Brookfield Asset Management Ltd. (NYSE: BAM) ist ein globaler Verwalter alternativer Anlagen, der in Immobilien, Infrastruktur, erneuerbare Energien, Private Equity und Kredite investiert. Das Unternehmen hat sich zu einer der dominierenden Kräfte in der globalen Investmentbranche entwickelt und wird seit kurzem mit einer Marktkapitalisierung von fast 97 Mrd. USD bei 60 USD pro Aktie gehandelt.
Brookfield war einst ein kanadischer Nischenmanager, der sich auf Immobilien und Infrastruktur konzentrierte, und hat sich zu einem weltweiten Kraftpaket entwickelt, das ein Vermögen von mehr als 850 Milliarden Dollar verwaltet. Das Unternehmen, das für seine geduldige, langfristige Kapitalallokation und seine branchenführenden EBIT-Margen von 61 % bekannt ist, hat im vergangenen Jahr einen stetigen Wertzuwachs erzielt und die Aktie um 44 % steigen lassen.
Heute wird Brookfield oft als ein “Muss” für Anleger angesehen, die ein Engagement in Immobilien suchen. Das Unternehmen profitiert von säkularem Rückenwind wie Infrastrukturausgaben, dem Übergang zu erneuerbaren Energien und der institutionellen Nachfrage nach privaten Märkten. Die einzigartige Struktur des Unternehmens, bei der die Muttergesellschaft Brookfield Corporation eine Mehrheitsbeteiligung von 73 % hält, sorgt für einen stabilen Anker, während globale Institutionen und Insider für eine zusätzliche Erweiterung des Eigentums sorgen. Einst eng mit dem Einfluss und dem Ruf des Gründers und CEO Bruce Flatt verbunden, ist Brookfield heute fest in den Portfolios einiger der größten Vermögensverwalter der Welt verankert.
Ein Blick darauf, wer die Aktie besitzt und wie Insider mit ihr handeln, gibt Aufschluss darüber, wie Großanleger Brookfield auf dem heutigen Niveau einschätzen.
Wer sind die wichtigsten Aktionäre von Brookfield?
Verfolgen Sie die Top-Aktionäre von über 50.000 globalen Aktien (kostenlos) >>>
Brookfield Asset Management ist ein globaler Verwalter alternativer Anlagen, der in Immobilien, Infrastruktur, erneuerbare Energien, Private Equity und Kredite investiert. Die Aktionärsbasis wird durch die Muttergesellschaft verankert, während globale Institutionen und Insider kleinere, aber dennoch einflussreiche Positionen halten.
- Brookfield Corporation: 1.19B Aktien (72.9%), ~$71.8B
- Partners Value Investments: 30,8 Mio. Aktien (1,9%), ~$1,85B
- Vanguard: 17,0 Mio. Aktien (1,0%), ~$1,02 Mrd., 61K (-0,4%) abgebaut
- Capital World Investors: 16,4 Mio. Aktien (1,0%), ~$986 Mio., Kürzung um 7,8 Mio. (-32,2%)
- Capital International Investors: 16,3M Aktien (1,0%), ~$980M, 96K hinzugefügt (+0,6%)
- Bruce Flatt (CEO): 15,9 Mio. Aktien (1,0%), ~$955 Mio., 434K zugelegt (+2,8%)
- Fidelity Management & Research: 15,1M Aktien (0,9%), ~$908M, 193K reduziert (-1,3%)
- Fidelity Canada ULC: 13,4 Mio. Aktien (0,8%), ~$807 Mio., 2,7 Mio. Zuwachs (+24,9%)
Ein Highlight des letzten Quartals ist die massive Aufstockung von State Street, die ihre Brookfield-Position um über 11.172 % erhöhte. Der Fonds besitzt nun etwa 3,5 Mio. Aktien im Wert von 195 Mio. USD, was eine starke Verlagerung hin zu einem Engagement im Baubereich signalisiert.
Ein weiterer bemerkenswerter Schritt kam von BlackRock, das seinen Anteil um 1.373% auf 5,3 Millionen Aktien im Wert von 293 Millionen Dollar aufstockte. Diese Art von Anstieg deutet auf ein wachsendes Vertrauen in die langfristige Cash-Generierung von Brookfield hin.
In der Zwischenzeit hat DE Shaw unter der Leitung von David Shaw seine Bestände um 85 % auf 307.000 Aktien im Wert von 17 Mio. $ erhöht. Dies scheint eher eine taktische Wette eines Hedge-Fonds zu sein, der häufig auf kurzfristige Gelegenheiten abzielt.
Die 73%ige Beteiligung von Brookfield Corp verleiht dem Unternehmen langfristige Stabilität. Unter den externen Anteilseignern nahm Capital World starke Abschläge vor, während Fidelity Canada und Bruce Flatt aufstockten, was auf eine geteilte Stimmung hinweist. Die großen Zuflüsse von State Street und BlackRock sorgen für weitere Unterstützung, während Hedge-Fonds wie DE Shaw eine selektive Positionierung im Hinblick auf kurzfristige Bewegungen zeigen.
Sehen Sie, ob die Top-Aktionäre von Brookfield heute kaufen oder verkaufen >>>
Brookfields jüngste Insider-Trades
Die Insideraktivitäten bei Brookfield waren in den letzten Monaten aktiv und scheinen eher auf Verkäufe ausgerichtet zu sein. Mehrere Direktoren und Führungskräfte haben ihre Bestände reduziert, was auf eine Neugewichtung des Portfolios, Liquiditätsbedarf oder geplante Verkäufe hindeuten könnte.
Während CEO Bruce Flatt ebenfalls Verkäufe meldete, hält er weiterhin eine beträchtliche persönliche Beteiligung und hat im Rahmen anderer Transaktionen weitere Aktien erworben, was zeigt, dass die Positionierung der Insider nicht völlig einseitig ist.
Hier sind einige der jüngsten Insider-Verkäufe:
- Jack Cockwell (Direktor): Verkaufte 411K Aktien zu ~$62 und 206K zu ~$57
- Brian Kingston (Direktor): Verkaufte ~262K Aktien zu ~$15 (indirekt) und 176K zu ~$56
- Bruce Flatt (CEO): Verkaufte 300.000 Aktien zu ~$57 und 442.000 zu ~$57, obwohl er auch an anderer Stelle Zugänge meldete
- Nicholas Goodman (Direktor): Verkauft ~4,5K Aktien zu ~$57
Der Insiderhandel tendiert eher zu Verkäufen, was darauf hindeuten könnte, dass das Management bei den aktuellen Kursen vorsichtig ist.
Diese Bewegungen könnten eher auf eine geplante Diversifizierung als auf einen Mangel an Überzeugung zurückzuführen sein, aber die begrenzten Anzeichen für breit angelegte Insiderkäufe könnten einige Anleger zu der Frage veranlassen, ob die Unternehmensführung auf attraktivere Einstiegspunkte wartet.
Aktuelle Insiderhandelsdaten für über 50.000 globale Aktien einsehen (kostenlos) >>>
Was uns die Daten zu Eigentumsverhältnissen und Insiderhandel sagen
Der Besitz von Brookfield wird von der Muttergesellschaft, der Brookfield Corporation, dominiert, die fast 73 % der Aktien kontrolliert. Dies schafft einen stabilen Anker, schränkt aber auch den Streubesitz ein, der für externe Investoren zur Verfügung steht. Bei den institutionellen Anlegern ist das Bild gespalten: Capital World Investors verringerte seinen Anteil stark, während Fidelity Canada und CEO Bruce Flatt ihre Bestände aufstockten, was auf unterschiedliche Ansichten über den aktuellen Wert des Unternehmens schließen lässt.
Die Insider-Aktivitäten scheinen eher auf Verkäufe ausgerichtet zu sein, wobei Direktoren wie Jack Cockwell und Brian Kingston ihre Aktien zu den jüngsten Kursen abbauten. Bruce Flatts Mischung aus Verkäufen und gemeldeten Zugängen macht seine Positionierung weniger eindeutig, aber insgesamt gab es wenig breit angelegte Insiderkäufe.
Für die Anleger sind die Signale gemischt. Die starke Beteiligung der Muttergesellschaft unterstreicht die langfristige Stabilität, aber die Bewegungen von Institutionen und Insidern deuten darauf hin, dass einige große Akteure vorsichtig sein könnten, auf dem heutigen Niveau zuzulegen, selbst wenn Brookfield weiterhin eine starke Rentabilität und ein starkes Wachstum aufweist.
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen auf Sicht von 1-5 Jahren weiterhin überdurchschnittlich abschneiden könnten.
Darin erhalten Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, insbesondere wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
