Puntos Clave:
- Cartera de Pedidos Récord: Quanta cerró el segundo trimestre con una cartera de pedidos récord de $53 mil millones, y los proyectos más grandes ni siquiera han entrado en los libros aún.
- Proyección de Precio: Según los supuestos actuales, la acción PWR podría alcanzar los $856 para diciembre de 2028.
- Ganancias Potenciales: Este objetivo implica un rendimiento total del 39% desde el precio actual de $616.
- Rendimiento Anual: Los inversores podrían ver un crecimiento anual aproximado del 15% durante los próximos 2.3 años.
Ya Disponible: Descubre cuánto potencial alcista podrían tener tus acciones favoritas usando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis)>>>
Quanta Services (PWR) tuvo un segundo trimestre destacado en 2026, superando las expectativas en todos los frentes y elevando sus previsiones para el año completo una vez más.
Los ingresos alcanzaron los $9.6 mil millones, el EBITDA ajustado llegó a $1.1 mil millones y el EPS ajustado fue de $4.24. El flujo de caja libre también fue sólido, ayudado por mejores términos contractuales en todo el negocio.
El CEO Duke Austin lo calificó como un trimestre de amplia base, no como un hecho aislado.
- Quanta ahora espera ingresos para todo 2026 entre $39.3 mil millones y $39.7 mil millones, por encima de las previsiones anteriores.
- La empresa cerró cuatro adquisiciones en julio (Phalcon, Enerfab, Percheron y PSD) por aproximadamente $1.24 mil millones de pago inicial, añadiendo capacidad de ejecución propia en trabajos eléctricos, mecánicos y de fabricación.
- La relación Deuda/EBITDA mejoró a 1.7x desde 1.95x a finales de 2025, incluso después de las adquisiciones, y la liquidez se sitúa cerca de los $2.8 mil millones.
A pesar del repunte, las acciones aún cotizan a niveles que dejan margen para más ganancias, según el modelo de TIKR.
Lo que Dice el Modelo para la Acción de Quanta Services
La historia de crecimiento de Quanta se basa en dos grandes mercados aún en etapas iniciales: el trabajo tradicional de transmisión y generación de servicios públicos, y el nuevo segmento de tecnología y centros de datos, que ahora representa entre el 15% y el 20% de los ingresos.
La dirección ha sido clara en que los proyectos más grandes, los grandes corredores de transmisión y las expansiones de generación, aún no están en la cartera de pedidos.
La mayor parte de ese trabajo está hoy en fase de ingeniería y debería empezar a aparecer hacia 2027 y más allá, lo que significa que la cartera de pedidos actual subestima lo que viene.
El lado tecnológico está creciendo aún más rápido.
El modelo de ejecución propia de Quanta, donde la mano de obra especializada maneja aproximadamente entre el 80% y el 85% del trabajo directamente, le da una ventaja con los hiperescaladores y las empresas de servicios públicos que necesitan certeza en costos y plazos.
Los márgenes también tienen espacio para expandirse.
La dirección señaló las sinergias de las adquisiciones recientes y una mejor eficiencia en la formación como razones por las que el segmento eléctrico podría acercarse a su techo histórico del 10% al 12% con el tiempo.
Nuestros Supuestos de Valoración
Estima el valor razonable de una empresa al instante (Gratis con TIKR) >>>
Nuestros Supuestos de Valoración
El Modelo de Valoración de TIKR te permite introducir tus propios supuestos para el crecimiento de ingresos, los márgenes operativos y el múltiplo P/E de una empresa, y calcula los rendimientos esperados de la acción.
Esto es lo que usamos para la acción de Quanta Services:
1. Crecimiento de Ingresos: 20.5%
Esto coincide con la tasa de crecimiento promedio a cinco años de Quanta.
Las propias previsiones de la empresa también apuntan en esta dirección, con ingresos esperados para 2026 creciendo bien en dígitos dobles a medida que las adquisiciones y la demanda orgánica contribuyen. Las adiciones a la cartera de pedidos de centros de datos y programas de servicios públicos respaldan que este ritmo continúe.
2. Márgenes Operativos: 7.1%
El margen operativo de Quanta en 2025 se sitúa en el 5.6%, aproximadamente en línea con su promedio de cinco años.
El modelo asume cierta expansión desde aquí, respaldada por los comentarios de la dirección sobre el potencial alcista de márgenes tanto en el segmento eléctrico como en el subterráneo a medida que las adquisiciones y las eficiencias en la formación surtan efecto.
3. Múltiplo P/E de Salida: 33.1x
Quanta cotiza actualmente cerca de 33.6x las ganancias futuras.
Eso está por debajo de su promedio de un año de 41.3x pero por encima de su promedio de cinco años de 28.5x.
El modelo asume una moderada reducción a 33.1x, reflejando una acción que se ha revalorizado bruscamente pero que aún podría ver cierta compresión del múltiplo a medida que el crecimiento se normalice.
Basándose en estos datos, el modelo de TIKR proyecta que PWR podría alcanzar los $856 por acción a finales de 2028, un rendimiento total del 39%, o aproximadamente un 15% anualizado.
Construye tu propio Modelo de Valoración para valorar cualquier acción (¡Es gratis!) >>>
¿Qué Pasa si las Cosas Van Mejor o Peor?
Quanta opera en un negocio con ciclos de proyectos largos y contrataciones irregulares, por lo que los resultados pueden variar ampliamente según la ejecución y la demanda. Así es como podría comportarse la acción de Quanta Services bajo diferentes escenarios hasta diciembre de 2030:
- Caso Bajo: Si el crecimiento de ingresos se ralentiza al 14.2% y los márgenes alcanzan el 6.5%, los inversores aún podrían ver un rendimiento total del 25.1%, o un 5.4% anual.
- Caso Medio: Con un crecimiento del 15.8% y márgenes del 7.1%, el rendimiento total sería del 65.3%, o un 12.4% anual.
- Caso Alto: Si el crecimiento se acelera al 17.3% con márgenes del 7.6%, los rendimientos podrían alcanzar un 111.8% total, o un 19.1% anual.
Consulta qué piensan los analistas sobre la acción PWR ahora mismo (Gratis con TIKR) >>>
El rango refleja cuánto del futuro de Quanta depende del ritmo al que los grandes proyectos de transmisión, generación y centros de datos pasen de la fase de ingeniería a la cartera de pedidos real y a la facturación en los próximos años.
¿Cuánto Potencial Alcista Tiene la Acción de Quanta Services Desde Aquí?
Con la nueva herramienta Modelo de Valoración de TIKR, puedes estimar el precio potencial de una acción en menos de un minuto.
Todo lo que se necesita son tres entradas simples:
- Crecimiento de Ingresos
- Márgenes Operativos
- Múltiplo P/E de Salida
Si no estás seguro de qué introducir, TIKR rellena automáticamente cada entrada usando las estimaciones consensuadas de los analistas, dándote un punto de partida rápido y fiable.
A partir de ahí, TIKR calcula el precio potencial de la acción y los rendimientos totales bajo escenarios Alcista, Base y Bajista para que puedas ver rápidamente si una acción parece infravalorada o sobrevalorada.
Descubre el valor real de una acción en menos de 60 segundos (Gratis con TIKR) >>>
¿Buscando Nuevas Oportunidades?
- Descubre qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que puedas seguir al dinero inteligente.
- Analiza acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuanto más revuelvas… más oportunidades encontrarás. Busca entre más de 100K acciones globales, las carteras de los principales inversores globales y más con TIKR.
Descargo de Responsabilidad:
Ten en cuenta que los artículos en TIKR no pretenden servir como consejo de inversión o financiero de TIKR o nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y las estimaciones de los analistas. Nuestro análisis podría no incluir noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posición en ninguna acción mencionada. ¡Gracias por leer y feliz inversión!
