Conclusiones clave
- Las acciones de Uber subieron un 5% hoy después de que el BPA no GAAP del tercer trimestre de $0.88 superara ligeramente las estimaciones y los Ingresos Brutos crecieran un 20%.
- Los ingresos de Movilidad cayeron un 2% debido a una escasez de conductores en el extranjero, lo que plantea una pregunta para Lyft. Los ingresos de Delivery crecieron un 23%, al mismo ritmo que DoorDash sin Deliveroo.
- Uber espera tener alrededor de 700 vehículos totalmente autónomos en su red para fin de año.
- Uber aún cotiza por debajo de su PER forward promedio de tres años, por lo que creo que el rally tiene margen para continuar.
Las acciones de Uber Technologies (UBER) suben un 5% hoy después de que sus resultados del tercer trimestre superaran las expectativas. El BPA no GAAP aumentó un 35% a $0.88, un centavo por encima del consenso de $0.87, y los Ingresos Brutos crecieron un 20% a $59.8 mil millones.
Su crecimiento en Delivery coincide con lo que reportó DoorDash (DASH) la semana pasada, y su escasez de conductores es una pregunta para Lyft (LYFT) antes de su propio reporte.
Las perspectivas son mejores de lo que parecen
Uber dio previsiones para un BPA no GAAP del cuarto trimestre de $0.95 a $0.99, por debajo de las estimaciones de Wall Street. Pero si se suma ese rango a los $2.40 que ganó en los primeros nueve meses, 2026 termina justo alrededor de los $3.36 que los analistas esperaban inicialmente.
Se prevé que los Ingresos Brutos crezcan otro 18% a 22% en moneda constante, por lo que no veo mucho aquí que deba hacer bajar esas estimaciones.
El problema de Movilidad son los conductores
Los ingresos de Movilidad cayeron un 2% a $7.5 mil millones incluso cuando los Ingresos Brutos de Movilidad crecieron un 18%, en parte debido a cambios en el modelo de negocio.
El CEO Dara Khosrowshahi dijo en la llamada que Movilidad "estuvo por debajo de nuestras expectativas como resultado de que la oferta de conductores no mantuvo el ritmo de la fuerte demanda de los consumidores en varios mercados internacionales".
Los robotaxis son la solución a más largo plazo. "Nuestro enfoque en la autonomía ahora está en la ejecución comercial", dijo Khosrowshahi en el comunicado, con alrededor de 700 vehículos totalmente autónomos en Uber para fin de año y más de 2,000 en 2027.
TIKR hace seguimiento a 50 analistas sobre Uber. ¿Cuántos dicen "Comprar"?
Vea el desglose completo de las calificaciones de Compra, Mantenimiento y Venta sobre Uber, junto con las estimaciones de ingresos y ganancias de Wall Street, todo en un solo lugar. Más de 500,000 inversores usan TIKR para investigar acciones como esta. Vea las Calificaciones de los Analistas de Uber
Delivery es el punto brillante
Los ingresos de Delivery de Uber crecieron un 23%. DoorDash creció sus ingresos un 34% en su tercer trimestre, o un 23% sin Deliveroo. Cuando los dos líderes crecen al mismo ritmo, la demanda de delivery en sí está creciendo.
Lyft no tiene un negocio de delivery en el que apoyarse, y reporta resultados más tarde esta semana. Dio previsiones de crecimiento de Ingresos Brutos del tercer trimestre del 15% al 19%, después del 23% en el segundo trimestre, y Freenow le da su propia exposición en el extranjero. ¿Será que los conductores de Lyft son tan difíciles de encontrar como los de Uber?
Suficientemente barata para superar el listón
Uber cotizaba a 17x las ganancias forward antes del salto de hoy, por debajo de su promedio de tres años de aproximadamente 25x. Al precio de hoy, todavía está solo a unas 18x. Para un BPA que crece un 35%, eso es barato.
Una acción tan barata solo necesitaba un trimestre limpio, y Uber lo entregó. Khosrowshahi dijo que la oferta de conductores comenzó a mejorar en octubre. Si eso se mantiene, creo que el rally tiene margen para continuar. La próxima prueba llega más adelante este mes, cuando los robotaxis de Zoox se lancen en Uber en Las Vegas.
Entonces, ¿cuál es el valor real de las acciones de Uber?
TIKR te permite pronosticar el precio futuro de cualquier acción en menos de un minuto. Solo ingresa algunas suposiciones en el modelo de valoración de TIKR y mira cuánto podría valer Uber. Comienza desde las estimaciones de consenso de Wall Street, o ajusta los insumos para reflejar tu propia visión del negocio. Es gratis usarlo.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender cualquier acción. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas. ¡Gracias por leer y felices inversiones!
