giugno 2024 che in seguito ha guadagnato il 50%).
In seguito al suo ultimo acquisto, Salesforce ha registrato un forte rimbalzo, il che ha reso questo un esempio da manuale di acquisto da parte di un insider che ha segnalato un potenziale rialzo prima che il mercato più ampio se ne accorgesse.
Esempio 2: Pinterest (2022)
All’inizio del novembre 2022, le azioni di Pinterest erano scese di oltre il 75% rispetto ai massimi. Il mercato si era inasprito nei confronti delle piattaforme di social media e gli investitori stavano mettendo in dubbio la sua storia di crescita.
A quel punto l’amministratore delegato Bill Ready ha fatto una mossa coraggiosa: ha acquistato azioni per un valore di 5 milioni di dollari sul mercato aperto. Si trattava del suo primo acquisto importante come amministratore delegato e di un chiaro segnale di fiducia nelle prospettive a lungo termine dell’azienda.
Nel giro di pochi mesi, Pinterest ha registrato un forte rimbalzo, salendo di oltre il 40% all’inizio del 2023 e ottenendo rendimenti superiori al 100% al picco del titolo. Il tempismo di Ready ha dato agli investitori un raro assaggio della convinzione degli investitori al ribasso.
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Come monitorare l’acquisto di insider che può portare a un breakout del titolo
Se state già facendo ricerche su un’azione e vi chiedete se gli insider stiano acquistando, TIKR vi permette di controllare facilmente.
Ecco come usarlo per individuare potenziali setup di breakout sostenuti da convinzioni di insider:
Andare alla pagina del titolo su TIKR, fare clic su Proprietà e navigare fino alla scheda Transazioni Insider
Qui si possono vedere tutti gli acquisti e le vendite recenti di diversi insider. In questo modo è facile seguire il denaro intelligente.
Esempio: A titolo di esempio, con Dollar Tree (DLTR), l’agente Aditya Maheshwari ha acquistato 610 azioni a 98,20 dollari il 18 giugno 2025 e l’agente Stewart Glendinning ha acquistato 13.000 azioni a 72,83 dollari il 15 aprile 2025.
Questi acquisti sul mercato aperto da parte dei vertici aziendali, in particolare l’ingente acquisto di 946.000 dollari effettuato da Glendinning in aprile, possono segnalare la fiducia degli insider nell’azienda.
Questi sono alcuni degli aspetti importanti da osservare con attenzione:
- Controllare la data e il contesto degli acquisti
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- Cercare il ruolo e la dimensione del
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- Valutare la tendenza
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TIKR vi aiuta a verificare se l’acquisto di insider è in linea con la tesi di breakout che state costruendo. Non farà emergere tutti i titoli con attività di insider in tutto il mercato, ma una volta che siete interessati a una società, TIKR vi dice tutto ciò che dovete sapere su come si comportano le persone che la gestiscono.
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TIKR Takeaway
Il monitoraggio degli acquisti degli insider può essere un modo efficace per individuare i titoli che hanno un potenziale di breakout.
Il terminale TIKR offre dati finanziari leader del settore su oltre 100.000 titoli, quindi se state cercando di trovare i migliori titoli da acquistare per il vostro portafoglio, vi conviene usare TIKR!
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Sezione FAQ:
1. Che cos’è l’insider buying?
L’insider buying si verifica quando un dirigente, un amministratore o un grande azionista di una società acquista azioni della propria azienda utilizzando fondi personali. Queste operazioni vengono rese pubbliche tramite il modulo 4 della SEC entro due giorni lavorativi.
2. Perché l’insider buying funziona come segnale?
Poiché gli insider hanno accesso alle performance aziendali in tempo reale, sono spesso nella posizione migliore per riconoscere quando il mercato sta sottovalutando l’azienda. Quando acquistano con il proprio denaro, dimostrano una reale fiducia, che può precedere un breakout.
3. Quanto l’acquisto di insider è considerato significativo?
I grandi acquisti sul mercato aperto da parte di dirigenti di alto livello, in particolare quelli da 500.000 dollari o più, tendono ad essere i più significativi. Anche gli acquisti a grappolo, in cui più insider comprano nello stesso momento, sono un forte segnale che potrebbe essere in arrivo qualcosa di positivo.
4. Quali attività insider devo ignorare?
Evitate di concentrarvi sulle vendite di insider, sugli esercizi di opzioni o sulle operazioni effettuate attraverso i piani 10b5-1. Queste azioni spesso hanno poco a che fare con le prospettive della società e non riflettono una reale convinzione. Spesso queste azioni hanno poco a che fare con le prospettive dell’azienda e non riflettono una reale convinzione.
5. Come faccio a sapere quando agire in caso di insider buying?
Cercate gli schemi: grandi acquisti dopo un forte calo, acquisti a grappolo in un breve lasso di tempo e acquisti da parte di CEO o CFO. Quando questi elementi si allineano e i fondamentali lo supportano, spesso è il momento giusto per approfondire o prendere in considerazione una posizione.
Esclusione di responsabilità:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni di acquisto o vendita di azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. Le nostre analisi potrebbero non includere notizie recenti sulle società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha una posizione in nessuno dei titoli citati. Grazie per la lettura e buon investimento!
