Principais conclusões:
- As ações da Nike poderiam razoavelmente atingir US$ 98/ação até o final de 2028, com base em nossas premissas de avaliação.
- Isso implica um retorno total de 28% em relação ao preço atual de US$ 76/ação, com um retorno anualizado de 9% nos próximos 2,8 anos.
- A Nike opera como a empresa líder mundial em calçados e vestuário esportivo por meio de suas marcas Nike, Jordan e Converse, atendendo a atletas e consumidores em todo o mundo.
A Nike(NKE) é uma corporação multinacional que evoluiu de uma empresa de tênis de corrida para o maior fornecedor mundial de calçados e roupas esportivas, atendendo tanto a atletas de elite quanto a consumidores comuns por meio de seu poderoso portfólio de marcas.
Por meio de sua marca Nike para produtos de desempenho e estilo de vida, Jordan para a cultura de basquete premium e Converse para calçados casuais, a Nike criou um ecossistema integrado que abrange esportes, moda e expressão cultural em vários canais e faixas de preço.
A Nike se beneficia de sua incomparável rede de distribuição global, com 40.000 pontos de distribuição em quase 190 países, sólidas parcerias com atletas e recursos inovadores de desenvolvimento de produtos que impulsionam consistentemente a demanda dos consumidores e a fidelidade à marca.
Com iniciativas estratégicas como as ações “Win Now”, com foco na inovação esportiva, limpeza do mercado e a próxima reestruturação organizacional “sport offense”, a Nike continua a se reposicionar para um crescimento sustentável, ao mesmo tempo em que enfrenta os desafios atuais do mercado.
Com um robusto pipeline de produtos que apresenta inovações revolucionárias em corrida, basquete e futebol global, a Nike mantém sua posição como líder do setor, ao mesmo tempo em que implementa as mudanças necessárias para retornar ao crescimento lucrativo até 2028 e além.
Veja por que as ações da NKE podem ter um retorno anual de 9% até 2028 e continuar apresentando um bom desempenho até 2030.
O que o modelo diz sobre as ações da Nike
Analisamos o lado positivo da Nike usando premissas de avaliação baseadas na execução da estratégia Win Now da empresa e na transformação organizacional focada no esporte.
Com base em estimativas de crescimento anual da receita de 3%, margens operacionais de 10% e múltiplos de avaliação estáveis, o modelo projeta que as ações da NKE poderiam subir de US$ 76/ação para US$ 98/ação.
Isso representa um retorno total de 28% e um retorno anualizado de 9% nos próximos 2,8 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias suposições sobre o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo P/E de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Aqui está o que usamos para as ações da Nike:
1. Crescimento da receita: 3%
A Nike apresentou resultados desafiadores no ano fiscal de 2025, pois a receita diminuiu ano a ano. No entanto, o fabricante de calçados está implementando ações abrangentes do Win Now para reposicionar o negócio para o crescimento.
A administração espera que os resultados dos negócios melhorem à medida que eles executam sua estratégia de ataque esportivo, limpam o estoque e lançam produtos inovadores nas categorias de corrida, basquete e futebol.
Usamos uma previsão de 3% que reflete a perspectiva conservadora de curto prazo da Nike, ao mesmo tempo em que incorpora o potencial de alta de lançamentos de novos produtos, expansão da distribuição, incluindo a parceria com a Amazon, e a execução bem-sucedida de iniciativas de limpeza do mercado.
2. Margens operacionais: 10%
A Nike demonstra um histórico de margens operacionais de dois dígitos, apesar das pressões atuais de liquidação de estoque e reposicionamento no mercado.
O foco no posicionamento premium, a redução da atividade promocional e as melhorias na eficiência operacional por meio de suas ações Win Now os posicionam para a recuperação e expansão da margem.
3. Múltiplo de P/L de saída: 33x
As ações da NKE são negociadas a múltiplos razoáveis para uma marca líder global com vários vetores de crescimento e fortes forças competitivas.
Mantemos os níveis atuais de avaliação, dada a posição dominante da Nike no mercado, o pipeline de produtos inovadores e o potencial de crescimento de longo prazo à medida que as condições do mercado se normalizam.
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O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
A ferramenta de avaliação da TIKR permite que os investidores testem uma ampla gama de resultados com base no desempenho das ações da NKE até 2030 em diferentes cenários (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: Desafios prolongados do mercado e dificuldades de execução → 5% de retorno anual
- Caso intermediário: implementação bem-sucedida do Win Now e recuperação estável do crescimento → 9% de retorno anual
- Caso alto: Forte ciclo de inovação e ganhos de participação no mercado → 13% de retorno anual
Mesmo no caso conservador, as ações da Nike oferecem retornos de um dígito médio, enquanto o cenário de alta pode proporcionar um desempenho atraente se a empresa executar com sucesso sua visão de ofensiva esportiva e capturar oportunidades de mercado em categorias importantes, como esportes femininos e expansão internacional.
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estes 5 compostos subvalorizados com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, que superaram o mercado no passado e que podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos com base nas estimativas dos analistas.
Dentro dele, você terá uma análise de 5 empresas de alta qualidade com:
- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
- Potencial de alta de longo prazo apoiado por previsões de analistas e modelos de avaliação da TIKR
Esses são os tipos de ações que podem proporcionar grandes retornos a longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas procurando grandes empresas que estejam sendo negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar em oportunidades de alta qualidade.
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