코히런트, 시티그룹 목표가 $440으로 상향에 13% 급등…AI 광학주 루멘텀 3% 상승

핵심 요약

• 시트리가 목표가를 $440으로 상향 조정한 후 코히런트가 오늘 13% 급등했으며, 루멘텀과 마벨 테크놀로지도 반등했습니다.
• 월스트리트는 코히런트의 분기 실적을 놓고 의견이 갈립니다: 시트리와 스티펠은 목표가를 올렸고, BofA와 다른 곳들은 목표가를 낮췄습니다.
• 이익은 빠르게 성장하고 있지만, 9월 분기 영업 현금흐름은 마이너스 9,300만 달러였습니다.
• 오늘의 급등은 그룹 반등으로 보이며, 2월 초 발표될 12월 분기 실적이 다음 시험대가 될 것입니다.

코히런트(COHR) 주식은 시트리가 목표 주가를 $420에서 $440으로 상향 조정한 후 오늘 13% 상승했습니다. 이는 자사의 이익 가이던스를 상회한 분기 실적 발표 후 주가가 14% 하락한 지 하루 만의 일입니다.

코히런트는 혼자가 아닙니다. 루멘텀(LITE)은 3% 상승했으며, 월요일에 루멘텀을 1150억 달러 규모의 전액 주식 거래로 인수하기로 합의한 마벨 테크놀로지(MRVL)도 3% 상승했습니다. 이들 모두 수요일과 목요일에 민주당의 중간선거 압승이 데이터센터 지출에 타격을 줄 것이라는 우려로 매도되었습니다. 크레도 테크놀로지(CRDO)는 4%, 아스테라 랩스(ALAB)는 1% 상승했습니다.

월스트리트, 이번 분기 실적 놓고 의견 분분

수요일 발표된 실적에서, 9월 분기 매출은 50% 증가한 23억 7천만 달러를 기록했고, 비-GAAP 기준 주당순이익(EPS)은 80% 증가한 $2.09를 기록했습니다. "우리는 2027 회계연도의 프로포마 기준 매출 성장률이 60%를 초과할 것으로 예상합니다"라고 CEO 짐 앤더슨은 보도자료에서 밝혔습니다.

현금흐름은 또 다른 이야기였습니다. 자본지출이 7억 7,600만 달러에 달하고 재고가 6월 26억 달러에서 33억 달러로 증가하면서 영업 현금흐름은 마이너스 9,300만 달러를 기록했습니다.

그래서 월스트리트의 의견이 갈렸습니다. 시트리와 스티펠($420에서 $450으로)은 목표가를 올렸고, BofA는 $400에서 $240으로 목표가를 낮췄습니다.

실적 발표 전, 애널리스트들은 정규화된 EPS가 2026 회계연도 $5.61에서 올해 회계연도 $9.42, 다음 회계연도 $13.97로 상승할 것으로 예상했습니다:

자사 EPS 가이던스 상한선을 상회한 분기 실적은 이러한 추정치가 하향 조정될 것이라고 예상할 이유를 제시하지 않습니다.

TIKR은 코히런트에 대해 26명의 애널리스트를 추적합니다. "매수" 의견은 몇 명일까요?

코히런트에 대한 매수, 보유, 매도 등급의 전체 분석과 월스트리트의 매출 및 이익 추정치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR을 사용하여 이와 같은 주식을 조사합니다. 코히런트의 애널리스트 등급 보기

현금흐름을 보여줘

그 2028 회계연도 추정치에 비추어 볼 때, 시트리의 $440 목표가는 약 31배의 이익배수에 해당하고 BofA의 $240은 약 17배에 해당합니다. 코히런트의 선행 주가수익비율(P/E)은 이번 주 초 21배였습니다. 이는 5년 평균인 24배보다 낮고, 6월 최고점이었던 57배와는 거리가 멉니다:

오늘 급등한 후에도 주가는 이번 주 초보다 낮은 수준입니다.

제가 보기엔, 오늘은 광학 부문 그룹이 반등한 것입니다. 코히런트의 이익 논리는 유효하며, 평균 배수보다 낮은 수준에서 주가는 현금흐름에 대한 많은 우려를 이미 반영하고 있습니다. 하지만 시트리나 스티펠의 목표가에 도달하려면 긍정적인 현금흐름이 필요할 것입니다.

다음 검증은 2월 초 발표될 12월 분기 실적에서 이루어질 것입니다. 만약 현금흐름이 다시 마이너스로 돌아서고 재고가 계속 증가한다면, 저는 BofA의 의견에 동의할 것입니다.

그렇다면 코히런트 주식의 실제 가치는 얼마일까요?

TIKR을 사용하면 1분 안에 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 코히런트의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 컨센서스 추정치를 시작점으로 삼거나, 비즈니스에 대한 자신의 견해를 반영하도록 입력값을 조정하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.

코히런트 가치 무료 평가하기

면책 조항:

TIKR의 기사는 TIKR이나 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언으로 의도된 것이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아님을 유의해 주십시오. 우리는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트 추정치를 바탕으로 콘텐츠를 작성합니다. 우리의 분석에는 최근 기업 뉴스나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 어떤 주식에도 포지션을 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 행복한 투자 되세요!