Die General Motors Company (NYSE: GM) entwickelt und produziert Fahrzeuge der Marken Chevrolet, Cadillac, Buick und GMC und investiert außerdem in Elektrofahrzeuge und autonomes Fahren. Das Unternehmen ist seit mehr als einem Jahrhundert ein Eckpfeiler der amerikanischen Automobilindustrie und notierte zuletzt mit einer Marktkapitalisierung von rund 55,8 Milliarden US-Dollar bei 58,59 US-Dollar pro Aktie. Einst vor allem als traditioneller Automobilhersteller gesehen, befindet sich GM heute mitten in einem Wandel, drängt mit seiner Ultium-Plattform in den Bereich der Elektrofahrzeuge und testet mit seiner Cruise-Einheit die Zukunft des selbstfahrenden Autos. Trotz dieser Bemühungen erwirtschaftet GM immer noch den Großteil seines Umsatzes mit benzinbetriebenen Lastkraftwagen und Geländewagen, wodurch das Unternehmen der zyklischen Nachfrage und dem Wettbewerbsdruck ausgesetzt ist.
Im vergangenen Jahr hat die Aktie um 18,4 % zugelegt, aber die Schätzungen für die Zukunft deuten auf einen Rückgang von Umsatz und Gewinn hin, der die Herausforderungen widerspiegelt, die sich aus dem Ausgleich zwischen den alten Geschäftsbereichen und den umfangreichen Investitionen in Elektrofahrzeuge und neue Technologien ergeben. Auch die Schuldenlast von GM gibt weiterhin Anlass zur Sorge, da der Verschuldungsgrad die Flexibilität im Vergleich zu anderen Unternehmen einschränkt.
Einst eng mit Familien- und Insiderbeteiligungen verbunden, wird GM heute von großen Vermögensverwaltern wie Vanguard, BlackRock und State Street dominiert. Diese passiven Giganten verankern die Aktionärsbasis, während aktive Manager und Hedge-Fonds eine eher geteilte Meinung vertreten. Gleichzeitig neigen die Insider zu Verkäufen, was auf eine vorsichtige Einschätzung der kurzfristigen Wertentwicklung hindeuten könnte.
Ein Blick auf die Verteilung der GM-Beteiligungen und die Insider-Aktivitäten gibt den Anlegern ein Gefühl dafür, wie zuversichtlich die wichtigsten Akteure in die Zukunft des Unternehmens blicken.
Wer sind die Top-Aktionäre von GM?
Sehen Sie, ob die Top-Aktionäre von General Motor heute kaufen oder verkaufen >>>
General Motors entwirft und produziert Fahrzeuge von Marken wie Chevrolet, Cadillac, Buick und GMC und expandiert gleichzeitig in die Bereiche Elektrofahrzeuge und autonomes Fahren. Die Aktionärsbasis des Unternehmens wird von großen passiven Indexmanagern dominiert, während aktive Fonds eher geteilte Ansichten vertreten.
- Die Vanguard-Gruppe: 110,3M Aktien (11,6%), ~$6,46B. 9,9 Mio. Aktien hinzugefügt (+9,9%).
- BlackRock: 48,9 Mio. (5,1%), ~$2,86 Mrd. Kürzung um 3,6 Mio. (-6,9 %).
- State Street: 48,7M (5,1%), ~$2,85B. Getrimmt 512K (-1,0%).
- Harris Associates: 25,3 MIO. (2,7%), ~$1,48 MRD. Kürzung 4,4 Mio. (-14,7%).
- Putnam Investment Management: 24,4M (2,6%), ~$1,43B. Hinzugefügt 461K (+1,9%).
- Greenhaven Associates: 23,7 MIO. (2,5%), ~$1,39 MRD. Gestrichen 121K (-0,5%).
- Geode Capital: 21,8M (2,3%), ~$1,28B. Kürzung 744K (-3,3%).
- Capital World Investors: 16,8 MIO. (1,8%), ~982 MIO. $. 80K hinzugefügt (+0,5%).
- Dimensional Fund Advisors: 15,5 MIO. (1,6%), ~909 MIO. $. 1,1 Mio. hinzugefügt (+7,9%).
- AQR Capital Management: 13,5M (1,4%), ~$791M. 36K (+0,3%) hinzugefügt.
Ein Highlight des letzten Quartals ist der Renaissance Technologies-Fonds von Jim Simons, der seine GM-Beteiligung um 585 % aufgestockt hat und nun rund 896.000 Aktien im Wert von 44 Mio. USD besitzt. Diese Art von starkem Anstieg deutet darauf hin, dass der Fonds erneut Chancen in der Aktie sieht.
Ein weiterer großer Schritt kam von Dmitry Balyasnys Balyasny Asset Management, das seine GM-Bestände um 309 % auf 1,41 Mio. Aktien im Wert von 69,6 Mio. $ aufstockte. Die aggressiven Käufe spiegeln möglicherweise die wachsende Überzeugung von den Transformationsbemühungen von GM wider.
Die Adage Capital Partners von Robert Atchinson haben ihre GM-Position um 164 % erhöht und kontrollieren nun rund 881.000 Aktien im Wert von 43 Mio. $. Dies zeigt, dass einige Hedge-Fonds trotz der Besorgnis über die rückläufigen Erträge zugreifen.
Die passiven Giganten sorgen für Stabilität und gewährleisten, dass GM in großem Umfang gehalten wird, aber die aktiven Manager senden gemischte Signale. Die umfangreiche Aufstockung von Vanguard deutet auf langfristiges Vertrauen hin, während die starke Reduzierung von Harris Associates auf Vorsicht schließen lässt. Hedge-Fonds-Käufe von Namen wie Simons, Balyasny und Atchinson zeigen selektiven Optimismus, während andere zögerlich bleiben.
Insgesamt sieht das Bild der GM-Eigentümerschaft im Kern stabil, aber an den Rändern gespalten aus, was den Anlegern ein gemischtes Signal für die kurzfristige Überzeugung gibt.
Verfolgen Sie die Top-Aktionäre von über 50.000 globalen Aktien (kostenlos) >>>
GM’s jüngste Insider-Trades
Der Insiderhandel bei General Motors hat sich in den letzten Monaten deutlich auf Verkäufe verlagert. Auch wenn einige dieser Transaktionen mit vordefinierten Handelsplänen oder persönlichen Finanzentscheidungen zusammenhängen könnten, fällt das Fehlen von bedeutenden Insiderkäufen auf.
Für die Anleger könnte dieses Muster darauf hindeuten, dass die Unternehmensleitung vorsichtig ist, wenn es darum geht, das Engagement zu erhöhen, während GM unter Ertragsdruck, hohem Investitionsbedarf und einer relativ hohen Schuldenlast steht.
- Mary Barra (CEO): Verkaufte ~100K Aktien zu ~$47,39 im Februar 2025.
- Mark Reuss (Präsident): Verkaufte ~51K Aktien zu ~$47,39 im Februar 2025.
- Paul Jacobson (CFO): Verkaufte ~37,6K Aktien zu ~$47,39 im Februar 2025.
- Christopher Hatto (Controller): Mehrere kleinere Verkäufe im Februar 2025.
- Grant Michael Dixton (EVP): Verkaufte ~35K Aktien zu ~$52,11 im Juli 2025.
Die Insider scheinen sich mehr auf den Verkauf als auf den Kauf zu konzentrieren, was auf ein Zögern bei der aktuellen Bewertung von GM hindeuten könnte. Die Geschäfte können routinemäßig oder persönlich sein, aber ohne Kaufaktivität gibt es wenig Anzeichen für eine starke Überzeugung der Unternehmensführung bei den derzeitigen Preisen.
Aktuelle Insiderhandelsdaten für über 50.000 globale Aktien einsehen (kostenlos) >>>
Was uns die Daten zu Besitz und Insiderhandel sagen
Die Aktionärsbasis von GM ist in passiven Indexfonds verankert, was dazu beiträgt, dass die Aktie weit verbreitet und relativ stabil ist. Gleichzeitig senden die aktiven Manager gemischte Signale: Die Aufstockung von Vanguard deutet auf langfristiges Vertrauen hin, während die starke Reduzierung von Harris Associates auf Vorsicht schließen lässt.
Bei den Insidern hat sich das Muster in Richtung Verkäufe verschoben, ohne dass es zu nennenswerten Käufen gekommen wäre. Diese Bewegungen können einfach persönliche Pläne widerspiegeln, aber für die Anleger bedeutet dies, dass die Führung bei den aktuellen Preisen keine Überzeugung signalisiert.
GM scheint stabil genug zu sein, um eine Kernposition in den Indexportfolios zu bleiben, aber sowohl die institutionellen Kapitalflüsse als auch die Insideraktivitäten unterstreichen die Unsicherheit über die kurzfristige Entwicklung des Unternehmens. Das Gleichgewicht zwischen dem Altgeschäft, der hohen Verschuldung und dem Vorstoß in die Elektromobilität ist das, was die Großanleger am meisten zu beachten scheinen.
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen auf Sicht von 1-5 Jahren weiterhin überdurchschnittlich abschneiden könnten.
Darin finden Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, insbesondere wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
