A comparação de ações dentro do mesmo setor ajuda os investidores a ver se uma empresa está superando seus concorrentes e proporcionando retornos sólidos no longo prazo.
Você nunca entenderá realmente o desempenho de uma empresa até ver como as ações se comparam às de outras empresas do setor.
Este guia aborda como encontrar rapidamente os principais concorrentes de uma ação, comparar as principais métricas financeiras e de avaliação e avaliar a qualidade dos negócios dos concorrentes para que você possa encontrar empresas sólidas que estejam vencendo a concorrência e que estejam subvalorizadas em comparação com seus pares.
Índice:
- Como encontrar os concorrentes mais próximos de uma empresaPolylang
placeholder não modificar
- Compare as principais métricas financeiras
- Avaliar a competitividade e a qualidade dos negócios
- Analise os múltiplos de avaliação lado a lado
Vamos mergulhar de cabeça!
Etapa 1: Como encontrar os concorrentes mais próximos de uma empresa
Antes de comparar ações, você precisa ter certeza de que está analisando os concorrentes certos.
É importante analisar empresas com modelos de negócios semelhantes que também estejam em estágios semelhantes em seus ciclos de crescimento (por exemplo: empresas em crescimento, empresas maduras, empresas em declínio).
Aqui estão duas das maneiras mais fáceis de encontrar os concorrentes mais próximos de uma ação:
Solicite ao ChatGPT uma lista rápida de concorrentes
Se estiver pesquisando uma empresa e quiser um ponto de partida rápido, basta perguntar ao ChatGPT:
“Quem são os principais concorrentes da [Nome da empresa]?”
Você terá uma visão geral rápida dos concorrentes diretos. É uma ótima maneira de identificar os principais participantes sem ter que vasculhar os registros ou fazer horas de pesquisa.
Você pode estar pensando: “Você pode realmente confiar no ChatGPT para pesquisa de ações?”
O ChatGPT pode ser um ponto de partida poderoso para esse tipo de pesquisa de ações, pois reúne rapidamente concorrentes conhecidos com base em informações publicamente disponíveis e no conhecimento do setor. É perfeito para obter uma visão geral rápida sem precisar vasculhar relatórios do setor ou pesquisas no Google.
Dito isso, é sempre melhor validar os resultados que você obtém pedindo ao ChatGPT que explique por que essas empresas são concorrentes. O ChatGPT e outras ferramentas de IA podem ser incrivelmente úteis para acelerar sua pesquisa de investimento quando combinadas com a devida diligência.
Use a guia “Concorrentes” da TIKR para obter uma visão mais detalhada
O TIKR torna a localização de concorrentes rápida e fácil com a guia Competitors (Concorrentes).
O TIKR mostra os concorrentes de uma ação em muitos dos diferentes setores em que a empresa opera. Isso ajuda a dar uma visão ampla de todos os diferentes tipos de negócios comparáveis que uma empresa tem em suas diferentes linhas de negócios.
Por exemplo, se você estiver analisando a Emerson Electric (EMR), o TIKR mostrará os concorrentes da empresa nos principais setores em que ela compete, como equipamentos elétricos, máquinas, equipamentos eletrônicos, produtos químicos e outros.
No setor de equipamentos elétricos, por exemplo, você pode ver que alguns dos concorrentes da Emerson Electric incluem a Acuity (AYI), a Generac (GNRC) e a Fuji Electric (6504):
Essa ferramenta também exibe automaticamente as principais métricas de avaliação das ações e de seus concorrentes, tais como:
- EV/Receita
- EV/EBITDA
- Relações P/E futuras
- Múltiplo de fluxo de caixa livre
- Capitalização de mercado
- Preço atual vs. preço-alvo do analista
Isso lhe dá uma visão instantânea se uma ação parece barata ou cara em relação aos seus pares, o que pode lhe poupar horas de pesquisa manual.
Além disso, se a empresa operar em vários setores, você poderá alternar facilmente entre eles para ter uma visão completa do cenário competitivo da empresa.
Ao usar a guia Concorrentes do ChatGPT e do TIKR, você criará rapidamente uma lista sólida de empresas comparáveis.
Quanto mais próximos os concorrentes estiverem em termos de operações, tamanho e estágio de crescimento, mais significativa será a análise da concorrência.
Veja como você pode analisar ações mais rapidamente com o TIKR (é gratuito) >>>
Etapa 2: Compare as principais métricas financeiras
Depois de encontrar um pequeno grupo de concorrentes de uma ação, a próxima etapa é comparar o desempenho financeiro dessas empresas.
Empresas sólidas tendem a apresentar resultados consistentes em algumas áreas-chave. A comparação dessas métricas lado a lado pode ajudá-lo a identificar líderes do setor, identificar empresas com baixo desempenho e restringir seu foco para ver quais empresas têm os melhores fundamentos.
Aqui estão algumas das principais métricas financeiras a serem examinadas:
- Crescimento da receita: O crescimento da receita informa quem está ganhando participação no mercado ou expandindo para novos mercados. Em setores com baixo crescimento geral, uma empresa que cresce mais rapidamente do que seus pares pode ter uma vantagem competitiva.
- Margens de lucro: As margens revelam a eficiência com que uma empresa converte vendas em lucros. Compare as margens bruta, operacional e líquida para ver quem tem poder de precificação, controle de custos ou vantagens estruturais. Por exemplo, no setor de software, as margens operacionais mais altas geralmente indicam modelos sólidos de receita recorrente e operações enxutas.
- Retorno sobre o capital investido (ROIC): O ROIC mede a capacidade de uma empresa de transformar capital em lucro. É especialmente útil na comparação de empresas com estruturas de capital semelhantes. Um ROIC mais alto geralmente indica um fosso ou uma administração superior. Em setores de capital intensivo, isso pode separar operadores eficientes daqueles que estão queimando dinheiro.
- Fluxo de caixa livre (FCF): O lucro líquido é importante, mas o fluxo de caixa livre mostra o que está realmente disponível para reinvestir, reduzir a dívida ou retornar aos acionistas. O FCF também ajuda você a avaliar a sustentabilidade e a flexibilidade financeira.
- Dívida e liquidez: Mesmo as empresas lucrativas podem ter problemas se tiverem muitas dívidas. Compare os índices de dívida com o patrimônio líquido, a cobertura de juros e os índices atuais. As empresas com balanços patrimoniais limpos e liquidez sólida tendem a ter um desempenho superior durante o estresse econômico.
A TIKR facilita essa comparação exibindo essas métricas financeiras em pares selecionados em uma tabela.
Em apenas alguns minutos, você pode ver quais empresas estão gerando melhores retornos, gerenciando os custos de forma eficaz e crescendo mais rapidamente do que seus rivais.
Veja como o retorno sobre o capital da Emerson Electric se compara ao de seus concorrentes Acuity, Generac e Fuji Electric:
Encontre empresas de alta qualidade com fortes vantagens competitivas com a TIKR >>>
Etapa 3: Avalie a competitividade e a qualidade do negócio
A avaliação da qualidade dos negócios e da vantagem competitiva dos concorrentes pode ser ainda mais importante do que a comparação de métricas financeiras.
Se uma empresa tiver um poder de precificação mais forte, maior retenção de clientes ou uma vantagem de custo em comparação com seus concorrentes, isso pode tornar o sucesso dessa empresa mais sustentável.
Veja o que procurar:
- Força da marca e fidelidade do cliente: Algumas empresas comandam preços premium devido ao reconhecimento da marca e à confiança do cliente. Nos setores voltados para o consumidor, uma marca forte geralmente se traduz em margens mais altas e fluxos de caixa mais estáveis.
- Custos de mudança ou efeitos de rede: Nos setores de software, pagamentos ou logística, as empresas podem criar ecossistemas rígidos que tornam a saída dos clientes cara ou inconveniente. Essas vantagens estruturais geralmente levam a um maior valor do cliente ao longo da vida.
- Eficiência operacional: Observe a consistência das métricas de retorno, como ROIC e ROA, ao longo de vários anos. As operadoras fortes mantêm a eficiência mesmo durante as recessões. As operadoras fracas veem as margens e os retornos se comprimirem rapidamente quando o ciclo muda.
- Métricas específicas do setor: Cada setor tem fatores exclusivos. A compreensão e a comparação dessas métricas podem lhe dar uma visão mais nítida da força competitiva de uma empresa. Por exemplo
:Polylang placeholder do not modify
- Qualidade e alinhamento da gerência: A equipe de liderança tem um longo histórico de execução? Eles estão comprando ou vendendo ações? A participação de insiders, as decisões de alocação de capital e a consistência estratégica sinalizam a qualidade da administração de capital.
O TIKR facilita o rastreamento desses fatores qualitativos. Você pode ver tendências de lucratividade, ler comentários da gerência e comparar métricas de qualidade com concorrentes diretos, tudo em um só lugar.
Etapa 4: Analisar os múltiplos de avaliação lado a lado
Depois de comparar o desempenho financeiro de empresas do mesmo setor e entender quais empresas podem ter vantagens competitivas, é hora de avaliar como o mercado está precificando essas empresas.
Os múltiplos de avaliação o ajudam a determinar se uma ação está cara ou barata em relação a seus pares. Quando usados juntamente com os fundamentos, eles revelam quais empresas podem estar subvalorizadas.
Aqui estão alguns dos múltiplos de avaliação mais comuns que você pode usar na análise de concorrência de uma ação:
- Relação entre valor da empresa e receita (EV/Receita): O EV/Receita pode ser útil em setores com lucros reduzidos ou inconsistentes, como biotecnologia ou tecnologia em estágio inicial. Procure empresas de alto crescimento com múltiplos de EV/Receita mais baixos em relação à expansão de sua receita.
- Valor da empresa em relação ao EBITDA (EV/EBITDA): Esse múltiplo considera tanto a dívida quanto o caixa de uma empresa, o que o torna mais útil do que a relação P/L para comparar empresas com diferentes estruturas de capital. Geralmente é preferido ao analisar setores com muitos ativos, como telecomunicações, energia ou industrial.
- Índice normalizado de preço/lucro (P/L): O índice P/L é útil para avaliar empresas maduras e lucrativas. Pode ser útil compará-lo com seus pares para ver se a avaliação de uma ação é justificada pelo crescimento e pela qualidade de seus lucros. Um índice P/L mais baixo pode indicar que uma ação está subvalorizada se os lucros da empresa forem estáveis e confiáveis.
As ferramentas de visualização do TIKR o ajudam a comparar as métricas das ações lado a lado, para que você possa avaliar rapidamente se uma ação pode estar subvalorizada em comparação com seus pares.
Você pode ver que a Emerson Electric é negociada a um múltiplo P/E futuro ligeiramente mais alto (17,4x) do que seus pares, com a Acuity sendo negociada a um múltiplo de 13,6x e a Generac a um múltiplo de 14,6x:
Veja como você pode encontrar ações subvalorizadas mais rapidamente com a TIKR >>>
Seção FAQ:
Como você compara duas empresas do mesmo setor?
Para comparar duas empresas do mesmo setor, comece analisando as principais métricas financeiras, como crescimento da receita, margens de lucro, ROIC e fluxo de caixa livre e, em seguida, avalie fatores qualitativos, como força da marca e modelo de negócios. Por fim, compare os múltiplos de avaliação, como P/L e EV/EBITDA, para ver se uma das ações pode estar subvalorizada.
Quais métricas você deve usar para comparar ações?
Algumas métricas comuns usadas para comparar ações incluem crescimento da receita, margens de EBITDA, ROIC, FCF e níveis de endividamento. Essas métricas principais revelam a lucratividade, a eficiência e a saúde financeira de uma empresa. Você pode usar índices de avaliação para avaliar como o mercado está precificando cada ação.
Como você sabe qual ação é a melhor em seu setor?
As melhores ações geralmente combinam lucratividade consistente, uma vantagem competitiva duradoura e uma avaliação justa ou com desconto. Use comparações entre pares para identificar aquela que se destaca tanto em termos de fundamentos quanto de preço.
A relação P/L é suficiente para comparar duas ações?
O P/L pode ser útil, mas geralmente não é suficiente para comparar duas ações por si só. Os níveis de endividamento, a qualidade dos lucros e a perspectiva de crescimento também são importantes. É melhor analisar também as métricas EV/EBITDA, ROIC e fluxo de caixa livre para obter um quadro mais completo.
Qual é a melhor ferramenta para comparar ações lado a lado?
O TIKR é uma das melhores ferramentas para comparar ações, pois oferece um poderoso recurso de comparação entre pares que permite visualizar a avaliação, a lucratividade e o desempenho financeiro de empresas do mesmo setor. Tudo isso em um único lugar e totalmente personalizável.
TIKR Takeaway
A comparação de ações do mesmo setor pode ajudá-lo a identificar as empresas que não só estão sendo negociadas com desconto, mas que também apresentam desempenho operacional superior ao de seus pares.
O Terminal TIKR oferece dados financeiros líderes do setor sobre mais de 100.000 ações, portanto, se estiver procurando as melhores ações para comprar para o seu portfólio, use o TIKR!
A TIKR oferece pesquisa de qualidade institucional para investidores que consideram a compra de ações como a compra de uma parte de um negócio.
Experimente o TIKR hoje gratuitamente!
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos sobre a TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
