核心要点
- 在黄仁勋辞去CEO职务后，英伟达股价下跌5%，同时特朗普总统发帖称苹果的蒂姆·库克应接替其职位。
- 库克是科技界最优秀的运营者，但英伟达需要一位能够制定其芯片和软件路线图的技术型领导者。
- 库克目前仍是苹果的执行董事长，且苹果与英伟达在台积电最先进制程产能上存在竞争关系。
- 英伟达董事会将挑选下一任CEO，并表示会考虑公司内外的候选人。11月17日的财报将是首次展示没有黄仁勋参与的路线图。
英伟达 (NVDA) 股价今日下跌5%，此前该公司宣布黄仁勋已辞去CEO职务，立即生效。在董事会寻找永久继任者期间，由CFO科莱特·克雷斯担任临时CEO。
黄仁勋的离职，源于他周日承认与一名据美国情报界报告可能为中国间谍的女商人有染。
几小时后，唐纳德·特朗普总统心中已有人选。他在 Truth Social上发帖 称：“只有一个人能接替他的位置——苹果的蒂姆·库克。一位传奇接替另一位传奇！”
蒂姆·库克，当然是 苹果 (AAPL) 的前任CEO。他于9月1日将该职位移交给约翰·特努斯，并留任执行董事长。
我相当确定总统的这个想法非常糟糕。
下一任CEO将继承庞大的路线图
分析师预计，英伟达的营收将在两年内增长两倍以上，从截至2026年1月的财年的2159亿美元增至截至2028年1月的财年的6910亿美元：
CEO的变更本身不应影响这些预期。但这些预期假设Blackwell、Vera Rubin及后续产品都能按时推出，而现在这将是另一个人的决策。董事会主席、前Synopsys CEO哈维·琼斯在英伟达的公告中表示：“我们预计公司的运营、客户承诺和产品路线图将继续不受干扰地进行。”
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库克配得上“传奇”称号
让我们给予库克充分的肯定。他是科技界最优秀的运营者和供应链管理者，从2011年到今年9月1日一直执掌苹果。在他任职的最后十年里，苹果的营收增长了一倍多，从2017财年的2290亿美元增至截至2026年9月的财年的4790亿美元：
这背后是强大的运营机器在运作。苹果的工程师制定产品路线图，而库克则负责以巨大的规模将其制造、运输和销售出去。
英伟达的核心在于其工程能力
英伟达的优势在于其芯片架构和CUDA平台，根据其年报，超过750万开发者基于此进行开发。其工程师出身的联合创始人为公司制定了33年的路线图，背后的投入也在持续攀升。研发支出从2017财年的14.6亿美元增长到2026财年的185亿美元：
下一任CEO将决定这些资金的投向，以及英伟达在客户提出需求多年前押注哪些架构。
库克本人在今年春天就为工程师型CEO做了辩护。当苹果任命他的继任者时，库克称赞了当时担任硬件工程负责人的特努斯，称他“拥有工程师的头脑、创新者的灵魂，以及以正直和荣誉领导的心。” 苹果选择了一位工程师来运营一家硬件公司，并得到了库克的祝福。英伟达也应该这样做。
库克在华盛顿的人脉已另有他用
支持库克的最佳论据，除了其卓越的运营能力外，就是他对华盛顿和北京的了解。很少有CEO比他更了解这两地，而英伟达目前的问题正与两者都密切相关。
但我认为库克很乐意继续担任苹果的执行董事长，而且显然他不可能同时担任两个职位，因为苹果和英伟达在台积电产能上存在直接竞争。也没有任何迹象表明库克是候选人，或者他想要这份工作。英伟达董事会负责挑选其CEO，并表示会考虑内部和外部候选人。分析师们已经提出了公司内部的工程师人选，包括CTO迈克尔·卡根和首席科学家比尔·戴利。
英伟达需要一位工程师掌舵
库克是一位传奇人物，我相信得到总统的力荐总是令人受宠若惊。但英伟达的下一任CEO必须能够审视芯片架构，并知道它是否能在两年内准备就绪，这完全是另一种技能组合。
首次在没有黄仁勋参与下审视路线图的机会，将出现在11月17日（周二）发布的第三季度财报中。8月份，管理层预计Vera Rubin将在该季度贡献约20%的数据中心营收，任何延迟的迹象都比特朗普希望谁担任CEO重要得多。当然，董事会的搜寻可能需要一段时间，因此目前路线图掌握在克雷斯手中。
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