코인 스톡 주요 통계
- 지난 주 실적: 통합
- 52주 범위: $75 ~ $134
- 밸류에이션 모델 목표가: $126
- 내재 상승 여력 : 2.8 년 동안 34.4
TIKR의 새로운 밸류에이션 모델을 사용하여 5년간의 애널리스트 예측을 통해 NFLX와 같은 인기 종목의 가치를 평가하세요 (무료) >>>
무슨 일이 있었나요?
Netflix, Inc. (NFLX) 주가는 이번 주 거의 보합세를 보였으며, 3월 27일 주가는 93달러로 마감했습니다. 이러한 조용한 움직임은 회사가 모든 요금제에서 새로운 미국 가격 인상을 발표하는 와중에도 나타났습니다. 로이터 통신은 광고 지원 요금제가 9달러로, 표준 요금제가 20달러로, 프리미엄 요금제가 27달러로 인상되었다고 보도했습니다.
투자자들이 이미 넷플릭스의 핵심 성장 동력 중 하나로 가격 책정을 고려하고 있었기 때문에 시장의 반응은 조용했습니다. 로이터 통신은 또한 TD Cowen이 새로운 요금제로 인해 2026년에 미국과 캐나다의 가입자당 평균 수익이 6% 증가할 것으로 예상한다고 보도했습니다. 이는 가격 인상 소식에 주가가 상승했지만 소폭에 그친 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다. 투자자들은 이러한 움직임을 지지하는 것으로 보이지만 놀랍지는 않습니다.
넷플릭스는 라이브 이벤트와 음악 프로그램에도 진출한 덕분에 헤드라인을 장식했습니다. 로이터 통신은 방탄소년단의 서울 콘서트 생중계가 전 세계 1,840만 명의 시청자를 끌어모으며 80개국에서 넷플릭스 주간 톱 10에 올랐다고 보도했습니다. 또한 로이터는 넷플릭스가 워너 뮤직 그룹과 다년간의 다큐멘터리 파트너십을 체결하여 기존 시리즈와 영화 외에 또 다른 콘텐츠 라인을 추가했다고 보도했습니다.
동시에 주가는 4월 16일 1분기 실적 관련 이벤트 리스크가 발목을 잡고 있는 것으로 보입니다. 넷플릭스의 주가는 이미 3월 하락에서 회복했고, 투자자들은 이제 다음 사업 업데이트를 기다리고 있는 것으로 보입니다. 따라서 이번 주 보합세는 수요 감소보다는 시장이 가격, 광고, 다음 실적 발표를 저울질하는 동안 잠시 멈춘 것으로 보입니다.
NFLX에 대한 애널리스트의 성장 전망 및 목표가 보기 (무료) >>>
NFLX 주식이 저평가되어 있나요?
12/31/28까지 실현된 가치 평가 모델 가정 하에서 주식은 다음을 사용하여 모델링되었습니다:
- 매출 성장률(CAGR): 11.7%
- 영업 마진: 29.5%
- Exit P/E 배수: 29.8배
이러한 입력값을 바탕으로 모델은 목표 주가를 126달러로 추정하여 현재 주가 대비 총 34.4%의 상승 여력과 향후 2.8년간 연 수익률 11.3%를 의미합니다.
이러한 가정은 이미 매우 큰 규모로 운영되고 있는 비즈니스에서 출발합니다. 2025년 매출은 15.9% 증가한 452억 달러, 영업 이익은 27.9% 증가한 133억 달러로 예상됩니다. 매출 총이익도 48.5%로 확대되었고, 영업이익률은 29.5%에 달했습니다. 이는 넷플릭스가 매출과 수익을 동시에 성장시키고 있다는 의미이며, 이는 프리미엄 배수를 뒷받침합니다.
밸류에이션 논쟁은 앞으로 얼마나 더 개선될 수 있을지에 대한 것입니다. 넷플릭스는 NTM 주가수익비율 29.82배, NTM EV/EBITDA 23.57배에 거래되고 있으며, 스트리트 목표가 평균은 113.21달러입니다. 이는 부실 밸류에이션은 아니지만 모델에 표시된 회사의 1년 역사적 P/E인 37.5배에도 미치지 못합니다. 따라서 현재 상황은 투자자들이 여전히 넷플릭스를 존중하지만 최고 배수를 지불할 의향은 낮다는 것을 시사합니다.
대차 대조표는 넷플릭스가 계속 투자할 수 있는 여지를 제공합니다. 넷플릭스는 2025년 말 약 91억 달러의 현금과 단기 투자를 보유하고 있으며, 순부채는 약 79억 달러로 감소했습니다. 잉여 현금 흐름도 2025년에 36.7% 증가한 95억 달러를 기록했습니다. 이는 Netflix가 사업을 확장하지 않고도 콘텐츠, 제품 확장 및 환매에 자금을 지원할 수 있다는 것을 의미하기 때문에 중요합니다.
NFLX 주식은 앞으로 어떻게 될까요?
다음 주요 촉매제는 4월 16일에 발표되는 1분기 실적입니다. 넷플릭스는 이날 2026년 1분기 실적과 사업 전망을 발표하고 경영진 인터뷰를 진행할 예정이라고 밝혔습니다. 투자자들은 가격, 광고, 콘텐츠 참여가 마진을 계속 확대할 수 있을 만큼 강력한지 지켜볼 것입니다.
경영진은 이미 2026년의 핵심 동력을 제시했습니다. 4분기 실적 인터뷰에서 스펜스 노이만 최고재무책임자(CFO )는 넷플릭스가 2025년에 16% 매출 성장, 약 30% 영업이익 성장, 2.5배 성장한 광고 매출을 달성했으며, 2026년에는 광고 비즈니스가 "약 30억 달러로 다시 두 배가 될 것으로 예상한다"고 말했습니다. 주주 서한은 또한 2026년 매출 507억~517억 달러, 영업이익률 31.5%를 예상했습니다.
넷플릭스는 또한 규율을 포기하지 않고 계속해서 제품을 확장하고 있습니다. 노이만은 모건 스탠리 컨퍼런스에서 지난 5년간 연평균 2% 포인트가 조금 넘는 마진 성장을 기록했으며 31.5% 가이던스는 그간의 기록과 일치한다고 말했습니다. 그는 또한 Netflix가 여전히 영화, TV 시리즈, 라이선싱에 투자하면서 지출을 매출 성장률보다 낮게 유지할 수 있는 "정말 매력적인 기회"를 보고 있다고 말했습니다.
투자자들은 수익 외에도 라이브 프로그램, 음악 콘텐츠, 가격 책정력을 계속 지켜볼 것입니다. 로이터 통신은 방탄소년단 라이브 스트리밍이 2026년 넷플릭스의 가장 큰 라이브 이벤트 중 하나이며, 워너 뮤직과의 계약으로 팬덤을 수익화할 수 있는 방법이 더 늘어났다고 보도했습니다. 이러한 새로운 형식이 마진을 해치지 않으면서도 참여도를 높인다면 넷플릭스의 다음 성장 단계에 도움이 될 수 있습니다. 그렇지 않다면 견고한 펀더멘털에도 불구하고 주가는 현재 수준에서 박스권에 머물 수 있습니다.
회사의 공정 가치를 즉시 추정해 보세요 (TIKR 무료) >>>
넷플릭스에 투자해야 할까?
실제로 알 수 있는 유일한 방법은 직접 숫자를 보는 것입니다. TIKR을 사용하면 동일한 기관 수준의 기관 수준의 재무 데이터 전문 애널리스트가 이 질문에 정확히 답하는 데 사용하는 것과 동일한 기관 수준의 재무 데이터에 무료로 액세스할 수 있습니다.
NFLX를 조회하면 수년간의 과거 재무 정보, 월스트리트 애널리스트가 예상하는 다음 분기 매출 및 수익, 밸류에이션 배수가 시간에 따라 어떻게 변했는지, 목표 주가가 상승 또는 하락 추세인지 등을 확인할 수 있습니다.
다음을 수행할 수 있습니다. NFLX를 추적할 수 있는 무료 관심종목 목록 만들기 를 추적할 수 있는 무료 관심 종목 목록을 만들 수 있습니다. 신용카드는 필요 없습니다. 스스로 결정하는 데 필요한 데이터만 있으면 됩니다.
새로운 기회를 찾고 계신가요?
- 억만장자 투자자들이 억만장자 투자자들이 매수하고 있는지 스마트 머니를 따라갈 수 있습니다.
- 5분 안에 주식을 분석하세요. 5분 안에 주식을 분석할 수 있는 TIKR의 간편한 올인원 플랫폼입니다.
- 더 많은 바위를 뒤집을수록 더 많은 기회를 발견할 수 있습니다. TIKR로 10만 개 이상의 글로벌 주식, 글로벌 상위 투자자 보유 종목 등을 검색해 보세요.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR 또는 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정적 조언을 위한 것이 아니며, 주식 매수 또는 매도를 위한 추천이 아님을 유의하시기 바랍니다. Tikr 터미널의 투자 데이터와 애널리스트의 추정치를 기반으로 콘텐츠를 제작합니다. 당사의 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사드리며 즐거운 투자 되세요!
