核心要点
- 在总统卢拉意外赢得巴西10月25日的总统决选后，Nu Holdings的股价在一个月内下跌了14%。
- MercadoLibre和其他在美上市的巴西股票也随之下跌。
- Nu在第二季度的季度利润首次突破10亿美元。
- 对于能够承受巴西政治波动的投资者而言，此次下跌看起来是一个增持的机会。
Nu Holdings (NU) 的股价在过去一个月下跌了14%，而巴西的选民是造成此轮下跌的主要原因。
投资者此前押注弗拉维奥·博索纳罗，因其在第一轮投票中意外表现强劲。然而，总统路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦赢得了10月25日的决选，随后Nu与MercadoLibre (MELI) 以及其他在美上市的巴西股票一同遭到抛售。
MercadoLibre表示其第二季度营收增长50%，达到102亿美元，其中巴西市场表现最为强劲。其本周发布的财报覆盖了投票前结束的季度，因此管理层自投票以来在巴西观察到的情况比财报数字更为重要。
Nu自身的消息则较为平静。10月23日，该公司宣布首席技术官埃里克·杨将离职，首席执行官大卫·韦莱斯将在找到接替者之前负责技术部门。Nu表示其战略重点没有改变，其业绩数据也保持稳定。
TIKR追踪了23位分析师对Nu Holdings的看法。有多少人给出了“买入”评级？
在一个地方查看Nu Holdings的买入、持有和卖出评级的完整细分，以及华尔街对其营收和盈利的预估。超过50万投资者使用TIKR来研究像这样的股票。查看Nu Holdings的分析师评级
Nu季度利润突破10亿美元
在第二季度，净利润首次突破10亿美元，营收增长39%，股本回报率达到33%。在10月13日的《像最佳投资者一样投资》节目中，韦莱斯表示，相对于大型传统银行，“我们的股本回报率最终是它们的2到3倍。”
逾期90天以上的贷款在第二季度上升至贷款总额的6.9%。管理层主要将其归因于季节性因素，同时Nu也在选择向风险较高的借款人放贷。
分析师预计，从2025年到2028年，其调整后每股收益将增长一倍以上。
三年来估值最低点
截至周一收盘，Nu的交易价格为有形账面价值的4.6倍，而过去三年的平均值为8.3倍。
18.80美元的共识目标价较周一收盘价高出62%。
若能承受巴西风险，可考虑增持
投资者目前对Nu的定价，仿佛卢拉的当选会摧毁其业务，但Nu已发布的任何报告都未表明这一点。随着盈利增长且股价处于其三年估值区间的底部，我会选择买入，只要巴西的波动不会让你中途离场。
如果卢拉的下一个任期对巴西借款人施加压力，我们将首先在Nu的信贷数据中看到迹象，因此在未来几周Nu发布财报时，请留意管理层关于决选后信贷状况的评论。
那么，Nu Holdings的股票实际价值几何？
TIKR让你能在一分钟内预测任何股票的未来价格。只需在TIKR的估值模型中输入几个假设，就能看到Nu Holdings可能的价值。可以从华尔街共识预估开始，或者调整输入参数以反映你对业务的个人看法。免费使用。
免责声明：
请注意，TIKR上的文章并非TIKR或我们的内容团队提供的投资或财务建议，也不是买入或卖出任何股票的建议。我们的内容是基于TIKR Terminal的投资数据和分析师预估创建的。我们的分析可能未包含最新的公司新闻或重要更新。TIKR对提及的任何股票均无持仓。感谢阅读，祝您投资愉快！
