Principais estatísticas das ações da $JPM
- Variação de preço das ações de $JPM: -2%
- Preço atual da ação: US$ 302
- Máxima em 52 semanas: $318
- Meta de preço das ações de $JPM: $323
O que aconteceu?
As ações do JPMorgan Chase (JPM) caíram 2%, mesmo com o gigante do setor bancário tendo superado as expectativas de lucros do terceiro trimestre, registrando US$ 5,07 por ação, em comparação com a estimativa de US$ 4,87.
A receita atingiu US$ 46,43 bilhões, quase US$ 1 bilhão acima do que Wall Street esperava, impulsionada por um desempenho comercial explosivo e uma forte atividade de banco de investimento.
O lucro aumentou 12%, para US$ 14,39 bilhões, em relação ao ano anterior. O desempenho de destaque foi a mesa de operações, que gerou US$ 8,9 bilhões em receita, um recorde para qualquer terceiro trimestre na história do banco.
A receita de negociação de renda fixa aumentou 21%, chegando a US$ 5,6 bilhões, cerca de US$ 300 milhões acima das estimativas. A negociação de ações teve um desempenho ainda melhor, com um aumento de 33%, atingindo US$ 3,3 bilhões, também cerca de US$ 300 milhões acima das expectativas.
O boom das negociações reflete a volatilidade do mercado criada pelas políticas do governo Trump sobre tarifas e comércio, que forçaram os investidores de todo o mundo a reposicionar seus portfólios rapidamente - exatamente o tipo de ambiente em que a enorme operação de negociação do JPMorgan prospera.
Os honorários dos bancos de investimento também foram superiores, aumentando 16% para US$ 2,6 bilhões, em comparação com a estimativa de US$ 2,5 bilhões. A postura regulatória mais relaxada em relação às fusões sob Trump desbloqueou a atividade de negócios, e o pipeline do JPMorgan permanece "robusto", de acordo com o CFO Jeremy Barnum, que descreveu o sentimento do cliente como "otimista".
O forte desempenho ocorreu apesar de o JPMorgan ter reservado US$ 3,4 bilhões para possíveis perdas com empréstimos, um aumento de 9% em relação ao ano anterior e acima da estimativa de US$ 3,08 bilhões.
O banco também recebeu US$ 170 milhões em baixas no atacado relacionadas à situação do Tricolor, embora a administração tenha observado que isso envolveu uma aparente fraude em instalações de empréstimos garantidos.
O que o mercado está nos dizendo sobre as ações do JPM
O JPMorgan está funcionando a todo vapor em um momento em que os bancos regionais estão enfrentando dificuldades. Embora o KBW Bank Index esteja subindo quase 15% este ano, o KBW Regional Banking Index está, na verdade, caindo cerca de 1%.
A receita comercial pode ser volátil e imprevisível, mas o JPMorgan também está observando um crescimento sustentável na gestão de patrimônios (auxiliado por mercados de ações quase recordes) e nos bancos de investimento (beneficiados pela desregulamentação).
O consumidor continua resiliente, com métricas de crédito estáveis ou melhores do que o esperado, e o banco manteve sua participação número 1 em depósitos de varejo pelo quinto ano consecutivo.
Olhando para o futuro, o JPMorgan forneceu uma orientação preliminar para 2026, com uma receita líquida de juros, excluindo os mercados, que deve ficar em torno de US$ 95 bilhões.
Esse valor está um pouco abaixo do que alguns esperavam, já que o crescimento dos depósitos de varejo foi um pouco empurrado para fora devido aos fortes mercados acionários, que estão levando o dinheiro para investimentos e para o comportamento de busca de rendimento.
Mas o banco deixou claro que continua "bastante confiante em relação à trajetória geral de longo prazo".
Sobre as despesas, a administração sinalizou que o consenso de Street de cerca de US$ 100 bilhões para 2026 "parece um pouco baixo", embora eles forneçam uma orientação formal no quarto trimestre. O banco continua investindo agressivamente e tentando extrair ganhos de produtividade impulsionados pela IA.
Embora reconheça que a economia "em geral permaneceu resiliente", Dimon enfatizou a preparação para "uma ampla gama de cenários", dadas as "condições geopolíticas complexas, tarifas e incertezas comerciais, preços elevados de ativos e o risco de inflação instável".
Com um retorno de 20% sobre o patrimônio comum tangível, um balanço patrimonial sólido com 14,8% de capital CET1 e a escala para dominar em qualquer ambiente, o JPMorgan continua a se destacar como a principal franquia bancária.
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estas 5 empresas de capitalização subvalorizadas com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, que superaram o mercado no passado e que podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos, com base nas estimativas dos analistas.
Nele, você terá uma análise de 5 empresas de alta qualidade com:
- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
- Potencial de alta de longo prazo respaldado pelas previsões dos analistas e pelos modelos de avaliação da TIKR
Esses são os tipos de ações que podem proporcionar grandes retornos a longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas à procura de grandes empresas negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar nas oportunidades de alta.
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, participações dos principais investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!