Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL) ist ein globales Technologieunternehmen, das Google Search, YouTube, Android, Google Cloud und eine Reihe von KI-gesteuerten Produkten und Dienstleistungen betreibt. Mit einem Marktwert von rund 2,5 Billionen US-Dollar und einem Kurs von 210 US-Dollar pro Aktie hat Alphabet seine Position als eines der wertvollsten und einflussreichsten Unternehmen der Welt gefestigt.
Einst in erster Linie als Suchmaschinengigant bekannt, hat das Unternehmen in die Bereiche digitale Werbung, Cloud Computing und künstliche Intelligenz expandiert und verfügt damit über eine unvergleichliche Präsenz in der digitalen Wirtschaft.
Angetrieben von seiner Dominanz bei Online-Anzeigen, dem rasanten Fortschritt bei der generativen KI und dem stetigen Wachstum von Google Cloud ist Alphabet zu einer Kernbeteiligung für Institutionen weltweit geworden. Seine Plattformen, von Android und YouTube bis zur Google Cloud, bieten Wettbewerbsvorteile, die nur wenige Konkurrenten nachahmen können.
Einst eng mit der Vision der Gründer Larry Page und Sergey Brin verbunden, verteilt sich die Aktionärsbasis von Alphabet heute auf die größten Vermögensverwalter, Staatsfonds und Hedgefonds der Welt. Der Anteil an Insidern ist nach wie vor hoch, aber der Wandel des Unternehmens zu einem institutionellen Grundnahrungsmittel unterstreicht seine Rolle als Pflichttitel für langfristige Anleger.
Ein genauerer Blick darauf, wer Alphabet besitzt und was Insider tun, gibt Aufschluss darüber, wie Großinvestoren über die Zukunft des Unternehmens im Bereich KI und digitales Wachstum denken.
Die Großinvestoren hinter der Alphabet-Aktie
Verfolgen Sie die Top-Aktionäre von über 50.000 globalen Aktien (kostenlos) >>>
Alphabet ist ein weltweit führendes Technologieunternehmen, dessen Geschäftsbereiche die Bereiche Suche, digitale Werbung, YouTube, Android, Cloud Computing und künstliche Intelligenz umfassen. Die Aktien des Unternehmens werden hauptsächlich von den größten Vermögensverwaltern der Welt gehalten und sind daher fest in den globalen Indizes verankert. Aktive Manager haben jedoch große Veränderungen in die entgegengesetzte Richtung vollzogen.
- Vanguard-Gruppe: 513,9M Aktien (8,8%), ~$105,9B. 6,7 Mio. Aktien hinzugefügt (+1,3%).
- BlackRock: 276,4 Mio. (4,8 %), ~57,0 Mrd. USD. Kürzung um 7,2 Mio. (-2,6 %).
- State Street: 230,0 Mio. (3,9%), ~47,4 Mrd. $. 4,0 Mio. hinzugefügt (+1,8%).
- Fidelity Management: 204,1 Mio. (3,5%), ~$42,1B. Reduziert 7,4 Mio. (-3,5%).
- Geode Capital: 141,6M (2,4%), ~$29,2B. Hinzugefügt 4,2M (+3,1%).
- Norges Bank: 124,5 MIO. (2,1%), ~25,7 MRD. $. Getrimmt 4,3 Mio. (-3,3%).
- Wellington Management: 66,0 MIO. (1,1%), ~$13,6 MRD. 10,0 Mio. hinzugefügt (+17,9%).
- T. Rowe Price: 65,7 Mio. (1,1%), ~$13,5 Mrd. Kürzung um 14,9 Mio. (-18,5%).
Neben den großen Indexfonds haben auch die Hedgefonds mutige Anpassungen vorgenommen.
Ein Highlight des letzten Quartals ist die massive Aufstockung von Lindsell Train, der seine Alphabet-Position um über 11.028 % erhöhte. Der Fonds besitzt nun etwa 2,03 Mio. Aktien im Wert von 357 Mio. USD, was eine erhebliche Umschichtung in die Aktie bedeutet.
Ein weiterer bemerkenswerter Schritt kam von Atreides Management, das seine Bestände um 403 % auf 950.000 Aktien im Wert von 168 Mio. USD aufstockte. Dies könnte ein Zeichen dafür sein, dass man von Alphabets Rolle bei der KI- und Cloud-Expansion überzeugt ist.
Eine dritte große Anpassung kam von Kensico Capital, das seinen Anteil um 93 % auf rund 1,78 Mio. Aktien im Wert von 314 Mio. USD aufstockte, was darauf hindeutet, dass der Fonds trotz der Aktienrallye auf dem aktuellen Niveau noch Potenzial sieht.
Die Indexriesen Vanguard, BlackRock und State Street sorgen für Stabilität, da ihre Zuflüsse Alphabet langfristig verankern. Bei den aktiven Managern signalisiert die große Aufstockung von Wellington Optimismus, während die Kürzungen von T. Rowe und Fidelity auf Vorsicht hindeuten.
Die Hedge-Fonds-Aktivitäten scheinen aggressiver zu sein, wobei mehrere Unternehmen überdurchschnittlich hohe Wetten darauf abschließen, dass die KI und die digitalen Plattformen von Alphabet das Wachstum weiter vorantreiben werden.
Sehen Sie, ob die Top-Aktionäre von Alphabet heute kaufen oder verkaufen >>>
Was die Insider von Alphabet mit ihren Aktien machen
Die Insider-Aktivitäten bei Alphabet tendierten eher zu stetigen Verkäufen als zu Käufen, wobei die meisten Bewegungen von Ram Shriram, einem langjährigen Direktor und einem der frühesten Unterstützer von Google, ausgingen. Während Insiderverkäufe manchmal Fragen aufwerfen können, sieht das Muster in diesem Fall eher nach einer konsequenten Portfoliobereinigung als nach einem plötzlichen Stimmungsumschwung aus.
Das Ausbleiben nennenswerter Insiderkäufe könnte jedoch darauf hindeuten, dass die Unternehmensführung mit der aktuellen Bewertung zufrieden ist und ihr persönliches Engagement auf diesen Niveaus nicht erhöhen möchte.
Hier sind einige der jüngsten Insider-Verkäufe:
- Ram Shriram (Direktor): Verkaufte im August 12K und 14K Aktien zu ~$205. Verkaufte im Juli 15K und 18,6K Aktien zu ~$186. Zuvor hatte er im Mai 9K und 10,5K Aktien zu ~$175 verkauft.
- Andere Direktoren und Trusts: Keine großen Veränderungen gemeldet.
Bei den Insideraktivitäten scheint es sich um stetige Verkäufe zu handeln, was eher auf eine Diversifizierung oder im Voraus festgelegte Handelspläne als auf eine negative Einschätzung des Unternehmens zurückzuführen sein könnte.
Der Mangel an Insiderkäufen erschwert jedoch die Annahme, dass das Management die Aktie bei den derzeitigen Höchstständen als unterbewertet ansieht.
Aktuelle Insiderhandelsdaten für über 50.000 globale Aktien einsehen (kostenlos) >>>
Was uns die Daten zu Eigentumsverhältnissen und Insiderhandel sagen
Die Aktionärsbasis von Alphabet wird von großen Indexfonds wie Vanguard, BlackRock und State Street gestützt, was dazu beiträgt, dass die Aktie als Kernbestandteil der globalen Portfolios stabil bleibt. Gleichzeitig sind die aktiven Manager gespalten. Der starke Anstieg von Wellington scheint ein Zeichen des Vertrauens in Alphabets langfristige KI- und Cloud-Chancen zu sein, während die Kürzungen von T. Rowe Price und Fidelity darauf hindeuten, dass einige Anleger bei den aktuellen Preisen vorsichtiger sind.
Was die Insider betrifft, so hat der langjährige Direktor Ram Shriram in letzter Zeit kontinuierlich verkauft. Dies scheint eher eine Maßnahme des Portfoliomanagements zu sein als ein klares Bekenntnis zur Zukunft des Unternehmens, aber der Mangel an Insiderkäufen könnte darauf hindeuten, dass die Unternehmensführung die heutige Bewertung nicht als eindeutiges Schnäppchen ansieht.
Alphabet ist nach wie vor eine stabile Aktie, die von institutionellen Anlegern unbedingt gehalten werden muss, aber die Überzeugung ist gemischt. Die großen Fonds sind gespalten, und die Insider nehmen eher ab als zu.
Für neue Käufer wird es darauf ankommen, wie gut Alphabet beweisen kann, dass es seine KI-Investitionen in ein dauerhaftes Gewinnwachstum umwandeln kann.
Wall Street-Analysten sind optimistisch für diese 5 unterbewerteten Compounders mit Marktübertreffungspotenzial
TIKR hat soeben einen neuen kostenlosen Bericht über 5 Compounders veröffentlicht, die unterbewertet erscheinen, den Markt in der Vergangenheit geschlagen haben und auf der Grundlage von Analystenschätzungen auf Sicht von 1-5 Jahren weiterhin überdurchschnittlich abschneiden könnten.
Darin finden Sie eine Aufschlüsselung von 5 hochwertigen Unternehmen mit:
- Starkes Umsatzwachstum und dauerhafte Wettbewerbsvorteile
- Attraktive Bewertungen auf der Grundlage der voraussichtlichen Gewinne und des erwarteten Gewinnwachstums
- Langfristiges Aufwärtspotenzial durch Analystenprognosen und Bewertungsmodelle von TIKR gestützt
Dies sind die Arten von Aktien, die langfristig enorme Renditen bringen können, insbesondere wenn man sie erwischt, solange sie noch mit einem Abschlag gehandelt werden.
Egal, ob Sie ein langfristiger Investor sind oder einfach nur nach großartigen Unternehmen suchen, die unter dem fairen Wert gehandelt werden, dieser Bericht wird Ihnen helfen, die besten Chancen zu erkennen.
