2026년 9월 기준 노바티스 주식 핵심 요약
- 역대 최대 폭락: 노바티스 주식은 9월 8일 화요일, 근이영양증 치료제 델데시란의 3상 임상시험(HARBOR)이 1차 평가기준을 달성하지 못한 소식에 11% 급락하며 사상 최악의 단일 거래일을 기록했습니다.
- 며칠 만의 두 번째 실패: 4일 전 펠라카센의 후기 단계 임상시험도 실패하며, 노바티스는 일주일 만에 두 번째 좌절을 맞았습니다.
- 증권사들은 여전히 낙관적: 노바티스 주식을 분석하는 23명의 애널리스트 중 5명이 매수, 4명이 시장수익률 상회, 10명이 보유, 1명이 시장수익률 하회, 3명이 매도 평가를 내렸으며, 평균 목표가는 폭락 후 종가보다 12% 높은 수준입니다.
- 모델은 상당한 상승 여력 예측: 중간 시나리오 가치 평가 모델은 노바티스 주식을 2030년 말까지 $225로 평가하며, 이는 현재 $138 가격 대비 63%의 총 수익률, 즉 연간 12%의 연환산 수익률을 의미합니다.
일주일 만의 두 번의 임상시험 실패로 노바티스의 시가총액이 약 $320억 가량 감소했습니다. 모델이 어떻게 여전히 상승 여력을 찾는지 TIKR에서 무료로 확인하세요 →
근육 질환 치료제 실패로 노바티스 주식이 11% 폭락한 이유
노바티스(NOVN) 주식은 9월 8일 화요일, 실험적 치료제 델파시바트 에테데시란(델데시란)이 3상 임상시험의 주요 목표를 달성하지 못했다고 발표한 후 11% 급락하며 사상 최악의 단일 거래일을 기록했습니다. 이 하락으로 노바티스의 시가총액이 단 하루 만에 약 $320억 가량 감소했습니다.
HARBOR로 명명된 이 임상시험은 델데시란을 근이영양증 1형(DM1)에 대해 테스트했으며, 이는 승인된 치료법이 없는 유전성 근육 소모 질환입니다. 이 약물은 주 평가기준을 달성하지 못했습니다: 환자가 주먹을 쥔 후 손을 펴는 속도를 측정하는 시험의 지표인 비디오 손 펴기 시간에서 위약 대비 통계적으로 유의미한 개선을 보이지 않은 것입니다. 노바티스는 $120억에 아비디티 바이오사이언스를 인수하며 델데시란을 확보했기 때문에, 이번 실패는 바스 나라심한 CEO의 인수 전략에 직접적인 타격을 줍니다.
노바티스 주주인 베르소 투자 운용의 애널리스트 제임스 유진은 "이번 최근 좌절은 거래 규모와 델데시란에 대한 상대적으로 높은 성공 기대치를 고려할 때, 노바티스의 인수 전략에 대한 신뢰를 훼손했을 것"이라고 말했습니다. 그는 델데시란이 회사에게 "반드시 성공해야 하는" 약물이었어야 했다고 덧붙였습니다.
이 반응은 노바티스를 훨씬 넘어 파급되었습니다. 동일한 손 펴기 측정법을 사용해 경쟁 DM1 치료제를 개발 중인 다인 테라퓨틱스 주가는 최대 22% 급락했습니다. 투자자들이 이번 결과를 바탕으로 근육 질환 치료제 부문 전체를 재평가하면서 사렙타 테라퓨틱스는 9% 하락했고 펩젠은 5% 이상 떨어졌습니다.
한 번의 희귀질환 치료제 실패가 그 자체로 노바티스의 장기적 논리를 무너뜨리지는 않습니다. 하지만 이는 시장이 엔트레스토의 임박한 특허 만료를 상쇄하는 데 도움이 될 것으로 기대했던 성장 자산을 제거하며, 파이프라인의 다른 모든 것에 대한 검증을 더욱 엄격하게 만듭니다.
NOVN 주식의 두 번째 타격: 펠라카센의 심혈관 임상시험 실패
델데시란이 실패하기 4일 전, 노바티스와 파트너 아이오니스 파마슈티컬스는 유전적 콜레스테롤 입자인 Lp(a)를 표적으로 하는 주사제 펠라카센이 3상 HORIZON 연구에서 심장마비와 뇌졸중을 줄이는 데 실패했다고 발표했습니다. 이 약물은 6년 이상 추적된 8,000명 이상의 환자에서 예상대로 Lp(a) 수치를 낮췄습니다. 다만 그 효과가 심장 질환 발생 감소로 이어지지는 않았습니다. 당시 노바티스 주식은 이 소식에 약 3%만 하락했으며, 이는 결과의 중요성을 고려할 때 온건한 반응이었습니다.
이번 실패는 더 넓은 콜레스테롤 치료제 부문에도 영향을 미쳤습니다. 투자자들이 2027년 또는 2028년에 예상되는 후기 단계 데이터를 앞두고 경쟁 제품 올파시란 프로그램을 재평가하면서 앰젠 주가도 하락했고, 펠라카센과 연계된 로열티 지분을 보유한 로열티 파마 역시 하락했습니다. 9월 4일 고립된 실패로 읽혔던 것이 9월 8일까지는 패턴이 되었습니다. 패턴은 단일 사건보다 주가를 더 크게 움직이게 하며, 그것이 3% 하락을 일주일도 안 되어 11% 폭락으로 바꾼 것입니다.
노바티스의 세 가지 주요 성장성 약물 중 두 가지가 같은 주에 임상시험에서 실패했습니다. 모델이 파이프라인의 나머지를 어떻게 평가하는지 TIKR에서 무료로 확인하세요 →
노바티스 주식 애널리스트들은 폭락에도 목표가를 낮추지 않음
노바티스 주식에 대한 애널리스트 커버리지는 깊습니다. TIKR이 추적한 9월 8일 기준 평가는 매수 5건, 시장수익률 상회 4건, 보유 10건, 시장수익률 하회 1건, 매도 3건으로 나뉘며, 평균 목표가는 CHF126으로 해당일 종가 CHF112보다 12% 높은 수준입니다.
이 목표가는 주가가 움직인 만큼 변하지 않았습니다. 2025년 6월, 노바티스가 CHF96 근처에서 거래될 당시 평균 목표가는 CHF94에 불과해 사실상 주가와 일치했습니다. 2026년 6월, 임상시험 실패 이전에 주가는 CHF127까지 상승했고 평균 목표가는 이를 따라 CHF124까지 올랐습니다. 9월의 하락으로 가격이 다시 CHF112로 떨어졌음에도 불구하고, 평균 목표가는 계속 상승하여 CHF126을 기록했으며, 이는 표시된 5개 분기 중 가장 높은 수치입니다. 목표가를 제시하는 애널리스트 수도 2025년 중반 19명에서 현재 21명으로 증가했으며, 같은 기간 매수 평가 수는 3건에서 5건으로 늘어났고 매도 평가는 3건으로 유지되었습니다. 애널리스트들은 일주일 만의 두 번의 임상시험 실패 속에서도 입장을 고수하고 있으며, 주가를 따라 하락시키지 않고 있습니다.
TIKR, 두 번의 임상시험 실패 후에도 NOVN 주식을 $225로 평가
TIKR의 중간 시나리오 모델은 노바티스 주식을 2030년 12월까지 $225로 평가하며, 이는 현재 $138 가격 대비 63%의 총 수익률, 즉 4.3년간 연간 12%의 연환산 수익률을 의미합니다.
연간 12%의 수익률은 소프트웨어 업체에서 성장 투자자들이 쫓는 종류의 숫자이며, 특허 만료를 겪고 있는 대형 제약사의 전형적인 중간 단일 자릿수 총수익률이 아닙니다. 이 모델은 한 번의 희귀질환 치료제 실패를 흡수할 수 있는데, 왜냐하면 델데시란과 펠라카센이 전체 논리의 전부는 아니었기 때문입니다.
레미브루티닙은 이미 이번 달 초 다발성 경화증 임상시험을 통과했고, 노바티스의 기반 사업은 2030년까지 5%에서 6%의 복합 성장률로 확장을 지속하며, 증권사들의 평균 목표가도 여전히 오늘날 주식이 거래되는 수준보다 높습니다. 두 번의 결과 발표 실패는 파이프라인의 선택 가능성을 훼손합니다. 하지만 핵심 가치 평가 논리를 무너뜨리지는 않습니다.
노바티스의 모델은 방금 겪은 일주일에도 불구하고 여전히 $225와 63% 상승 여력을 지시합니다. TIKR에서 직접 숫자를 확인해 보세요 →
노바티스 AG에 투자해야 할까요?
진정으로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 살펴보는 것입니다. TIKR은 전문 애널리스트들이 정확히 그 질문에 답하기 위해 사용하는 것과 동일한 기관급 금융 데이터에 대한 무료 접근을 제공합니다.
노바티스 AG 주식을 불러오면 수년간의 과거 재무제표, 증권사 애널리스트들이 앞으로 몇 분기 동안 예상하는 매출과 수익, 시간에 따른 가치 평가 배수의 변화, 그리고 목표가가 상향 또는 하향 추세인지 여부를 확인할 수 있습니다.
노바티스 AG와 관심 있는 다른 모든 주식을 함께 추적할 수 있는 무료 관심종목 목록을 만들 수 있습니다. 신용카드 불필요. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 제공합니다.
NOVN 주식을 분석할 전문 도구를 TIKR에서 무료로 이용하세요 →
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 어떤 주식을 사고 있는지 확인하여 스마트 머니를 따라가 보세요.
- TIKR의 올인원, 사용하기 쉬운 플랫폼으로 5분 만에 주식을 분석하세요.
- 뒤집어 보는 돌이 많을수록… 발견하는 기회도 많아집니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 최고 투자자 보유 종목 등을 검색하세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 어떠한 주식을 사거나 팔기 위한 권고도 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 예측을 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행복한 투자 되세요!
