谁拥有嘉信理财公司？主要股东和近期内幕交易

Nikko Henson • 6 分钟读数

最后更新 Dec 12, 2025

嘉信理财公司（纽约证券交易所股票代码：SCHH）是美国最具影响力的经纪和财富管理平台之一。该公司由查尔斯-施瓦布（Charles R. Schwab）创立，通过低成本交易帮助实现了投资民主化，目前管理着数万亿美元的客户资产。施瓦布公司的股票最近在 97 美元附近交易，市值约为 1,725 亿美元。

在经历了利率波动和客户现金行为变化的时期后，研究嘉信理财的所有者可以更清楚地了解主要投资者是如何围绕其长期盈利能力、利息收入恢复和规模驱动的资产增长进行定位的。由于嘉信理财的盈利能力与客户资产余额、现金分类趋势和更广泛的利率环境密切相关，因此其所有权模式尤其能说明问题。对于投资者来说，这使得股东动向成为一个重要信号，表明机构和内部人士如何看待施瓦布在市场条件正常化时稳定净利息收入、扩大经营杠杆和维持长期增长的能力。

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谁是嘉信理财的大股东？

The Charles Schwab Corporation stock — 嘉信理财的最大股东

嘉信理财的股东以大型被动机构为主，这些机构通常在市场周期中持有股票，从而创造了稳定性。主动型经理人既有大幅增持，也有大幅减持，显示出对估值和利率敏感性的不同看法。

先锋集团150,789,233 股（8.49%），约 146.3 亿美元。新增 383,425 股（+0.25%）。
Charles Schwab (Charles R Jr.)：104,331,837 股（5.87%），~101.3 亿美元。减持 1,782,325 股（1.68%）。
Dodge & Cox：83,043,253 股（4.67%），~80.6 亿美元。减持 1,314,632 股（1.56%）。
贝莱德机构信托：79,280,835 股（4.46%），~76.9 亿美元。增持 984,595 股（+1.26%）。
道富投资管理公司73,156,290股（4.12%），~71.0亿美元。新增 691,671 股 (+0.95%)。
T.Rowe Price Associates：54,662,655 股（3.08%），~53.1 亿美元。减持 17,431,372 股（24.18%）。
摩根大通资产管理公司43,790,695 股（2.46%），~42.5 亿美元。减持 7,552,566 股（14.71%）。
Geode 资本管理公司37,569,398 股 (2.11%)，~36.5 亿美元。增持 188,215 股（+0.50%）。
Fidelity Management & Research：26,974,287 股（1.52%），~26.2 亿美元。减持 3,000,146 股（10.01%）。
费舍尔投资公司21,646,588 股 (1.22%)，~21 亿美元。增持 269,898 股（+1.26%）。
Harris Associates：21,235,618 股 (1.20%)，~20.6 亿美元。减持 1,734,055 股（7.55%）。

被动型公司保持了坚实的基础，而主动型经理人的混合走势则表明，投资者对施瓦布的盈利正常化和现金分类趋势有不同的预期，这说明所有权结构是由长期信念和短期宏观驱动的调整形成的。

对冲基金亮点

一个主要亮点是Clough Capital Partners，该公司将其持有的施瓦布股份扩大了670.64%，目前持有约 31.3 万股，价值接近 2,990 万美元。这似乎反映了对盈利改善的乐观态度。

DE Shaw增仓399.46%，增持超过 610 万股，总价值接近 7.318 亿美元。这一增持规模表明了对施瓦布利润率稳定和客户资产增长势头的信心。

由 Ken Griffin 领导的Citadel Advisors 增持了303.36%，增持了近 294 万股，持仓价值约为 3.727 亿美元。这表明，随着施瓦布走过最不稳定的利率动态，该公司可能会看到有吸引力的风险回报。

由 DmitryBalyasny 掌管的Balyasny 资产管理公司将其持有的施瓦布股票增加了234.15%，持仓量达到约 2.218 亿美元。这一增持表明，该基金倾向于净利息收入的预期复苏。

从这些举动来看，对冲基金似乎越来越看好施瓦布的发展前景，因为投资者强调，成熟的多策略公司认为基本面正在改善。

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嘉信理财近期的内幕交易

内幕交易文件显示，嘉信理财有几笔适度的抛售和几笔较低价格的买入。虽然动机尚未得到证实，但相对于施瓦布的规模而言，这些交易似乎规模较小，并没有实质性地改变所有权。

鲁菲尔（查尔斯-安东尼）：11/18/25 日以 0 美元卖出 8,372 股。
Sneed (Paula A)：于 11/12/25 日以 0 美元的价格卖出 8,680 股。
Schwab (Charles R Jr.)：于 11/11/25 日以 0 美元卖出 52,500 股。
Murtagh (Nigel J)：于 11/11/25 日以 0 美元卖出 1,032 股。
比蒂（乔纳森-S）：在 11/11/25 日以 98 美元的价格卖出 3,072 股，并以 46.39 美元的价格买入 3,072 股。
贝廷格（沃尔特-W-二世）：于 11/9/25 以 0 美元卖出 61,388 股。
Schwab Pomerantz (Carolyn)：在 11/9/25 以 0 美元卖出 298 股。
Woolway (Paul V)：在 11/9/25 以 0 美元卖出 1,089 股并以 0 美元买入 398 股。
克雷格（乔纳森-M）：11/6/25，以 95.35 美元卖出 35,188 股，以 41.98 美元买入 35,188 股。

总体而言，内幕交易活动似乎并不频繁，也没有显示出明显的内部情绪变化，投资者认为领导层的定位依然稳定。

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所有权和内幕交易数据说明了什么？

嘉信理财的持股情况反映了被动型机构的长期大力支持，以及对冲基金对其兴趣的上升，对冲基金有意义地增加了持仓。主动型经理人有选择性地减持，表明他们对净利息收入和客户现金分类正常化的速度有不同看法。内部人士的活动看起来有限，方向性不强，这似乎与领导团队在过渡性利率环境中的表现一致，而不是内部重大转变的信号。

对投资者而言，这种组合表明，施瓦布仍被广泛视为一个持久的金融服务平台，随着条件的稳定，它将拥有稳定的客户资产流入和可观的经营杠杆。越来越多对冲基金的参与彰显了对盈利复苏的新信心，而被动机构作为股东基础则强化了施瓦布作为长期复合型企业的定位，它具有规模优势、多样化的收入来源，而且一旦利息收入和现金清算动态稳定在一个更可预测的范围内，盈利能力就有可能得到改善。