思科股票的关键统计数据
- 52 周区间： 52.1 美元至 88.2 美元
- 当前价格： 77.9 美元
- 最高目标价：100 美元
大多数投资者永远不知道一只股票是真正被低估了还是定价过高。TIKR 的专业级估值工具免费为您提供 60,000 多支股票的清晰、有数据支持的答案。
发生了什么？
思科系统公司（CSCO）仅在 2026 财年第二季度就从超大规模企业那里获得了 21 亿美元的人工智能基础设施订单，相当于 2025 财年单个 90 天的订单总额，而该公司的股价为 77.83 美元。
思科公布的第二季度营收为 153.5 亿美元，超过了 IBES 预计的 151.15 亿美元，非美国通用会计准则每股收益为 1.04 美元，超过了 1.02 美元的共识值，其中网络营收（包括路由器、交换机以及在企业和云网络中传输数据的芯片）大涨 21%，达到 82.9 亿美元。
思科公司在第二季度出货了第 100 万颗Silicon One 芯片，并在本季度赢得了三个新的超级分销商用例。
公司董事长兼首席执行官查克-罗宾斯（Chuck Robbins）在2026 财年第二季度财报电话会议上表示："第二季度表现非常强劲，收入和每股收益均实现了两位数的增长，超过了我们指导范围的上限，"并将全年收入指导范围上调至 612 亿至 617 亿美元，非美国通用会计准则下每股收益为 4.13 至 4.17 美元。
思科的目标是在 2026 财年获得超过 50 亿美元的人工智能订单，并确认超过 30 亿美元的人工智能收入，再加上公司称之为第一局之首的校园网络更新、108 亿美元的剩余回购授权以及 434 亿美元的剩余业绩义务，这将使公司在 2028 财年及以后的收入和盈利实现复合增长。
查看华尔街在市场其他股票纷纷上调评级之前上调股票评级的确切时间--使用 TIKR 免费实时跟踪分析师评级变化 → 华尔街对 CSCO 的看法
华尔街对 CSCO 股票的看法
思科单季获得的 21 亿美元超级分销商人工智能订单直接转化为 2026 财年 615.7 亿美元的营收预期，增幅达 8.7%，打破了思科长达十年的低个位数顶线增长模式。
Silicon One 的可编程架构使思科无需重新设计硬件就能使其芯片适应新的人工智能工作负载，这也是 TIKR 预计归一化每股收益从 2026 财年的 4.16 美元上升到 2027 财年的 4.51 美元的基础，50 亿美元的人工智能订单目标和园区更新周期是这两个数字背后的两个具体需求驱动因素。
14 位分析师将 CSCO 评为 "买入"，4 位分析师将其评为 "跑赢大盘"，9 位分析师 "持有"，1 位分析师 "跑输大盘"，平均目标价为 89.04 美元，这意味着与当前水平相比有大约 14.2% 的上涨空间，因为该公司的超标量处理器订单加速增长，而且数十亿美元的校园网络刷新也处于初期阶段。
75 美元的低目标值与 100 美元的高目标值之间的差距反映了对毛利率恢复的二元解读：低端假设内存成本通胀持续，安全业务部门由 Splunk 驱动的会计逆风持续存在，而高端假设提价生效，有机安全业务到 2026 财年第四季度接近两位数的收入增长。
估值模型说明了什么？
TIKR 的中期模型目标是到 2030 年 7 月达到 90.78 美元，收入年均复合增长率为 5.3%，净利润率恢复到 27.5%，这两点都得到了 Silicon One 毛利率提高的支持，因为超级分级器的销量会扩大，校园交换基地会迁移到利润率更高的下一代平台。
以 2026 财年每股收益 4.16 美元计算，思科的远期正常化收益为 18.7 倍，低于其五年历史平均远期市盈率约 22 倍，即使其 2026 财年的收益增长率已加快到 9.1%，这使得CSCO在基础业务结构性改善的时刻被低估。
TIKR 模型的核心增长假设是，人工智能基础设施收入在 2026 财年超过 30 亿美元，园区刷新保持两位数的订单增长，第二季度的数据已经证实了这一点，支持 90.78 美元的中期目标价。
管理层发出的信号是，在 2026 财年 50 亿美元的当前目标中，人工智能订单将不包括 G300 或 P200 的贡献，这意味着该预期已经包含了新硅平台带来的可选性。
如果非美国通用会计准则（Non-GAAP）毛利率无法从 67.5%恢复，内存成本持续存在，安全收入保持负增长，那么 2027 财年的每股收益将跌至 4.51 美元。
5 月 13 日举行的 2026 财年第三季度财报电话会议将是一次确认会议：请关注人工智能订单运行率与 50 亿美元的年度目标之间的关系，以及有机安全业务是否达到指导的近两位数的退出率。
华尔街的最佳创意不会隐藏太久。使用 TIKR 免费捕捉数千只股票的分析师升级、盈利超预期和营收惊喜 → 您是否应该投资思科系统公司？
您应该投资思科系统公司吗？
真正了解的唯一方法就是亲自查看数据。通过 TIKR，您可以免费访问专业分析师用来回答这一问题的相同机构质量的财务数据。
调出 CSCO 股票，您将看到多年的历史财务数据、华尔街分析师对未来几个季度收入和盈利的预期、估值倍数随时间的变化情况，以及目标价格是上升还是下降。
您可以建立一个免费的观察列表，与您关注的其他股票一起跟踪思科系统公司。无需信用卡。只需您自己决定所需的数据。
免费使用专业工具分析 TIKR 上的 CSCO 股票 → 免费使用专业工具分析 TIKR 上的 CSCO 股票 → 免费使用专业工具分析 TIKR 上的 CSCO 股票。
