Punti Chiave
- Antipodes Partners, una società che gestisce 14,63 miliardi di dollari, ha incrementato le sue posizioni in Meta Platforms (META), NiSource (NI) e Enbridge (ENB) nel terzo trimestre, come mostra il suo ultimo deposito 13F.
- Meta era la più grande delle tre, rappresentando il 3,3% delle partecipazioni 13F del fondo, e le sue azioni sono scese del 13% dal 30 settembre.
- NiSource è salita del 17% dalla fine del trimestre, il che lascia il prezzo obiettivo medio degli analisti solo il 4% sopra il prezzo corrente.
- Meta è quella che i numeri supportano maggiormente, anche se la sua spesa in IA ora supera il flusso di cassa generato dal suo business.
Un fondo che gestisce 14,63 miliardi di dollari ha appena rivelato di aver incrementato tre azioni molto diverse: Meta Platforms, NiSource ed Enbridge.
Antipodes Partners ha aumentato ciascuna posizione di almeno il 31% nel terzo trimestre, secondo il suo deposito 13F per il trimestre chiuso al 30 settembre, depositato il 5 novembre.
Quel deposito copre solo le azioni statunitensi detenute dalla società, per un valore di 5,43 miliardi di dollari distribuiti su 141 posizioni.
Meta è diventata più economica dopo la fine del trimestre
Meta era la più grande delle tre. Il fondo ha aumentato la sua partecipazione del 35% a 245.897 azioni, per un valore di 178 milioni di dollari al 30 settembre. Ciò rappresentava il 3,3% delle sue partecipazioni 13F e la sua quinta posizione più grande.
Il titolo è sceso del 13% dalla sua chiusura del 30 settembre da allora. I ricavi del terzo trimestre di Meta sono aumentati del 26% a 64,6 miliardi di dollari. Ma i 34,9 miliardi di dollari spesi in progetti di capitale nel trimestre sono stati superiori ai 32,8 miliardi di dollari generati dalle sue operazioni.
I target degli analisti si sono appena mossi. La loro media è leggermente aumentata nell'ultimo anno, da 841,58 dollari a 850,10 dollari, dopo un calo a 754,14 dollari ad agosto:
Quel target di 850,10 dollari si trova il 35% sopra l'ultima chiusura di Meta a 628,77 dollari, e 63 analisti seguono il titolo. A circa 19x gli utili forward, Meta negozia anche al di sotto della sua media quinquennale di 21x.
TIKR monitora 63 analisti su Meta Platforms. Quanti dicono "Compra"?
Vedi la ripartizione completa dei rating Compra, Mantieni e Vendi su Meta Platforms, insieme alle stime di ricavi e utili di Wall Street, tutto in un unico posto. Più di 500.000 investitori utilizzano TIKR per ricercare azioni come questa. Vedi i Rating degli Analisti di Meta Platforms
NiSource ha già avuto il suo balzo
Il fondo ha aumentato la sua partecipazione in NiSource del 37% a 2,97 milioni di azioni, per un valore di 116 milioni di dollari al 30 settembre, pari al 2,1% delle sue partecipazioni 13F. Da allora, il titolo è balzato del 17% dalla sua chiusura del 30 settembre.
Durante questo periodo, il 16 ottobre, NiSource ha annunciato un accordo energetico ventennale con Microsoft. A partire dal 2028, l'accordo aggiunge circa 1.100 MW di capacità di generazione per un campus di data center Microsoft nel nord-ovest dell'Indiana.
NiSource ha dichiarato che Microsoft paga tutta la generazione e la trasmissione necessarie per servirlo. Per un'utility regolamentata, è un grande nuovo cliente che si paga da solo.
Gli analisti hanno alzato il loro target medio nell'ultimo anno, da 45,67 dollari a 48,22 dollari, sebbene abbia raggiunto un picco di 51,36 dollari a maggio:
Con il titolo a 45,55 dollari, quella media lascia un potenziale rialzo del 4%. Quindi gli analisti vedono poco spazio rimasto dopo la corsa.
Enbridge continua a centrare i suoi numeri
Il fondo ha aggiunto il 32% alla sua partecipazione in Enbridge, per 2,47 milioni di azioni del valore di 115 milioni di dollari al 30 settembre, anch'esse pari al 2,1% delle sue partecipazioni 13F. Il titolo è salito del 3% dalla sua chiusura del 30 settembre.
Il 6 novembre, Enbridge ha riportato un EBITDA rettificato del terzo trimestre di 4,4 miliardi di dollari canadesi, in aumento rispetto ai 4,3 miliardi di dollari canadesi di un anno prima. Il flusso di cassa distribuibile è salito a 2,7 miliardi di dollari canadesi da 2,6 miliardi di dollari canadesi.
La società ha confermato le sue previsioni per il 2026 e ha indicato il suo backlog di progetti di crescita assicurati a 38 miliardi di dollari canadesi. Enbridge riporta in dollari canadesi, quindi le sue cifre in dollari USA si muovono con il tasso di cambio.
L'unica macchia: il debito è terminato il trimestre a 5,1x l'EBITDA, leggermente al di sopra dell'intervallo target di Enbridge. La società ha incolpato il tasso di cambio.
Il target medio degli analisti è salito da 65,27 dollari canadesi a 72,13 dollari canadesi nell'ultimo anno. Le azioni hanno chiuso a 47,91 dollari canadesi, in calo rispetto al massimo di luglio di 77,17 dollari canadesi:
Meta è quella che seguirei
Delle tre, Meta è il titolo che seguirei oggi nel fondo.
Il grande nuovo cliente di NiSource è già nel prezzo, e Enbridge offre una crescita costante con un bilancio un po' teso. Meta è l'unica il cui prezzo è sceso dal 30 settembre mentre i target degli analisti sono rimasti fermi.
La spesa di Meta è il rischio. Gli analisti si aspettano che il suo flusso di cassa libero rimanga negativo nel 2026, 2027 e 2028, e hanno tagliato le loro stime degli utili per il 2027 del 4% dalla fine di giugno.
S&P Global Ratings ha abbassato il suo outlook sul rating creditizio di Meta a negativo il 30 ottobre per lo stesso motivo.
La prossima prova è il rapporto del quarto trimestre di Meta alla fine di gennaio, quando delineerà il suo piano di spesa per il 2027. Se quella spesa continua a salire senza nuovi ricavi a compensare, lo sconto potrebbe durare un po'.
Il prossimo 13F del fondo, dovuto entro metà febbraio, mostrerà se ha continuato ad aggiungere.
Quindi, quanto vale realmente l'azione Meta?
TIKR ti permette di prevedere il prezzo futuro di qualsiasi azione in meno di un minuto. Basta inserire alcune ipotesi nel modello di valutazione di TIKR e vedere quanto potrebbe valere Meta. Parti dalle stime di consenso di Wall Street, o modifica gli input per riflettere la tua visione del business. È gratuito.
Disclaimer:
Si prega di notare che gli articoli su TIKR non sono intesi come consigli di investimento o finanziari da parte di TIKR o del nostro team di contenuti, né sono raccomandazioni per acquistare o vendere azioni. Creiamo i nostri contenuti sulla base dei dati di investimento di TIKR Terminal e delle stime degli analisti. La nostra analisi potrebbe non includere notizie recenti della società o aggiornamenti importanti. TIKR non ha posizioni in nessuna delle azioni menzionate. Grazie per la lettura e buoni investimenti!
