핵심 요약
- 도널리 파이낸셜 주가는 3분기 조정 EPS $1.07이 컨센서스 $0.84를 상회하고 4분기 가이던스가 기대치를 넘어서면서 15% 급등했습니다.
- IPO 활동이 둔화되는 가운데 소프트웨어 부문이 분기 실적을 이끌었으며, ActiveDisclosure 매출은 약 24% 증가했습니다.
- 다음 주 발표될 Workiva의 실적은 해당 소프트웨어 수요가 광범위한지 보여줄 것이며, 골드만 삭스의 축소된 뱅킹 백로그도 동일한 IPO 둔화를 가리킵니다.
- 오늘 급등 전 선행 주가수익비율(P/E) 10배는 5년 평균 13배보다 낮아 여전히 주식은 저평가되어 보입니다.
도널리 파이낸셜 솔루션스 (DFIN) 주가는 3분기 조정 EPS $1.07이 컨센서스 $0.84를 약 27% 상회하고, 매출 $185.0백만 달러가 예상치 $179.9백만 달러를 넘어서면서 15% 상승했습니다.
이 소식은 동일한 기업 재무팀에 보고 소프트웨어를 판매하는 Workiva (WK)와도 관련이 있습니다. 또한 도널리의 느려진 IPO 일정에 대한 전망은 골드만 삭스 (GS)와 같은 인수사들에게 중요합니다.
소프트웨어가 부진을 만회
대니얼 라이브 CEO는 공시에서 "자본시장 거래량이 올해 상반기 수준에 비해 둔화되었으며, 특히 가격이 책정된 IPO 건수에서 그러했다"고 말했습니다.
소프트웨어 부문은 5% 성장하여 $95.2백만 달러(매출의 51.5%)를 기록하며 성장을 이어갔습니다. ActiveDisclosure는 약 24% 성장했으며, 라이브 CEO는 컨퍼런스콜에서 이번이 20% 이상 성장한 다섯 번째 연속 분기라고 언급했습니다.
회사의 EBITDA 마진은 9월까지의 4분기 동안 각 분기마다 전년 동기 대비 상회했습니다.
TIKR은 도널리 파이낸셜 솔루션스에 대한 3명의 애널리스트를 추적합니다. 몇 명이 "매수" 의견일까요?
도널리 파이낸셜 솔루션스에 대한 매수, 보유, 매도 등급과 월스트리트의 매출 및 수익 추정치를 한곳에서 확인하세요. 500,000명 이상의 투자자가 TIKR을 사용하여 이와 같은 주식을 조사합니다. 도널리 파이낸셜 솔루션스의 애널리스트 등급 보기
다음 주가 도널리만의 성과인지, 모두의 성과인지 보여줄 것
Workiva는 2분기에 구독 및 지원 매출이 19% 증가했습니다. 다음 주 실적 발표 시 이 수준을 유지한다면 보고 소프트웨어 수요는 광범위한 것입니다. 만약 둔화하는데 ActiveDisclosure가 20% 이상 성장을 유지한다면,
골드만 삭스도 거래 측면에서 동일한 이야기를 보여줍니다. 3분기 주식 인수 매출은 전년 대비 $666백만 달러로 급증했지만, 투자은행 백로그는 6월 말 대비 축소되었습니다.
도널리의 이번 분기 거래 관련 매출 가이던스 $50백만 달러는 2027년 1월 19일 실적 발표 시 골드만의 인수 실적과 비교해볼 지표입니다.
여전히 프린터처럼 평가받는 주가
도널리의 3분기 자유현금흐름은 45% 증가하여 $85.8백만 달러를 기록했으며, 순 레버리지는 0.4배, 자사주 매입 프로그램에 $118.5백만 달러가 남아 있습니다. 4분기 매출 가이던스 $175-$180백만 달러는 낮은 수준에서도 컨센서스 $170.9백만 달러를 상회합니다.
시장은 여전히 이에 대한 프리미엄을 지불하지 않고 있습니다. 최근 종가 기준, 도널리는 선행 주가수익비율(P/E) 10배에 거래되었으며, 이는 5년 평균 13배보다 낮은 수준입니다:
최근 급등으로 주가수익비율(P/E)은 약 11배로 상승했지만, 여전히 역사적 수준보다 낮습니다.
제 의견: 소프트웨어가 이제 매출의 절반을 차지하고 순 부채가 거의 없는 상황에서, 도널리는 적어도 평소의 주가수익비율(P/E)을 받을 자격이 있습니다.
물론, 거래 관련 매출 $50백만 달러는 IPO 일정에 달려 있으며, 정체된 거래 시장은 그곳에서 먼저 나타날 것입니다.
그렇다면 도널리 파이낸셜 주식의 실제 가치는 얼마일까요?
TIKR을 사용하면 1분 이내에 모든 주식의 미래 가치를 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 도널리 파이낸셜의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 컨센서스 추정치를 시작점으로 삼거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하여 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 저희 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 특정 주식을 매수 또는 매도하라는 권고도 아닙니다. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 저희 분석에는 최근 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 주식에 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다. 즐거운 투자 되세요!
