Estadísticas clave de las acciones de Eli Lilly
- Movimiento de las acciones (después de los beneficios): -7.8%
- Precio actual: $990
- Precio Objetivo TIKR: $2,011
Ahora en directo: Descubra cuánto podrían subir sus acciones favoritas utilizando el nuevo Modelo de Valoración de TIKR (Es gratis)>>>
¿Qué ha pasado?
La narrativa del mercado predominante en torno a Eli Lilly (LLY) es un caso clásico de "víctima de su propio éxito".
Wall Street está al mismo tiempo asombrado por el hipercrecimiento de la empresa en el ámbito de la obesidad y aterrorizado por lo que pueda ocurrir si ese mercado único se resquebraja de repente debido a la presión sobre los precios o a la competencia.
Las ventas se debieron a la creciente preocupación por la concentración de la cartera, el temor a que Eli Lilly se esté convirtiendo en una empresa monoproducto totalmente dependiente del sector de la incretina (GLP-1).
Sin embargo, en la 46ª Conferencia Anual de Asistencia Sanitaria de TD Cowen, el Director Financiero Lucas Montarce rebatió enérgicamente este argumento, destacando la enorme y diversificada cartera de productos que está a punto de salir al mercado.
El analista Steve Scala preguntó a los directivos si la píldora oral de la competencia podría canibalizar el liderazgo de Lilly.
La respuesta del director financiero Lucas Montarce reveló un catalizador masivo y sin precio: El "Muro de Inventario" de 1.500 millones de dólares.
A diferencia de la escasez de suministros que asoló el sector en 2024, Lilly ha construido un enorme inventario previo al lanzamiento de su píldora oral diaria, Orforglipron.
Esto garantiza que en el momento en que la FDA dé luz verde, previsto para principios del segundo trimestre, Lilly pueda inundar el mercado a escala mundial, captando a la enorme población de pacientes "fóbicos a las agujas" que actualmente permanece sin explotar.
¿Está Eli Lilly infravalorada hoy?
La reacción instintiva del mercado descarta por completo la ola entrante de catalizadores en fase de desarrollo que ampliarán fundamentalmente el Mercado Total Abordable (TAM) de Lilly mucho más allá de su actual franquicia de inyectables.
Aunque Zepbound y Mounjaro (tirzepatida) siguen siendo la base del negocio, Montarce destacó la inminente aprobación de Orforglipron, una píldora oral diaria contra la obesidad.
Una población masiva de pacientes se niega a tomar medicamentos inyectables, lo que significa que Orforglipron no va a canibalizar las ventas existentes, sino que ampliará exponencialmente el mercado.
Además, el Orforglipron ya se ha asegurado el acceso a Medicare a partir del 1 de julio, lo que allana el camino para un crecimiento explosivo del volumen.
Pero el verdadero alfa está fuera de los focos de la obesidad.
Montarce reveló que Eli Lilly está orientando agresivamente su experiencia metabólica hacia el espacio cardiovascular con dos enormes activos en cartera, lepodisiran y muvalaplin, diseñados para tratar el riesgo cardiovascular subyacente (Lp(a)).
Además, la empresa está construyendo discretamente una cartera dominante en neurociencia.
Montarce declaró textualmente: "Hablamos de Kisunla... entrar en preclínica para el Alzheimer podría ser otro desbloqueo de una gran oportunidad en términos de pacientes que podrían hacer - muchos de ellos no tendrán síntomas hoy en día que podrían reducir más significativamente el deterioro cognitivo... Eso podría desbloquear una oportunidad significativa."
Vea cómo se comportan las acciones de LLY frente a sus competidores (¡Es gratis!) >>>
Cuando se combina una cuota de mercado dominante del 70% en el ámbito de la obesidad con una cartera de productos cardiovasculares y oncológicos en rápida expansión, el múltiplo superior de Eli Lilly en comparación con sus competidores está totalmente justificado.
Profundización en la valoración
El Modelo Avanzado T IKR identifica a Eli Lilly como la principal apuesta de "hipercrecimiento" en el sector farmacéutico de gran capitalización, impulsada por la transición de los inyectables especializados a los fármacos orales de venta masiva.
- Precio objetivo TIKR: 2.011,43 dólares
- Rentabilidad objetivo: 103.11%
La palanca del margen impulsada por el volumen: El camino mecánico hacia el objetivo de 2.011,43 dólares de TIKR se basa en aprovechar el volumen para compensar la presión sobre los precios. Montarce reconoció explícitamente que la erosión de los precios (de un dígito medio a alto) es una realidad de la industria farmacéutica. Sin embargo, con el lanzamiento mundial de la cómoda píldora Orforglipron y la ampliación de sus líneas de fabricación automatizadas (que reducen el coste de las mercancías vendidas), Eli Lilly impulsará un crecimiento masivo del volumen que superará drásticamente los vientos en contra de los precios. A medida que estas nuevas instalaciones automatizadas entren plenamente en funcionamiento, se prevé que los márgenes de ingresos netos aumenten del 26% a casi el 30%, lo que respaldará un asombroso objetivo de rentabilidad anualizada del 15,8% hasta 2030.
Conclusión: El castigo del 7,8% del mercado a Eli Lilly es una reacción exagerada masiva a los temores generalizados de concentración. Siendo pionera en el mercado de la obesidad oral con Orforglipron, asegurando el acceso temprano a Medicare y construyendo silenciosamente una superproducción cardiovascular y de Alzheimer, Eli Lilly está arriesgando activamente su futuro. La subida matemática de una valoración de 2.011 dólares hace que esta caída posterior a los resultados sea una oportunidad muy atractiva.
¿Debería invertir en Eli Lilly?
La única forma de saberlo es analizar los números usted mismo. TIKR te da acceso gratuito a los mismos datos financieros de calidad institucional que utilizan los analistas profesionales para responder exactamente a esa pregunta.
Busque Eli Lilly y verá años de datos financieros históricos, lo que los analistas de Wall Street esperan de ingresos y beneficios en los próximos trimestres, cómo se han movido los múltiplos de valoración a lo largo del tiempo y si los precios objetivo tienden al alza o a la baja.
Puede crear una lista de seguimiento gratuita para seguir a Eli Lilly junto con cualquier otro valor de su interés. No necesita tarjeta de crédito. Sólo los datos que necesitas para decidir por ti mismo.
Analizar Eli Lilly en TIKR Gratis →.
Busca nuevas oportunidades?
- Vea qué acciones están comprando los inversores multimillonarios para que puedas seguir al dinero inteligente.
- Analice las acciones en tan solo 5 minutos con la plataforma todo en uno y fácil de usar de TIKR.
- Cuantas más piedras vuelques... más oportunidades descubrirás. Busque en más de 100.000 valores de todo el mundo, en las participaciones de los principales inversores mundiales y mucho más con TIKR.
Descargo de responsabilidad:
Tenga en cuenta que los artículos de TIKR no pretenden servir como asesoramiento financiero o de inversión de TIKR o de nuestro equipo de contenido, ni son recomendaciones para comprar o vender acciones. Creamos nuestro contenido basándonos en los datos de inversión de TIKR Terminal y en las estimaciones de los analistas. Es posible que nuestro análisis no incluya noticias recientes de la empresa o actualizaciones importantes. TIKR no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados. Gracias por leernos y ¡buenas inversiones!
