제너럴 밀스가 한 달 만에 15% 상승: 이익 실현할 것인가, 더 매수할 것인가?

핵심 요약

• 제너럴 밀스는 지난 한 달 동안 15% 상승했으며, 이는 테크주가 매각되는 동안 프로cter & 갬블과 크래프트 하인츠의 분기 실적 발표에 힘입은 것입니다.
• 제너럴 밀스 자체적으로는 이번 상승을 뒷받침할 만한 소식이 없었으며, 캠벨스는 더욱 크게 상승했습니다.
• 애널리스트들은 제너럴 밀스의 정규화된 주당순이익(EPS)이 2027 회계연도에 13% 하락할 것으로 예상하며, 회사가 부채를 상환하는 동안 배당금은 동결 상태입니다.
• 월가의 평균 목표주가가 현재 주가 수준에 근접한 가운데, 12월 실적 발표가 이 주식에 대한 다음 진정한 시험대가 될 것입니다.

제너럴 밀스 (GIS)는 차기 CEO를 지명한 다음 날 기록한 52주 최저가에서 벗어나 지난 한 달 동안 15% 상승했습니다. 그리고 이 상승을 스스로 얻어낸 것은 거의 없습니다.

프로cter & 갬블 (PG)과 크래프트 하인츠 (KHC)가 주가를 끌어올렸고, 캠벨스 (CPB)는 더욱 크게 상승했습니다.

두 경쟁사의 실적이 주가를 끌어올렸다

P&G의 9월 분기 유기적 매출은 4% 증가했으며, 판매량이 2%포인트 기여했습니다. 회사는 10월 22일에 연간 유기적 매출과 EPS 전망을 유지했는데, 이날 자금이 테크주에서 필수소비재주로 이동했습니다. 제너럴 밀스는 지난 분기 자체 유기적 판매량이 1%포인트 감소했음에도 불구하고 그날 8% 상승했습니다.

11월 4일, 크래프트 하인츠는 2026년 전망을 유기적 매출 0.5%에서 1.25% 감소로 축소했습니다. 또한 북미 커피 사업을 기업가치 6500만 달러에 매각하기로 합의하고 30% 지분을 보유하기로 했으며, CEO 스티브 카힐레인은 컨퍼런스콜에서 2027년에 가격 인상이 있을 가능성이 있다고 말했습니다. 제너럴 밀스도 같은 일을 할 수 있을까요? 지난 분기 제너럴 밀스의 유기적 가격/제품믹스는 변함이 없었습니다.

캠벨스는 9월 3일 부채를 더 빨리 상환하기 위해 분기 배당금을 36% 삭감했음에도 불구하고 지난 한 달 동안 20% 상승했습니다.

배당금은 동결 상태

제너럴 밀스는 배당금을 삭감하는 대신 동결했는데, 8월 30일까지의 12개월 동안 배당금 지급이 자유현금흐름의 85%를 차지했음에도 불구하고 그렇게 했습니다. 2026 회계연도(5월 기준) 순부채는 EBITDA의 3.7배로, 회사의 목표인 3배를 초과했습니다. CFO 코피 브루스는 9월 1분기 실적 발표 컨퍼런스콜에서 다음과 같이 말했습니다: "우리는 배당금에 대한 전적인 의지를 유지하며, 단기적으로는 부채 감축을 우선시하면서 주당 현재 배당률을 유지할 것으로 예상합니다."

연간 2.44달러의 배당금은 수요일 종가 기준 수익률이 6.8%입니다.

TIKR은 제너럴 밀스에 대해 20명의 애널리스트를 추적합니다. 몇 명이 '매수'를 권하고 있을까요?

제너럴 밀스에 대한 매수, 보유, 매도 등급의 전체 분석과 월가의 매출 및 이익 추정치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자들이 TIKR을 사용하여 이와 같은 주식을 조사합니다. 제너럴 밀스의 애널리스트 등급 보기

12월 실적이 상승세를 뒷받침해야 한다

경영진은 2027 회계연도 조정 영업이익이 고정환율 기준 8%에서 13% 하락할 것으로 예상합니다. 애널리스트들은 정규화된 EPS가 2026 회계연도 3.55달러에서 3.08달러로 하락한 후 소폭 반등할 것으로 전망합니다:

이 주식은 여전히 자체 역사적 평균보다 훨씬 낮은 가격에 거래되고 있습니다. 11월 2일 기준 선행 주가수익비율(P/E)은 11배(수요일 급등 후 약 12배)로, 5년 평균 15배에 비해 낮습니다:

그러나 월가의 평균 목표주가 약 37달러는 현재 주가와 거의 비슷한 수준입니다.

월가의 목표주가까지 남은 여력이 거의 없는 상황에서, 6.8%의 배당수익률이 이 가격에서 이 주식이 제공하는 대부분의 가치입니다. 1월 1일 CEO로 취임하는 데이나 맥냅이 인수하기 전 마지막 실적 발표인 12월 보고서는 북미 소매 부문의 판매량이 반등할 수 있는지, 그리고 제너럴 밀스가 소비자를 잃지 않고 가격을 인상할 수 있는지를 보여주어야 합니다. 그때까지는 이 상승세가 다른 회사들의 분기 실적에 기대고 있습니다.

그렇다면 제너럴 밀스 주식의 실제 가치는 얼마일까요?

TIKR을 사용하면 1분 안에 모든 주식의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 제너럴 밀스의 가치가 얼마나 될 수 있는지 확인할 수 있습니다. 월가 합의 추정치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 본인의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.

제너럴 밀스의 가치를 무료로 평가해 보세요

면책 조항:

TIKR의 기사는 TIKR이나 콘텐츠 팀의 투자 또는 재무 조언으로 의도된 것이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아닙니다. 우리는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 우리의 분석에는 최근의 회사 소식이나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 즐거운 투자 되세요!