Punti Chiave
- Datadog ha superato le stime di Wall Street per il terzo trimestre, ma una prospettiva di ricavi piatta per il quarto trimestre ha lasciato il titolo al 36% al di sotto del massimo di ottobre.
- Canaccord Genuity ha mantenuto il suo rating Buy e il target a $295 il 5 novembre, il 56% sopra la chiusura del 4 novembre, mentre altre cinque società con rating Buy hanno tagliato i loro target a $260-$275.
- Le nuove previsioni degli utili per il 2026 della direzione sono risultate superiori alle attese degli analisti, e $295 equivalgono a circa 78x le stime degli utili per il 2028, vicino al multiplo che Datadog aveva il 30 ottobre.
- Il titolo sembra ipervenduto, e la sola crescita degli utili punta a circa $238. Il resto del percorso verso $295 dipende dalle prospettive per il 2027 che verranno presentate a febbraio.
Datadog (DDOG) ha superato le stime di Wall Street per il suo terzo trimestre il 4 novembre, e il titolo è comunque crollato, chiudendo a $188,72, il 36% al di sotto del suo massimo di ottobre. Un giorno dopo, mentre una società dopo l'altra riduceva il proprio target, Canaccord Genuity ha mantenuto il suo rating Buy e il target a $295, il 56% sopra quella chiusura.
Gli Investitori Hanno Opposto Resistenza a un Quarto Trimestre Piatto
Il titolo era già in calo mentre i timori sulla spesa per l'IA colpivano i titoli cloud a fine ottobre.
Il rapporto era solido: i ricavi sono cresciuti del 35% a 1,20 miliardi di dollari, e l'EPS rettificato è stato di $0,81, contro i $0,64 attesi dagli analisti. Ma Datadog ha indicato ricavi per il quarto trimestre tra $1,19 e $1,20 miliardi, una crescita del 25%-26%, il che ha lasciato i ricavi piatti rispetto al terzo trimestre.
Il CFO David Obstler ha dichiarato durante la conference call che la previsione considera il cliente più grande, che ha ridotto il proprio utilizzo, solo al suo impegno minimo, e diversi grandi clienti di IA hanno rinnovato in anticipo per ottenere prezzi migliori. Come ha detto il CEO Olivier Pomel, "Quindi queste sono tutte buone notizie, ma creano un fattore contrario nel breve termine sui ricavi."
Canaccord Ha Mantenuto $295 Mentre Altri Tagliavano
L'analista Kingsley Crane aveva alzato il target di Canaccord a $295 da $250 ad agosto e lo ha lasciato invariato il 5 novembre. Altre cinque società che hanno mantenuto rating Buy hanno tagliato i loro target a un intervallo tra $260 e $275, quello di Bernstein a $273 dai $350 fissati a ottobre.
Il target medio è salito da $169 a $296 nell'anno fino al 1° novembre:
Raggiungere $295 richiede tre cose, e il rapporto ne ha fornite due:
- Utili superiori al piano: la direzione ora indica un EPS non-GAAP 2026 tra $2,73 e $2,75, al di sopra dei $2,53 che gli analisti si aspettavano inizialmente.
- Un nucleo che continua ad accelerare: la crescita al di fuori dei clienti di IA è aumentata per il quinto trimestre consecutivo, raggiungendo la fascia alta degli anni '20.
- Un multiplo più alto: $295 equivalgono a circa 78x l'EPS atteso per il 2028, mentre la chiusura del 4 novembre è a circa 63x quello del 2027.
TIKR Monitora 47 Analisti su Datadog. Quanti Dicono "Buy"?
Vedi la suddivisione completa dei rating Buy, Hold e Sell su Datadog, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare titoli come questo. Vedi i Rating degli Analisti su Datadog
Cosa Chiede Veramente $295 al Titolo Datadog
Gli analisti si aspettavano che gli utili continuassero a salire prima del rapporto:
Con le indicazioni della direzione per il 2026 superiori a quei $2,53, mi aspetterei che queste si spostino verso l'alto.
Datadog è stato scambiato a 81x gli utili forward il 2 novembre, al di sotto della sua media quinquennale di 104x, e a circa 71x alla chiusura del 4 novembre:
Quella media si basa sul 2021, quando il multiplo ha raggiunto 558x. Dalla fine del 2022, Datadog ha avuto una media di 76x alla fine dei trimestri.
Un target a 12 mesi viene valutato sugli utili di un anno futuro, e entro il prossimo novembre si tratta principalmente degli attesi $3,76 per azione del 2028. Mantenendo l'attuale 63x su quello, il titolo arriva a circa $238. Gli ultimi $57 richiedono che gli investitori paghino di nuovo circa 79x gli utili dell'anno successivo, che è dove si trovava Datadog il 30 ottobre, dopo che la vendita legata all'IA era già iniziata.
Una Rimonta, Con $295 in Ballo a Febbraio
Il rischio: i clienti di IA che guidano la crescita hanno anche il maggior potere decisionale su quanto pagare, e il più grande ha già ridotto.
Tuttavia, Datadog sembra ipervenduto dopo un trimestre così solido, e mi aspetterei un recupero verso i $260-$275 su cui si sono attestate quelle cinque società. Il rapporto di febbraio porterà la prima visione di Datadog sul 2027, quando gli analisti si aspettano una crescita dei ricavi del 22,7%. Se la direzione indicherà cifre ben superiori a quella, $295 entro un anno sembrano raggiungibili.
Quindi, Quanto Vale Veramente il Titolo Datadog?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi titolo in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Datadog. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non intendono costituire consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere titoli. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti della società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuno dei titoli menzionati. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
