主要收获：
- Take-Two Interactive 正在实施一项全面战略，重点是在扩大移动业务的同时提供优质娱乐体验。
- 根据我们的估值假设，到 2028 年底，TTWO 的股价有可能达到每股 387 美元。
- 这意味着，从目前每股 233 美元的价格来看，总回报率为 66%，未来 2.6 年的年回报率为 21.2%。
解锁我们的免费报告：根据华尔街的增长预期，5家价值被低估的复合型企业具有上升空间，可带来跑赢市场的回报（注册 TIKR，免费） >>>
Take-Two Interactive（TTWO）通过战略特许经营管理和多元化内容创作，在娱乐行业树立了新的标杆。
这家游戏巨头将其标志性的游戏机和 PC 游戏产品与快速扩张的移动业务相结合，以抓住消费者对各游戏平台不断变化的偏好。
这家娱乐技术领先企业通过其全面的产品组合，包括《侠盗猎车手》、《NBA 2K》、《Borderlands》以及《Toon Blast》和《Match Factory!
这其中既有 Rockstar Games 提供的高端游戏机体验，也有 Zynga 多样化产品组合带来的移动娱乐体验。
TTWO 第一财季净预订额达 14.2 亿美元，超出预期，经常性消费支出同比增长 17%，其强劲势头使 TTWO 股价受益匪浅。
Take-Two 在所有业务领域都表现出清晰的执行力，移动业务大大超出预期，核心特许经营业务保持了强劲的参与度。
Take-Two 在首席执行官 Strauss Zelnick 的领导下进行战略转型，重点是提供最优质的娱乐体验，同时建立可持续的特许经营价值，并为管理层预期的创纪录的 2027 财年业绩做好准备，为未来增长建立更高的基线。
其他催化剂包括：《侠盗猎车手 5》销量达到 2.15 亿部；《NBA 2K25》销量达到 1150 万部，经常性支出增长 48%；《Toon Blast》等移动游戏在扩大货币化能力的同时，同比增长 22%。
TTWO 第一季度业绩显示出强劲的盈利能力，并将全年净预订额指导目标上调至 60.5-61.5 亿美元，随着优质内容战略推动长期价值创造，TTWO 股价有望实现持续扩张。
以下是 TTWO 股票在 2028 年之前都能带来丰厚回报的原因，因为它能在全球范围内扩大市场领导地位并抓住更多娱乐机会。
查看分析师对 Take-Two Interactive 的全面增长预测和估计（免费） >>>
模型对 TTWO 股票的评价
我们分析了 TTWO 股票的上涨潜力，所采用的估值假设是基于其特许经营实力和在各娱乐平台不断扩大的市场机会。
鉴于 Take-Two 的优质内容战略、成功的移动整合以及在保持行业领先质量标准的同时建立可持续特许经营价值的系统方法，分析师认为 Take-Two 未来将面临重大机遇。
Take-Two 的多元化娱乐产品组合提供了多种增长途径。同时，其即将推出的新产品也证明，强有力的执行力可以推动互动娱乐市场份额的增长和收入的增加。
根据年收入增长 15%、营业利润率 22%、正常化市盈率估值倍数 43 倍的估计，该模型预测 TTWO 的股价可能会从每股 233 美元上涨到每股 387 美元。
在未来 2.6 年里，总回报率为 66%，年回报率为 21.2%。
立即免费使用 TIKR 的估值模型评估 Take-Two Interactive 的价值（快速查找价值被低估的股票） >>>
我们的估值假设
TIKR 的估值模型可让您输入自己对公司收入增长、营业利润率和市盈率倍数的假设，并计算出股票的预期回报。
下面是我们用于 TTWO 股票的方法：
1.收入增长：15
Take-Two 在第一季度实现了 14.2 亿美元的净预订额，同时将全年展望上调至 60.5-61.5 亿美元，中间值增长 8%。
增长的动力来自于移动业务的出色表现、《侠盗猎车手》系列的持续强劲、《NBA 2K》特许经营权的扩展，以及 2027 财年的战略定位，管理层预计该财年的净预订额将达到创纪录的水平。
TTWO 公司股票预计，包括《边陲 4》、《NBA 2K26》和《黑手党：故乡》在内的即将发布的主要产品，以及持续的移动产品组合扩张和经常性的消费者支出增长，将为公司带来良好的发展势头。
我们采用了 15.1% 的预测值，反映了 Take-Two 在执行优质内容战略、建立长期特许经营价值和扩大娱乐平台市场份额方面的成熟能力。
2.运营利润率：22
Take-Two 通过严格的成本管理以及对高回报内容开发和营销活动的战略投资，保持了强劲的盈利基本面。
通过特许经营杠杆和有针对性的投资提高运营效率，为利润扩张提供支持，同时为核心游戏机和移动设备领域的产品开发和市场扩张计划提供资金。
管理层的目标是在投资于战略增长领域的同时，实现利润率的可持续增长，这体现了有节制的资本分配，在盈利能力与市场领导地位和高端娱乐的长期竞争定位之间取得了平衡。
3.退出市盈率：43 倍
TTWO 股票的溢价倍数反映了该公司的市场领导地位和不断扩大的互动娱乐细分市场机会。
考虑到 Take-Two 的特许经营优势、在多个娱乐平台上久经考验的执行力，以及通过优质内容创作建立可持续竞争优势的系统方法，我们维持以增长为导向的估值水平。
优质的知识产权、全面的娱乐平台整合以及运营规模所带来的长期竞争优势，应能支持溢价估值。
如果情况好转或恶化会怎样？
Take-Two Interactive 股票到 2031 年的不同情景显示了基于执行力和娱乐市场扩张成功率的不同结果：（这些是估计值，不是保证收益）：
- 低案例：特许经营增长放缓和竞争压力 → 11% 的年回报率
- 中间案例：成功的内容执行和市场拓展 → 21% 的年回报率
- 高案例：所有细分市场的强劲增长和平台创新 → 22% 的年回报率
即使在保守的情况下，TTWO 股票也能在公司优质特许经营组合和提供行业领先娱乐体验的成熟能力的支持下，提供极具吸引力的回报。
如果 Take-Two 成功实现其创纪录的 2027 财年预期，并通过持续的内容创新和战略平台扩张抢占市场份额，那么 TTWO 股价的上行前景可能会带来非凡的表现。
华尔街分析师看好这 5 家被低估的复合型企业，它们具有战胜市场的潜力
TIKR 刚刚发布了一份新的免费报告，介绍了 5 家复合型企业，这些企业的价值似乎被低估了，它们在过去曾战胜过市场 ，而且根据分析师的估计，它们在 1-5 年的时间里可能会继续跑 赢大盘 。
在这里，您将了解到 5 家优质企业的详细情况，它们是：
- 强劲的收入增长和持久的竞争优势
- 基于远期收益和预期收益增长的估值极具吸引力
- 分析师预测和 TIKR 估值模型支持的长期上升潜力
这类股票可以带来巨大的长期回报，尤其是如果你能在它们还在折价交易时抓住它们。
无论您是长期投资者，还是只想寻找以低于公允价值交易的优秀企业，本报告都将帮助您锁定高溢价机会。
单击此处注册 TIKR，免费获得我们关于 5 家被低估的复合型企业的完整报告。
寻找新机遇？
- 查看 亿万富翁投资者正在购买哪些股票 ，这样你就可以跟随聪明的资金。
- 利用 TIKR 的一体化易用平台，在短短 5 分钟内分析股票。
- 你推翻的石头越多……你发现的机会就越多。使用 TIKR 搜索 100K+ 全球股票、全球顶级投资者持有的股票等。
免责声明
请注意，TIKR 上的文章无意作为 TIKR 或我们内容团队的投资或财务建议，也不是买卖任何股票的推荐。我们的内容基于 TIKR 终端的投资数据和分析师的估计。我们的分析可能不包括最近的公司新闻或重要更新。TIKR 不持有所提及的任何股票。感谢您的阅读，祝您投资愉快！
