Principali Statistiche per l'Azionario di Arm Holdings
- Prezzo Attuale: $275.29
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$1,375
- Obiettivo della Piazzola: ~$291
- Potenziale Rendimento Totale: ~400%
- IRR Annualizzato: ~43% / anno
Ora Disponibile: Scopri quanto potenziale rialzista hanno le tue azioni preferite utilizzando il nuovo Modello di Valutazione di TIKR (È gratuito) >>>
Cosa è Successo?
Arm Holdings (ARM) ha chiuso a $275.29 l'8 ottobre 2026, in calo del 6,48%. Il selloff dei chip si è intensificato dopo che il Financial Times ha riportato a metà giornata che i ricavi annualizzati di OpenAI erano vicini ai 50 miliardi di dollari alla fine di settembre. I rapporti dei media li avevano collocati vicino ai 70 miliardi, ma una fonte ha detto alla CNN che quella cifra non proveniva da OpenAI. Una persona a conoscenza dei fatti ha detto a CNBC che il numero precedente contava i ricavi lordi dei partner di OpenAI.
Arm era già scesa del 3,28% nel trading pre-apertura a causa della debolezza del settore tecnologico e del suo processo con Qualcomm. NVIDIA (NVDA) è scesa del 2,9% e Intel (INTC) del 5,3%, e il beta quinquennale di Arm di 3,77 spiega in parte il suo calo più accentuato. La conference call sugli utili del 29 luglio di Arm, pubblicata nei suoi materiali per le relazioni con gli investitori, mostra due punti in cui OpenAI si collega al business.
Vedi le stime storiche e prospettiche per l'azionario di Arm Holdings (È gratuito!) >>>
OpenAI ha Firmato per la CPU AGI, ma la Dimensione dell'Ordine è Sconosciuta
Arm ha lanciato il suo processore per data center, la CPU AGI, a marzo. Nella call, l'amministratore delegato Rene Haas ha detto che i clienti che si sono iscritti al suo evento Arm Everywhere includevano "società come Cerebras e OpenAI, che riguardavano principalmente applicazioni di tipo head node". Meta Platforms (META) e Cloudflare (NET) coprono server agentici e per uso generale, e Haas ha nominato anche Oracle (ORCL). La call non ha fornito la dimensione dell'ordine per OpenAI.
Arm ha assicurato capacità per un'opportunità da 1 miliardo di dollari nell'arco dell'anno fiscale 2027 e 2028, contro una domanda che stima più che doppia. Haas ha detto che anche piccole aggiunte sono difficili da trovare: "Ci sono molte persone che cercano solo di assicurarsi forniture extra fino a 50 milioni di dollari". In teoria, un ordine OpenAI più piccolo libera chip per altri acquirenti. Non tutti sono convinti che Arm possa consegnare: la lettera del terzo trimestre di Artisan Developing World Fund citava domande sulla "capacità di Arm di soddisfare efficacemente la domanda per il proprio chip".
SoftBank ha Fornito il 33,6% dei Ricavi da Licenze di Arm nel Primo Trimestre Fiscale
Il collegamento più grande passa attraverso il proprietario di maggioranza di Arm. Il direttore finanziario Jason Child ha detto che l'accordo di licenza tecnologica e servizi di progettazione di Arm con SoftBank Group ha contribuito con 193 milioni di dollari dei 574 milioni di dollari di ricavi da licenze del primo trimestre fiscale. Si aspetta circa 200 milioni di dollari a trimestre per il resto dell'anno.
SoftBank ha investito pesantemente in OpenAI, quindi la storia di finanziamento di OpenAI raggiunge il genitore stesso di Arm, non solo un acquirente di chip. Child non ha dato alcun segnale nella call di luglio che l'accordo sarebbe cambiato. Le licenze del secondo trimestre fiscale sono guidate verso un aumento di circa il 30%, contro le royalty in aumento a bassa doppia cifra.
Qualcomm (QCOM) è una pressione latente separata. La sua causa cerca di interrompere le royalty a Arm per un massimo di cinque anni, ma il giudice non si è ancora pronunciato sulla validità di tale sanzione, e Arm nega le accuse. Il caso doveva andare alla giuria il 9 ottobre. L'obiettivo medio della piazzola di circa 291 dollari si trova circa il 6% sopra la chiusura, con 21 rating Buy, 8 Outperform, 12 Hold, 1 Underperform e 1 Sell.
Vedi come Arm Holdings si comporta rispetto ai suoi pari su TIKR (È gratuito!) >>>
Analisi del Modello Avanzato TIKR
- Prezzo Attuale: $275.29
- Prezzo Obiettivo (Medio): ~$1,375
- Potenziale Rendimento Totale: ~400%
- IRR Annualizzato: ~43% / anno
Lo scenario medio di TIKR punta a circa $1.375 entro il 31 marzo 2031. Si tratta di un rendimento totale di circa il 400%, o del 43% all'anno in 4,5 anni da $275,29. Per contesto, e non come input del modello, il consenso della piazzola prevede che l'EPS normalizzato salga da $1,77 nell'anno fiscale 2026 a circa $10 nell'anno fiscale 2031. Prevede anche che il margine netto normalizzato si ampli dal 38,4% a circa il 44%.
Il rischio che questo selloff ha messo in luce è la concentrazione, poiché OpenAI e SoftBank toccano sia la linea del silicio che quella delle licenze. Il potenziale rialzista verrebbe da un'offerta di CPU AGI superiore a 1 miliardo di dollari. Il rischio al ribasso verrebbe da una riduzione delle licenze SoftBank ben al di sotto dei 200 milioni di dollari a trimestre, contemporaneamente a una sentenza Qualcomm che taglia le royalty.
Conclusione
Arm pubblicherà i risultati del secondo trimestre fiscale dopo la chiusura del 4 novembre. Il numero da monitorare è il contributo alle licenze di SoftBank. Circa 200 milioni di dollari manterrebbe intatta la prospettiva di luglio, mentre un calo netto suggerirebbe che la pressione sul genitore sta raggiungendo Arm.
Quindi, quanto vale realmente l'azionario di Arm Holdings?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Arm Holdings. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Analizza Arm Holdings su TIKR Gratuito →
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono servire come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento del Terminal TIKR e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie aziendali recenti o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in alcuna azione menzionata. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
