Principais conclusões:
- As ações da Centene podem chegar a US$ 82,46 por ação até o final de 2027, com base em nossas premissas de avaliação.
- Isso implica um retorno total de 149,2% em relação ao preço atual de US$ 33,09 por ação, com um retorno anualizado de 44,5% nos próximos 2,5 anos.
- A Centene opera como uma organização diversificada de assistência gerenciada que atende a programas de saúde patrocinados pelo governo, com posições de liderança nos segmentos Medicaid, Medicare Advantage e Health Insurance Marketplace.
A Centene(CNC) é uma empresa multinacional do setor de saúde que presta serviços de assistência gerenciada a programas de saúde patrocinados pelo governo, com foco em indivíduos com seguro insuficiente e sem seguro.
Ela se beneficia das tendências demográficas de longo prazo que impulsionam o crescimento das matrículas, melhorando as negociações de taxas do Medicaid após mudanças na acuidade da redeterminação e um caminho para o ponto de equilíbrio do Medicare Advantage até 2027.
As ações caíram mais de 50% no último ano, o que pode representar uma oportunidade hoje. Os analistas têm uma meta de preço médio de US$ 66/ação para a ação hoje, o que significa que eles veem uma alta de 100% em relação ao preço atual da ação, de US$ 33/ação.
Com uma receita trimestral de US$ 42,5 bilhões, forte crescimento do número de associados em todos os segmentos e várias oportunidades de expansão de margem, as ações da CNC continuam bem posicionadas como um atraente jogo de serviços de saúde no mercado patrocinado pelo governo.
Veja por que as ações da CNC podem render mais de 44% ao ano até 2027 e, potencialmente, continuar com seu forte desempenho até 2030.
O que o modelo diz sobre as ações da CNC
Analisamos o potencial da Centene usando premissas de avaliação baseadas no desempenho de seu portfólio diversificado e na orientação da administração.
Com base em suposições de crescimento anual da receita de 4,4%, margens operacionais de 1,7% e expansão moderada de múltiplos, o modelo estima que as ações da Centene poderiam subir de US$ 33,09/ação para US$ 82,46/ação.
Isso representa um retorno total de 149,2% e um retorno anualizado de 44,5% nos próximos 2,5 anos.
Nossas premissas de avaliação
O modelo de avaliação da TIKR permite que você insira suas próprias premissas para o crescimento da receita, as margens operacionais e o múltiplo P/E de uma empresa, e calcula os retornos esperados da ação.
Aqui está o que usamos para as ações da Centene:
1. Crescimento da receita: 4,4%
A Centene apresentou resultados sólidos no primeiro trimestre com US$ 42,5 bilhões em receita premium e acrescentou US$ 6 bilhões à orientação para o ano inteiro, impulsionada por uma retenção de membros melhor do que o esperado.
Utilizamos uma previsão conservadora de 4,4%, refletindo uma posição de mercado madura e, ao mesmo tempo, levando em conta a expansão contínua dos programas governamentais.
2. Margens operacionais: 1,7%
As margens de EBIT da Centene tiveram uma média de cerca de 2,6% nos últimos três anos.
A empresa tem demonstrado uma gestão disciplinada das despesas, com índices ajustados de SG&A melhorando para 7,9%, de 8,7% em relação ao ano anterior.
Projetamos uma expansão modesta da margem à medida que as taxas do Medicaid se alinham melhor com a acuidade dos membros e o Medicare Advantage se aproxima do ponto de equilíbrio até 2027.
3. Múltiplo P/E de saída: 10,1x
As ações da CNC são atualmente negociadas a um P/E futuro de 10,1x, que é inferior ao seu múltiplo médio de 11x em três anos.
A Centene é negociada a múltiplos depreciados em relação à sua franquia diversificada de saúde pública e ao potencial de ganhos embutidos.
Mantivemos uma estimativa de lucros conservadora, apesar da trajetória de recuperação da margem da Centene e dos fluxos de caixa estáveis.
Crie seu próprio modelo de avaliação para avaliar qualquer ação (é gratuito!) >>>
O que acontece se as coisas melhorarem ou piorarem?
A ferramenta de avaliação da TIKR permite que os investidores testem uma ampla gama de resultados com base no desempenho das ações da CNC até 2030 em diferentes cenários (essas são estimativas, não retornos garantidos):
- Caso baixo: ambiente político mais lento e pressão de margem → 27% de retornos anuais.
- Caso médio: execução sólida nas negociações de taxas e recuperação do Medicare → 34% de retornos anuais.
- Caso alto: Expansão acelerada da margem e ganhos de participação no mercado → 40% de retornos anuais.
Mesmo no caso conservador, a Centene oferece retornos potenciais excepcionais, enquanto o cenário de alta pode proporcionar ganhos descomunais se as melhorias operacionais se acelerarem.
Conclusão sobre a TIKR
A Centene representa uma história convincente de reviravolta no setor de saúde patrocinado pelo governo, com um crescimento significativo dos lucros incorporados à medida que as margens se recuperam em seu portfólio diversificado.
Com um aumento estimado de 149,2% até o final de 2027 e retornos anuais superiores a 44%, a Centene se destaca como uma ação de serviços de saúde subvalorizada que se beneficia dos ventos favoráveis demográficos, da melhoria da adequação das taxas e da alavancagem operacional.
Essas ações do setor de saúde são mais adequadas para investidores que buscam exposição a programas governamentais de saúde, empresas com capacidade comprovada de navegar em ambientes regulatórios complexos e situações de recuperação com vários catalisadores de expansão de margem.
A combinação de forte crescimento do número de membros, melhoria dos fundamentos e avaliação conservadora torna a Centene uma consideração atraente para portfólios de saúde orientados para o valor e posicionados para um desempenho superior a longo prazo.
Vale a pena comprar ações da CNC hoje? Use o modelo de avaliação da TIKR e as previsões dos analistas para ver se ela parece subvalorizada.
Avalie qualquer ação com o modelo de avaliação da TIKR (é grátis!) >>>
Os analistas de Wall Street estão otimistas em relação a estas 5 empresas de capitalização subvalorizadas com potencial de superar o mercado
A TIKR acaba de lançar um novo relatório gratuito sobre 5 empresas de capitalização que parecem subvalorizadas, superaram o mercado no passado e podem continuar a apresentar desempenho superior em um período de 1 a 5 anos, com base nas estimativas dos analistas.
Nele, você terá uma análise de 5 empresas de alta qualidade com:
- Forte crescimento da receita e vantagens competitivas duradouras
- Avaliações atraentes com base nos lucros futuros e no crescimento esperado dos lucros
- Potencial de alta de longo prazo respaldado pelas previsões dos analistas e pelos modelos de avaliação da TIKR
Esses são os tipos de ações que podem proporcionar grandes retornos a longo prazo, especialmente se você as adquirir enquanto ainda estiverem sendo negociadas com desconto.
Quer você seja um investidor de longo prazo ou esteja apenas à procura de grandes empresas negociadas abaixo do valor justo, este relatório o ajudará a se concentrar nas oportunidades de alta.
Procurando novas oportunidades?
- Veja quais ações investidores bilionários estão comprando para que você possa seguir o dinheiro inteligente.
- Analise ações em apenas 5 minutos com a plataforma multifuncional e fácil de usar da TIKR.
- Quanto mais pedras você derrubar... mais oportunidades você descobrirá. Pesquise mais de 100 mil ações globais, as principais participações de investidores globais e muito mais com a TIKR.
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nossa análise pode não incluir notícias recentes da empresa ou atualizações importantes. A TIKR não tem posição em nenhuma das ações mencionadas. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!