2026년 7월 기준 유나이티드 파셀 서비스(UPS) 주식의 주요 분석 포인트
- 월스트리트 애널리스트 28명은 UPS 주식에 대해 매수 14건, 보유 11건, 저조 2건, 매도 1건으로 의견을 나눴으며, 평균 목표가는 114달러로, 종가 110달러 대비 상승 여력이 4%에 불과함을 시사합니다.
- 2030년 12월까지 TIKR의 중간 시나리오 모델에 따르면 유나이티드 파셀 서비스(UPS) 주가는 172달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 현재 가격 대비 56%의 총수익률(연평균 11%)에 해당합니다.
- 1분기 영업이익은 전년 동기 대비 25% 감소한 13억 2천만 달러를 기록했으나, TIKR의 모델은 2026년 하반기에 이미 예고된 마진 회복을 고려할 때 UPS 주가가 여전히 저평가되어 있다고 분석합니다.
- UPS는 2분기 마진율을 1분기의 4%에서 상승한 7.5%~8.5%로 전망했습니다.
1분기 마진 하락으로 2분기 반등 기대감 고조… UPS 주가 110달러 선 유지
유나이티드 파셀 서비스(UPS)는 7월 8일 주당 110달러에 장을 마감했으며, 1분기 영업이익( EBIT)이 전년 동기 대비 25% 감소한 13억 2천만 달러를 기록한 여파 속에서 여전히 거래되고 있다. UPS는 지상 및 항공 네트워크를 통해 매일 수백만 개의 소포를 운송하며, 1분기 실적 하락은 수요 감소가 아닌 회사가 이미 계획했던 비용에서 거의 전적으로 기인한 것이었습니다.
이러한 감소는 3억 5천만 달러 규모의 일회성 비용에서 비롯된 것으로, 주로 UPS의 MD-11 기단 퇴역에 따른 임시 항공기 임차 비용과 ‘그라운드 세이버(Ground Saver)’ 물량을 미국 우정청(USPS)에 이관하는 과정에서 발생한 인력 중복 비용이 주를 이뤘다. 여기에 기상 관련 비용 및 산재 보상 비용 증가까지 더해지면서, 해당 분기의 연결 영업이익률은 6.2%로 떨어졌으며, 이는 UPS가 여전히 연간으로 예상하고 있는 9.6%보다 훨씬 낮은 수치다.
이러한 압박 요인에 대해 직접 언급한 캐롤 토메(Carol Tomé) CEO는 1분기 실적 발표 전화 회의에서 이번 분기를 전환점으로 지칭하며 다음과 같이 말했습니다. “올해는 전환의 해입니다. 따라서 올해 하반기에는 상반기와는 상당히 다른 양상이 펼쳐질 것입니다.” UPS는 2분기 영업 마진 전망치를 7.5%에서 8.5%로 제시하며 이 말을 뒷받침했는데, 이는 1분기에 미국 국내 부문이 기록한 4% 마진의 거의 두 배에 달하는 수치입니다.
이러한 추세는 현재 페덱스(FedEx)와는 대조를 이룬다. 페덱스는 6월 1일 페덱스 프레이트(FedEx Freight)를 분사한 후, 페더럴 익스프레스(Federal Express) 부문의 마진이 전년 동기 8.4%에서 7.7%로 하락했으며, 이로 인해 6월 24일 페덱스 주가는 최대 7%까지 떨어졌다. 한편, UPS는 자사 시설의 67.5%를 자동화했으며, 자동화 시설의 건당 비용은 비자동화 시설보다 28% 낮게 유지되고 있으며, 2026년 6월까지 아마존 물량 감축을 완료할 예정대로 진행 중이다.
월가, UPS 주가에 ‘매수’ 등급 부여했으나 목표가는 현재 주가 수준에 근접
UPS 주식은 월스트리트에서 ‘매수’라는 합의된 평가를 받고 있으며, 7월 8일 기준 26개의 목표 주가 중 ‘매수’ 14건, ‘보유’ 11건, ‘시장 하회’ 2건, ‘매도’ 1건으로 집계되었습니다. 평균 목표가는 114달러로, 주가 종가인 110달러보다 불과 4% 높은 수준이며, 중앙값인 117달러와 최고 목표가인 135달러는 2분기 마진 가이던스가 유지될 경우 추가 상승 여력이 있음을 시사합니다.
이에 따라 최저 목표가인 76달러와 최고 목표가인 135달러 간의 격차는, UPS의 비용 절감 프로그램이 실제로 순이익에 얼마나 기여할지에 대해 애널리스트들의 견해가 여전히 엇갈리고 있음을 보여준다.
월가, 2026년 하반기 UPS 주당 EBIT 급반등 전망
UPS는 2026년 1분기에 13억 2천만 달러의 EBIT를 기록했는데, 이는 전년 동기 대비 25% 감소한 수치이며, 영업 마진율 6.2%에 해당하는 것으로, 1년여 만에 가장 낮은 분기 실적이다. 컨센서스 추정치에 따르면 2분기 EBIT는 전년 동기 대비 7% 증가한 20억 달러로 상승할 것으로 예상되며, 일회성 전환 비용이 사라짐에 따라 마진도 9.2%로 확대될 전망이다.
더 장기적으로 보면, 2026년 4분기 EBIT는 전년 대비 9% 증가한 31억 4천만 달러에 달할 것으로 예상되며, 계절적 요인으로 물동량이 줄어드는 2027년 1분기에는 18억 6천만 달러로 소폭 감소하겠지만, 이는 여전히 1년 전 부진했던 실적 대비 41% 증가한 수치다.
논란을 종식시킬 결정적인 수치는 2분기 실적 발표와 함께 나올 전망이다. EBIT가 20억 달러 수준의 예상치에 근접한다면, UPS의 영업이익률은 2025년 4분기 이후 처음으로 9%를 넘어설 것이다.
마진 반등이 실현된다면 TIKR의 UPS 주가 목표가 172달러는 유효하다
TIKR의 중간 시나리오 모델에 따르면, 2030년 12월까지 UPS 주가는 172달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 현재 주가 110달러 대비 56%의 총수익률에 해당하고, 향후 4.5년 동안 연평균 11%의 수익률을 기록하는 수준이다.
이러한 연평균 수익률은 지난 10년 동안 대부분의 기존 물류 기업들이 기록한 한 자릿수 중반대의 수익률을 상회하며, 낮은 마진으로 유명한 이 부문에서 UPS 주식을 드문 두 자릿수 복합 성장주로 자리매김하게 할 것입니다.
UPS가 이미 예고한 마진 전환점이 실제로 나타나고, 아마존과의 계약 감소가 2026년 6월까지 마무리되며, 30억 달러 규모의 비용 절감 프로그램이 순조롭게 진행된다면 이 목표는 달성 가능합니다. 현재 UPS 시설의 67.5%가 자동화되어 있으며, 수작업 시설보다 개당 비용이 28% 낮습니다. 이는 1분기에 기록된 6.2%의 마진과 연간 여전히 예상되는 9.6%의 마진 간 격차를 해소하는 핵심 요소입니다.
United Parcel Service, Inc.에 투자해야 할까요?
진정으로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 수치를 확인하는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트들이 바로 그 질문에 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관급 재무 데이터를 무료로 제공합니다.
유나이티드 파셀 서비스(United Parcel Service, Inc.) 주식을 조회하면 수년간의 재무 실적, 월가 애널리스트들이 예상하는 향후 분기 매출 및 이익, 시간 경과에 따른 밸류에이션 배수의 변동 추이, 목표주가 상승 또는 하락 추세 여부 등을 확인할 수 있습니다.
무료 관심종목 목록을 만들어 유나이티드 파셀 서비스(United Parcel Service, Inc.)를 비롯해 관심 있는 모든 주식을 한눈에 추적할 수 있습니다. 신용카드는 필요하지 않습니다. 스스로 판단하는 데 필요한 데이터만 제공됩니다.
TIKR에서 UPS 주식을 분석할 수 있는 전문 도구를 무료로 이용하세요 →
새로운 투자 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 매수하고 있는지 확인하고, ‘스마트 머니’의 흐름을 따라가 보세요.
- TIKR의 올인원(all-in-one) 방식의 사용하기 쉬운 플랫폼으로단 5분 만에 주식을 분석해 보세요.
- 더 많은 곳을 탐색할수록… 더 많은 기회를 발견하게 될 것입니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 세계 최고 투자자들의 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 당사의 콘텐츠 팀이 제공하는 투자 또는 금융 조언을 목적으로 하지 않으며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권유도 아닙니다. 당사는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 기업 소식이나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 어떤 주식에도 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어 주셔서 감사합니다. 성공적인 투자 되시길 바랍니다!
