Os investidores de longo prazo geralmente analisam várias métricas de avaliação ao decidir se devem investir em uma determinada empresa. Uma métrica útil a ser avaliada é a capitalização de mercado ou market cap.
A capitalização de mercado é uma medida do valor total das ações em circulação de uma empresa. Ela é calculada multiplicando-se o preço de mercado atual de uma ação pelo número total de ações em circulação.
Como o preço das ações de uma empresa determina a capitalização de mercado, ele representa o valor percebido que os investidores atribuem ao patrimônio líquido de uma empresa em vez de seu valor contábil.
Como calcular a capitalização de mercado
O cálculo da capitalização de mercado é um processo simples. Ele envolve dois componentes principais: o preço atual das ações e o número total de ações em circulação.
Aqui está a fórmula de capitalização de mercado:
Capitalização de mercado = preço atual das ações × total de ações em circulação
Por exemplo, digamos que a Empresa XYZ tenha um preço atual de US$ 50 em suas ações e que haja 1,5 milhão de ações em circulação. Usando a fórmula, sua capitalização de mercado seria de US$ 75 milhões.
É importante observar que a capitalização de mercado de uma empresa pode mudar constantemente conforme o preço de suas ações flutua e conforme ela emite ou recompra ações.
Analise ações sem esforço com o TIKR >>>
Tipos de capitalização de mercado
A capitalização de mercado categoriza as empresas de capital aberto em diferentes grupos com base em seu valor total de mercado. Há cinco categorias principais: mega-cap, large-cap, mid-cap, small-cap e micro-cap.
Mega-cap
As empresas de megacapacidade são, em geral, as maiores e mais estabelecidas no mercado. Essas empresas têm um valor de mercado de US$ 200 bilhões ou mais.
Há um punhado de empresas de megacapacidade no Índice S&P 500, e as mais populares incluem gigantes da tecnologia como Apple, Amazon, Microsoft e Meta.
Grande capitalização
As ações de grande capitalização têm uma capitalização de mercado superior a US$ 10 bilhões. Essas empresas geralmente têm um longo histórico de estabilidade e sucesso. É menos provável que sofram uma volatilidade extrema em comparação com as empresas menores, o que as torna uma opção de investimento mais conservadora.
Os investidores que buscam crescimento estável e de longo prazo e menor risco geralmente recorrem a ações de grande capitalização. Em geral, essas empresas geram mais caixa do que o necessário para executar suas operações e pagar dividendos a seus acionistas.
Média capitalização
As empresas de média capitalização estão na faixa intermediária, com capitalizações de mercado normalmente entre US$ 2 bilhões e US$ 10 bilhões. As ações de média capitalização oferecem um equilíbrio entre o potencial de crescimento e o risco. Elas são menores e mais ágeis do que as empresas de grande capitalização, o que pode levar a um crescimento mais rápido, mas também podem ser mais suscetíveis às flutuações do mercado.
Essas empresas têm espaço para expansão e inovação, mas já demonstraram um certo nível de estabilidade. Portanto, elas geralmente oferecem risco moderado e oportunidades de crescimento.
Pequena capitalização
As empresas de pequena capitalização têm avaliações de mercado entre US$ 250 milhões e US$ 2 bilhões. Essas empresas tendem a ser mais jovens e menos estabelecidas do que as empresas de grande e média capitalização. Em geral, elas têm mais espaço para crescimento, mas apresentam um risco maior devido à sua vulnerabilidade a desacelerações econômicas e à volatilidade do mercado.
Micro capitalização
Micro-caps são empresas com menos de US$ 250 milhões em avaliações de mercado. Essas tendem a ser as menores empresas do mercado de ações. Portanto, a maioria dos investidores institucionais não se concentra no mercado de micro capitalização, que tende a ser muito pequeno para seus portfólios.
Os investidores individuais podem encontrar oportunidades de investimento atraentes no espaço de micro capitalização devido à menor concorrência. Entretanto, o mercado de micro capitalização está repleto de empresas arriscadas e de baixa qualidade e tende a ser a parte mais arriscada do mercado. Portanto, exige maior diligência para encontrar as poucas joias.
Encontre as melhores ações para comprar hoje com TIKR >>>
Por que a capitalização de mercado é importante
Para investidores iniciantes, a capitalização de mercado oferece uma maneira rápida de avaliar o risco associado a um investimento. As ações de grande capitalização são geralmente menos arriscadas, enquanto as ações de pequena capitalização tendem a ser mais voláteis. Os investidores podem adaptar seus portfólios de acordo com sua tolerância ao risco, incluindo uma combinação de ações de grande, média e pequena capitalização.
A capitalização de mercado ajuda os investidores a comparar empresas do mesmo setor ou indústria. Por exemplo, comparar a Apple (grande capitalização) com a Microsoft (grande capitalização) e não com uma empresa de tecnologia menor e menos estabelecida é mais significativo.
A capitalização de mercado também afeta a liquidez. As ações de grande capitalização tendem a ter volumes de negociação mais altos, facilitando a compra e venda de ações rapidamente sem afetar significativamente o preço da ação. Por outro lado, as ações de pequena capitalização podem ter menor liquidez, o que leva a spreads bid-ask mais amplos e possíveis dificuldades na execução de grandes negociações.
Limitações da capitalização de mercado
Embora a capitalização de mercado seja uma métrica de avaliação valiosa, ela tem suas limitações:
- Falta de uma visão abrangente: A capitalização de mercado, por si só, não fornece um quadro completo da saúde financeira, das perspectivas de crescimento ou do desempenho de uma empresa. Os investidores devem considerar outros fatores, como ganhos, receita, níveis de endividamento e dinâmica do setor ao tomar decisões de investimento.
- Mudança constante: A capitalização de mercado pode mudar rapidamente devido às flutuações nos preços das ações. A capitalização de mercado de uma empresa hoje pode não refletir com precisão seu valor de longo prazo. Na verdade, esse é exatamente o objetivo de um investidor experiente: encontrar ações em que o valor intrínseco do negócio seja maior do que o preço atual no mercado.
- Tamanho não é igual a qualidade: O fato de uma empresa ser de grande capitalização não significa que seja um bom investimento. É essencial realizar uma pesquisa completa e a devida diligência antes de investir, independentemente da capitalização de mercado de uma empresa.
Os investidores experientes sabem que é possível encontrar oportunidades de investimento atraentes em qualquer categoria de capitalização de mercado, desde que o valor intrínseco da ação seja muito maior do que o preço de mercado. Eles usam uma variedade de métricas financeiras além da capitalização de mercado, como a relação P/L, o fluxo de caixa livre e o retorno sobre o capital investido, ao avaliar as avaliações das empresas.
Analise ações mais rapidamente com o TIKR >>>
Seção de perguntas frequentes
O que é capitalização de mercado?
A capitalização de mercado é o valor total de mercado das ações em circulação de uma empresa. Ela é calculada multiplicando-se o preço atual das ações pelo número total de ações em circulação, fornecendo uma visão rápida do tamanho de uma empresa e da conveniência de investimento.
Como você calcula a capitalização de mercado?
Para calcular a capitalização de mercado, multiplique o preço atual das ações pelo número total de ações em circulação de uma empresa. Esse cálculo dá aos investidores uma visão clara de quanto o mercado valoriza a empresa na taxa atual.
Por que a capitalização de mercado de uma empresa é importante?
A capitalização de mercado é importante porque permite que os investidores avaliem o tamanho de uma empresa e comparem seu tamanho relativo ao de outras empresas do setor. Ela ajuda a avaliar o risco e o potencial de crescimento do investimento em uma determinada ação.
Como a capitalização de mercado de uma empresa influencia as decisões de investimento?
A capitalização de mercado influencia as decisões dos investidores ao categorizar as empresas em diferentes níveis: grande capitalização, média capitalização e pequena capitalização. Cada categoria tem seu próprio nível de risco e potencial de retorno, orientando os investidores na diversificação do portfólio.
A capitalização de mercado de uma empresa pode afetar o desempenho de uma ação?
Embora a capitalização de mercado em si não afete diretamente o desempenho das ações de uma empresa, ela reflete a percepção do mercado e pode influenciar a forma como as ações são negociadas. As empresas com maior capitalização de mercado geralmente são consideradas mais estáveis, enquanto as empresas com menor capitalização de mercado podem apresentar maior potencial de crescimento, mas com maior risco.
TIKR Takeaway
A capitalização de mercado oferece um instantâneo rápido do tamanho de uma empresa e da avaliação do mercado, servindo como uma métrica fundamental para os investidores compararem a escala e o risco associados a várias ações.
O Terminal TIKR oferece dados financeiros líderes do setor sobre mais de 100.000 ações, portanto, se estiver procurando analisar ações para o seu portfólio, você vai querer usar o TIKR!
A TIKR oferece pesquisa de qualidade institucional para investidores que consideram a compra de ações como a compra de uma parte de um negócio.
Inscreva-se gratuitamente agora mesmo!
Isenção de responsabilidade:
Observe que os artigos da TIKR não se destinam a servir como consultoria financeira ou de investimento da TIKR ou de nossa equipe de conteúdo, nem são recomendações para comprar ou vender ações. Criamos nosso conteúdo com base nos dados de investimento do TIKR Terminal e nas estimativas dos analistas. Nosso objetivo é fornecer análises informativas e envolventes para ajudar a capacitar as pessoas a tomar suas próprias decisões de investimento. Nem a TIKR nem nossos autores detêm posições em nenhuma das ações mencionadas neste artigo. Obrigado por sua leitura e bons investimentos!
