핵심 요약
- 모더나 주가는 다발성 골수종 치료제 mRNA-2808의 임상 결과에서 11명의 중증 치료 경험 환자 중 4명에서 확인된 반응을 보인 후 8% 급등했습니다.
- 이 데이터는 모더나의 mRNA가 신체가 세 가지 암 치료제를 동시에 생성하도록 할 수 있음을 보여주지만, 존슨앤존슨, 화이자, 리제너론을 위협하기까지는 수년이 걸릴 것입니다.
- 모든 사이토카인 방출 증후군 사례는 경증이었지만, 환자의 41.7%가 3등급 이상의 치료 관련 부작용을 경험했습니다.
- 모더나의 기업 가치는 이미 파이프라인에 기대고 있으며, 금요일에 3분기 실적을 발표합니다.
모더나(MRNA) 주가는 실험적 다발성 골수종 치료제 mRNA-2808의 초기 데이터 발표 후 오늘 8% 상승했습니다.
mRNA-2808은 신체가 세 가지 T세포 결합체를 생성하도록 합니다. 존슨앤존슨(JNJ), 화이자(PFE), 리제너론 제약(REGN)의 승인된 약물들은 이미 이 세 가지 표적 중 두 가지를 공격하고 있습니다.
정확히 무슨 일이 있었나
첫 12명의 환자는 중앙값 10차례의 이전 치료 경험을 가지고 있었습니다:
- 평가 가능한 11명의 환자 중 4명에서 확인된 반응(일부는 이미 BCMA 또는 GPRC5D 표적 약물로 치료받은 환자 포함)
- 환자의 혈액에서 세 가지 T세포 결합체 모두 검출됨
- 용량 제한 독성은 없었지만, 41.7%에서 3등급 이상의 치료 관련 부작용 발생
- 5명의 환자에서 사이토카인 방출 증후군 발생, 모두 1등급, 단계적 용량 증가 없이
마지막 항목이 특히 주목할 만합니다. 승인된 이중특이성 항체들은 이를 관리하기 위해 단계적 용량 증가가 필요합니다.
아직 이중특이성 항체들에 대한 위협은 없음
J&J의 테크바일리와 탈베이는 BCMA와 GPRC5D를 표적하며, J&J는 테크바일리를 3분기 종양학 성장 동력 중 하나로 꼽았습니다. 하지만 J&J는 이들 약물을 더 초기 치료 라인으로 확대하고 있어, mRNA-2808의 환자군과는 거리가 멉니다.
화이자는 후기 치료 환경에서 BCMA 이중특이성 항체 엘렉스피오를 판매합니다. 어제 발표된 화이자의 3분기 실적 보고서는 금요일 발표될 모더나의 실적에 대한 힌트도 줍니다: 코미르나티 매출은 운영 기준 29% 하락했는데, 부분적으로는 미국의 좁아진 백신 권장 사항 때문입니다. 모더나의 코로나19 백신도 같은 하락세를 보일까요?
리제너론의 또 다른 BCMA 이중특이성 항체 라이노지픽은 3분기에 1,900만 달러의 매출을 기록했는데, 이는 51억 달러 전체 매출의 극히 일부에 불과합니다. mRNA-2808은 리제너론에게 기껏해야 장기적인 질문에 불과합니다.
TIKR는 모더나에 대해 23명의 애널리스트를 추적합니다. 몇 명이 "매수" 의견일까요?
모더나에 대한 매수, 보유, 매도 등급과 월스트리트의 매출 및 수익 추정치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자들이 TIKR를 사용하여 이와 같은 주식을 조사합니다. 모더나의 애널리스트 등급 보기
파이프라인을 반영한 가격
모더나의 매출은 2023년 68억 5천만 달러에서 2025년 19억 4천만 달러로 하락할 것으로 예상되며, 애널리스트들은 2028년 33억 4천만 달러를 예상합니다.
오늘의 데이터는 mRNA-2808이 아직 1/2상 단계에 있기 때문에 이를 바꾸지 않을 것입니다.
그럼에도 주가는 오늘 급등 전에도 선행 매출 대비 46배에 거래되었으며, 이는 5년 평균 7.9배에 비해 높은 수준입니다.
오늘의 가격에서는 더 높아져, 흑색종 데이터 유출로 주가가 18% 하락하기 직전의 52배 정점에 가깝습니다.
결론: 모더나는 하나의 mRNA 제품이 신체 내에서 세 가지 약물을 생성할 수 있음을 보여주었고, 이는 해당 플랫폼에 대한 진정한 승리입니다. 하지만 이렇게 높은 배수에서는 프리미엄을 지불하기 전에 11명 이상의 환자 데이터를 원할 것입니다.
물론, 모더나는 12월 12일 미국 혈액학회에서 업데이트된 데이터를 발표할 예정입니다.
그렇다면 모더나 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR를 사용하면 1분 안에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 모더나의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 합의 추정치에서 시작하거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하도록 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도되거나, 특정 주식을 사고 팔도록 권장하는 것이 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR Terminal의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근의 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR는 언급된 모든 주식에 대해 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 즐거운 투자 되세요!
