루시드가 일주일 만에 21% 상승: 수익 실현할 것인가, 더 매수할 것인가?

핵심 요약

• 루시드 주가는 3분기 실적 발표 전까지 회사 뉴스 없이 지난주 21% 상승했습니다.
• 중간선거 이후 전기차주들이 반등했으며, 리비안은 업그레이드와 매출총이익 실적으로 상승했습니다.
• 루시드의 차량은 여전히 판매가격보다 제조원가가 높으며, 우버의 로보택시 주문 대부분은 아직 양산되지 않은 플랫폼을 기다리고 있습니다.
• 주가는 저평가되어 있지만, 자유현금흐름이 개선되기 전까지 이번 상승은 단기 매매로 보입니다.

루시드 그룹 (LCID) 주가는 월요일 장 마감 후 3분기 실적 발표 전까지 회사 뉴스 없이 지난주 21% 상승했습니다.

리비안 오토모티브 (RIVN)는 상승 배경에 실질적인 뉴스가 있었습니다. 그리고 4월에 루시드 지분 11.5%를 보고한 우버 테크놀로지스 (UBER)는 여전히 로보택시를 기다리고 있습니다.

루시드 반등 배경엔 아무것도 없음

루시드는 11월 4일 수요일, 중간선거에서 민주당이 의회를 석권한 후 12% 급등했으며, 이후 실적 발표를 앞두고 다른 전기차주들과 함께 상승했습니다.

리비안의 상승은 초기 R2 수요에 대한 애널리스트 업그레이드 2건과 1억 7,600만 달러의 매출총이익을 기록한 3분기 실적 발표에 이은 것이었습니다.

루시드는 해당 분기에 3,806대를 인도했으며, 이는 애널리스트 예상치 4,687대에 훨씬 못 미치는 수치입니다. 6월 30일까지의 4분기 동안 매출총이익률은 -100.6%였습니다.

TIKR은 루시드에 대해 11명의 애널리스트를 추적합니다. "매수" 의견은 몇 명일까요?

루시드에 대한 매수, 보유, 매도 등급의 전체 분석과 월스트리트의 매출 및 수익 추정치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR을 사용해 이와 같은 주식을 조사합니다. 루시드 애널리스트 등급 보기

의혹을 반영한 가격

애널리스트들은 루시드의 매출이 올해 15억 5천만 달러로 증가한 후, 2025년 13억 5천만 달러에서 2027년에는 두 배 이상 증가할 것으로 예상합니다:

2026년 수치는 이미 6월 30일 이후 22% 하락했습니다. 3분기 인도량이 2분기 대비 4% 감소한 점을 고려하면, 더 많은 하향 조정이 있을 것으로 예상됩니다.

루시드는 금요일 선행 매출 대비 0.6배에 거래되었으며, 이는 5년 평균 10.5배에 비해 낮은 수치입니다. 월요일 상승 이후에도 여전히 1배 미만입니다:

자유현금흐름이 개선되어야 함

루시드는 2분기 단독으로 14억 8천만 달러의 자유현금흐름을 소진했습니다. 3분기 자유현금흐름은 [3분기 자유현금흐름]이었고, 매출총이익률은 3분기 매출총이익률입니다. 올해 계획된 14억 달러 현금 개선 중 최대 8억 달러는 재고 처분에서 비롯되며, 루시드는 이를 한 번만 할 수 있습니다.

우버는 회생에 많은 것을 걸고 있습니다. 구매를 약속한 35,000대 차량 중 최소 25,000대는 중형 로보택시이며, 생산 목표는 2028년 말입니다.

이익 실현하라

이번 반등을 잡았다면 이익을 실현할 것을 권합니다. 루시드를 유지하는 자금은 보통주 주주보다 우선순위에 있습니다: 사우디아라비아 공공투자펀드(PIF) 계열사로부터의 대출로 인출된 약 21억 달러와 6월 30일 기준 청산 우선권이 30억 7천만 달러인 우선주가 있습니다. 이러한 상승은 단기 매매로 간주하고 더 많은 자금 조달을 예상할 것입니다. 물론, 4분기 인도량은 1월 초에 발표되며, 루시드는 2025년 총량을 맞추기 위해 4,989대가 필요합니다.

그렇다면 루시드 주식의 실제 가치는 얼마일까요?

TIKR을 사용하면 1분 안에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 루시드의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 컨센서스 추정치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 자신의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.

무료로 루시드 가치 평가하기

면책 조항:

TIKR의 기사는 TIKR이나 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도되거나, 특정 주식을 매수 또는 매도하라는 권고가 아님을 유의하시기 바랍니다. 저희 콘텐츠는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 기반으로 작성됩니다. 저희 분석에는 최근 회사 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다. 즐거운 투자 되세요!