Por que o crescimento é importante para uma ação?
O crescimento é um dos aspectos mais importantes a serem observados nas ações em que você está pensando em investir - mesmo que você queira apenas comprar ações seguras que aumentem com o tempo e paguem dividendos.
De acordo com o Fundo Monetário Internacional, espera-se que o PIB global cresça 3,2% em 2024 e 3,3% em 2025.
Por extensão, isso significa que se as receitas de uma empresa estiverem crescendo menos de 3% ao ano, a empresa está sendo ultrapassada pela taxa de crescimento econômico global. Portanto, a empresa está encolhendo, em comparação, e ficando para trás.
Você deve avaliar cuidadosamente o crescimento histórico e previsto das ações que deseja comprar porque o crescimento da receita é um dos fatores mais importantes a serem considerados ao encontrar ações que crescerão ao longo do tempo.
Quando uma empresa consegue aumentar as receitas, seus lucros aumentam naturalmente. A longo prazo, o preço das ações de uma empresa acompanha os ganhos da empresa.
Neste artigo, examinaremos as estimativas de crescimento futuro da Coca-Cola obtidas das estimativas de consenso dos analistas de Wall Street.
Qual é a precisão das estimativas dos analistas?
Ninguém pode prever o futuro, e coisas aleatórias acontecem o tempo todo e distorcem as projeções.
Embora as estimativas dos analistas muitas vezes se mostrem ligeiramente imprecisas, elas são um ótimo ponto de partida para fazer previsões.
Recomendamos examinar as estimativas dos analistas de uma ação para entender melhor a projeção de crescimento de uma empresa.
Quanto cresceu o preço das ações da Coca-Cola?
Medimos o crescimento do preço das ações de uma empresa porque, a longo prazo, o crescimento do preço das ações tende a refletir o desempenho da empresa.
Além disso, uma ação que tenha crescido historicamente a uma taxa alta tende a ter uma administração forte e liderança de mercado em seu setor.
A Coca-Cola teve um retorno de preço de 21,8% nos últimos cinco anos, o que levou a uma fraca taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 4,0% nos últimos cinco anos:
Observar o crescimento do preço de uma ação é útil, mas usar o Retorno Total para o Acionista para encontrar o retorno passado de uma ação é mais preciso.
O retorno total para o acionista mede a mudança no preço da ação em um período de tempo e também leva em conta os dividendos pagos durante esse período.
Retorno total para o acionista = (preço final da ação + dividendos) / preço inicial da ação
Nos últimos 5 anos, a Coca-Cola teve um retorno de preço de 18,6%, com o preço das ações crescendo de US$ 53,72/ação para US$ 63,73/ação. Os investidores da Coca-Cola tiveram um retorno total para o acionista de 34,7% nos últimos 5 anos, porque a ação também pagou aos investidores US$ 8,61 em dividendos.
Isso significa que os investidores que mantiveram $KO nos últimos 5 anos obtiveram um retorno anual composto de 6,1%. O preço das ações da Coca-Cola cresceu a um CAGR de 3,5%, e os acionistas obtiveram o restante de seu retorno com os dividendos da empresa.
Em geral, gostamos de ver empresas com retorno total para o acionista acima de 9%, pois isso significa que a ação apresentou um retorno acima do mercado.
As empresas que apresentam retornos acima do mercado tendem a ter liderança de mercado e confiança do investidor, o que pode alimentar ainda mais o impulso dos preços.
É claro que é importante lembrar que o desempenho passado não garante resultados futuros.
Qual foi o crescimento das vendas da Coca-Cola?
Medimos o crescimento anual das vendas de uma empresa porque o crescimento da receita impulsiona os lucros, que, por sua vez, aumentam o preço das ações.
Nos últimos 5 anos, a Coca-Cola teve um crescimento razoável da receita, registrando um CAGR de 7,5%. Nos últimos 12 meses, a Coca-Cola teve um crescimento razoável da receita de 6,4%.
Os analistas esperam que a receita da Coca-Cola cresça a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) neutra de 3,2% nos próximos 5 anos.
Preferimos que as empresas aumentem suas receitas em mais de 8% ao ano, pois isso significa que elas estão crescendo mais rapidamente do que o mercado em geral.
As empresas que crescem mais rapidamente do que o mercado têm maior probabilidade de ter um forte posicionamento competitivo, o que poderia levar as ações a proporcionar retornos acima da média para os investidores.
Veja as estimativas completas dos analistas da Coca-Cola >>>
Qual foi o crescimento dos lucros da Coca-Cola?
O lucro por ação é calculado dividindo-se o lucro líquido de uma empresa pelo número de ações em circulação. Medimos o crescimento anual do LPA para determinar se uma empresa está aumentando com sucesso o valor para os acionistas.
Nos últimos 5 anos, a Coca-Cola teve um crescimento justo do LPA, registrando um CAGR de 5,3%. Nos últimos 12 meses, a Coca-Cola registrou um crescimento razoável do LPA de 8,5% em relação ao ano anterior.
Os analistas esperam que o lucro por ação da Coca-Cola cresça a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 6,2% nos próximos 5 anos.
Em geral, gostamos de ver empresas com crescimento do lucro por ação de 10% ao ano ou mais, pois isso significa que a empresa gerará lucros maiores e aumentará o valor para os acionistas.
A Coca-Cola terá um forte fluxo de caixa livre?
O fluxo decaixa livre refere-se ao fluxo de caixa operacional de uma empresa menos as despesas de capital. O fluxo de caixa livre mede o caixa que uma empresa gera depois de contabilizar todas as despesas de caixa e investimentos em edifícios e equipamentos necessários para administrar a empresa.
O FCF é uma das métricas mais populares para os investidores acompanharem porque uma empresa com forte geração de fluxo de caixa livre pode gerar caixa excedente, investir em oportunidades de crescimento, pagar dividendos e até mesmo recomprar ações. O forte crescimento do fluxo de caixa livre é um dos fatores determinantes das empresas que proporcionam retornos sólidos aos acionistas.
Nos últimos 12 meses, o crescimento do FCF da Coca-Cola foi de 11,2% em relação ao ano anterior. Os analistas esperam que o forte crescimento do fluxo de caixa livre continue, com um crescimento de 9,3% no próximo ano:
Os analistas esperam que o fluxo de caixa livre da Coca-Cola cresça a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) justa de 7,2% nos próximos 5 anos.
Gostamos de ver empresas que aumentam seu fluxo de caixa livre em mais de 8% ao ano, já que um forte crescimento do FCF significa que a empresa gerará um valor crescente para os acionistas.
Qual será a rentabilidade da Coca-Cola?
As margens operacionais medem a porcentagem da receita que permanece como receita operacional depois que a empresa paga suas despesas operacionais.
As margens operacionais são uma das melhores medidas da lucratividade de uma empresa porque excluem os pagamentos de juros e impostos.
Isso facilita o uso das margens operacionais para comparar as empresas em uma base comparativa.
As margens operacionais da Coca-Cola melhoraram nos últimos anos e foram de 29,1% no ano fiscal mais recente:
Os analistas esperam que a receita operacional da Coca-Cola cresça a um CAGR razoável de 5,8% nos próximos 5 anos. Os analistas esperam que as margens operacionais cresçam a um CAGR de 2,5% durante esse período e atinjam 32,9% em 2028.
Em geral, gostamos de ver empresas como a Coca-Cola que conseguem aumentar suas margens operacionais ao longo do tempo, pois isso significa que a empresa está aumentando sua receita mais rapidamente do que suas despesas.
Esse é um bom sinal, pois significa que a Coca-Cola deverá se tornar mais lucrativa à medida que crescer, o que aumentará o valor para os acionistas.
Quanto a Coca-Cola pagará em dividendos?
Os dividendos são importantes na avaliação dos retornos que um acionista obterá ao possuir uma ação porque são pagamentos regulares em dinheiro que uma empresa paga para recompensar seus acionistas.
Muitos investidores consideram os dividendos importantes porque eles podem funcionar como um fluxo de renda estável para os investidores.
Além disso, uma empresa que aumenta seus dividendos está aumentando o retorno de seus acionistas.
A Coca-Cola pagou US$ 1,87 em dividendos nos últimos 12 meses, o que significa que atualmente tem um rendimento de dividendos de 2,9%. Os analistas esperam que os dividendos por ação aumentem em um CAGR de 3,9% nos próximos dois anos, para US$ 2,02, e em um CAGR de 5,3% nos próximos cinco anos, para US$ 2,42.
Gostamos de ver as empresas aumentarem seus dividendos anualmente, pois isso significa que elas aumentam o retorno para os acionistas.
Considerações finais:
Estas são as estimativas de crescimento consensuais de 5 anos dos analistas de Wall Street para a Coca-Cola:
- Receita: 3,2% CAGR
- LPA normalizado: +6,2% CAGR
- Fluxo de caixa livre: +7,2% CAGR
- Lucro operacional: +5,8% CAGR
- Dividendos: +5,3% CAGR
Veja as estimativas completas dos analistas da Coca-Cola >>>
Além disso, a Coca-Cola registrou um retorno anual composto total para os acionistas de 6,1% nos últimos 5 anos, sendo 3,5% provenientes da valorização do preço das ações e os outros 2,6% provenientes dos dividendos da empresa.
Perguntas frequentes sobre o crescimento das ações da Coca-Cola:
A Coca-Cola é uma boa ação para comprar neste momento?
A Coca-Cola (KO) continua sendo um investimento estável devido à sua marca forte, pagamentos consistentes de dividendos e presença no mercado global. Entretanto, os investidores em potencial devem considerar a avaliação atual da empresa e as condições econômicas, pois esses fatores podem afetar o desempenho de curto prazo. Também é essencial avaliar se a KO está alinhada com suas metas de investimento de longo prazo e sua tolerância ao risco.
Onde estarão as ações da Coca-Cola em 3 anos?
O futuro das ações da Coca-Cola (KO) parece promissor devido à sua marca global robusta, ao portfólio diversificado de produtos e ao forte histórico de dividendos. Nos próximos 3 anos, os analistas esperam que a Coca-Cola veja a receita crescer a um CAGR de 5,2% e o EPS crescer a um CAGR de 6,1%.
Qual é o futuro das ações da KO?
Nos próximos cinco anos, os analistas esperam que a Coca-Cola veja a receita crescer a uma taxa de crescimento anual composta lenta de 3,2%. Espera-se que os lucros cresçam mais rapidamente, com o lucro operacional apresentando um CAGR de 5,8%, o LPA normalizado apresentando um CAGR de 6,2% e o fluxo de caixa livre apresentando um CAGR de 7,2%. Os investidores de longo prazo provavelmente podem esperar dividendos estáveis e uma modesta valorização do capital com a Coca-Cola nos próximos 5 anos.
A KO é uma compra de longo prazo?
A Coca-Cola (KO) é considerada uma compra sólida de longo prazo devido à sua marca forte, pagamento consistente de dividendos e presença no mercado global. Seu portfólio diversificado de produtos e as adaptações estratégicas às mudanças nas preferências dos consumidores apoiam o crescimento sustentado. Entretanto, os investidores devem monitorar as condições econômicas e a concorrência do mercado.
Qual é a taxa de crescimento de dividendos da KO?
A KO tem uma taxa histórica de crescimento de dividendos de aproximadamente 3-5% ao ano. Os analistas esperam que os dividendos por ação da Coca-Cola aumentem a um CAGR de 3,9% nos próximos dois anos, para US$ 2,02, e a um CAGR de 5,3% nos próximos cinco anos, para US$ 2,42. A empresa tem um sólido histórico de aumento anual de dividendos, o que reflete seu compromisso com o retorno de valor aos acionistas.
Quem são alguns dos maiores acionistas da Coca-Cola?
Você pode ver alguns dos maiores acionistas da Coca-Cola na guia Propriedade do TIKR.
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