핵심 요약
- 16억 달러를 운용하는 한 펀드가 2분기에 홈디포와 다이콤 인더스트리에 신규 포지션을 진입하고 DICK'S 스포츠용품에 추가 매수했다는 내용이 최근 제출된 13F에 나타났다.
- 6월 30일 이후 홈디포는 0.8% 상승한 반면, 다이콤은 58%, DICK'S는 35% 하락했으며, 두 주식 모두 8월 실적 발표 후 타격을 받았다.
- 애널리스트들의 평균 목표가는 홈디포의 최근 종가보다 7%, DICK'S보다 9%, 다이콤보다 142% 높은 수준이다.
- 선행 주가수익비율(PER) 약 12배에 거래되는 다이콤이 세 주식 중 가장 매력적인 매수 기회로 보이며, 11월 말 예정된 실적 발표가 다음 시험대가 될 것이다.
16억 달러를 운용하는 한 펀드가 2분기 중 가장 큰 매수를 홈디포(HD), 다이콤 인더스트리(DY), DICK'S 스포츠용품(DKS)에 집행했다.
이는 셸백 캐피털이 8월 14일 제출한, 6월 30일로 종료된 분기의 최신 13F에 나타난 내용이다. 그 이후 많은 일이 있었고, 세 주식 중 두 개가 크게 하락했다.
홈디포, 펀드의 최대 보유 종목이 되다
이 펀드는 6월 30일 기준 4,400만 달러 상당의 홈디포 주식 123,900주를 보유했다. 이는 펀드의 13F 공시 주식 중 3.8%를 차지하는 최대 포지션이었다. 3개월 전에는 보유하고 있지 않았다.
이 주식은 6월 30일 종가 대비 0.8% 상승했으며, 기업 실적이 움직일 만한 큰 이유를 제공하지는 않았다. 2026 회계연도 2분기 동일매장 매출은 1.7% 증가했지만, 고객 거래 건수는 1.0% 감소했으며, 경직된 주택 시장 속에서 계속 감소하고 있다. 애널리스트들은 현재 2027 회계연도 조정 주당순이익(EPS)을 17.74달러(2025년 9월 말 기준)에서 하향 조정된 15.99달러로 예상하고 있다.
애널리스트들의 평균 목표가는 이러한 예상치와 함께 하락했으며, 1년 전 439달러에서 379달러로 낮아졌다:
이는 36명의 애널리스트를 기준으로 최근 종가보다 7% 높은 수준이다. 선행 주가수익비율(PER) 약 23배에 거래되는 이 주식은 TIKR 기준 5년 평균 22배보다 약간 높은 수준으로, 애널리스트들이 예상하는 저성장에 맞춰 가격이 책정된 상태다. 홈디포는 11월 중순 실적을 발표할 예정이다.
TIKR은 홈디포에 대해 36명의 애널리스트를 추적합니다. 몇 명이 '매수' 의견을 내고 있나요?
홈디포의 매수, 보유, 매도 등급에 대한 전체 분석과 월스트리트의 매출 및 이익 예상치를 한곳에서 확인하세요. 50만 명 이상의 투자자가 TIKR을 사용해 이와 같은 주식을 조사합니다. 홈디포의 애널리스트 등급 보기
다이콤, 6월 이후 58% 하락
다이콤 역시 신규 포지션이었다: 6월 30일 기준 3,700만 달러 상당의 주식 72,663주로, 펀드의 13F 공시 주식 중 3.2%를 차지하며 5번째로 큰 보유 종목이었다.
이 주식은 6월 30일 이후 58% 하락했으며, 대부분은 다이콤의 8월 말 실적 발표 이후 발생했다. 분기 실적 자체는 강력했다. 다이콤은 8월 1일로 종료된 분기에 조정 주당순이익(EPS) 5.29달러를 기록했으며, 이는 사전에 제시한 가이던스 범위인 4.40~4.82달러를 상회했다. 매출은 45.6% 증가해 20억 1,000만 달러를 기록했다. 하지만 약 1억 5,000만 달러 규모의 무선 관련 작업을 다음 회계연도로 미뤘다. 또한 규모 확장을 위한 지출과 높아진 연료비로 인해 마진도 압박을 받았다. 이사회는 같은 주에 1억 5,000만 달러 규모의 자사주 매입을 승인했다.
애널리스트들의 평균 목표가는 1년 전 308달러에서 5월 말 637달러까지 상승했다가 이후 513달러로 하락했다:
이는 12명의 애널리스트를 기준으로 최근 종가보다 142% 높은 수준이며, 가장 낮은 목표가인 375달러조차도 현재 주가보다 훨씬 높다. 이러한 큰 격차는 애널리스트들이나 시장 중 하나가 다이콤을 심각하게 잘못 평가하고 있음을 의미한다. 선행 주가수익비율(PER) 약 12배를 고려할 때, 필자는 애널리스트들의 의견에 더 무게를 둔다.
DICK'S, 풋락커 문제에 직면
펀드가 홈디포와 다이콤에 신규 진입한 반면, DICK'S에서는 기존 보유 지분을 확대했다. 펀드는 해당 분기에 주식 보유 수를 238% 증가시켜 13F 공시 주식의 2.7%인 3,100만 달러 상당의 주식 135,000주를 보유하게 되었다.
다이콤과 마찬가지로 DICK'S도 8월 실적 발표 후 크게 하락했으며, 6월 30일 이후 35% 하락했다. 자체 매장 실적은 양호하여 2분기 동일매장 매출이 4.9% 증가했다. 문제는 풋락커다. 풋락커의 프로포마(pro forma) 동일매장 매출은 3.6% 감소했으며, DICK'S는 이제 해당 사업부가 2026 회계연도에 1억 1,000만~1억 5,000만 달러의 영업이익을 낼 것으로 예상했던 것과 달리, 4,000만~8,000만 달러의 영업손실을 기록할 것으로 예상하고 있다.
애널리스트들의 평균 목표가는 8월 10일 251달러로 정점을 찍은 후 현재 161달러로 하락했다:
이는 27명의 애널리스트를 기준으로 최근 종가보다 9% 높은 수준이며, 가장 낮은 목표가인 99달러는 현재 주가보다 훨씬 낮다. 이 주식은 선행 주가수익비율(PER) 약 12배에 거래되고 있지만, 그 가치가 저평가되었다고 보기 전에 풋락커가 적자를 중단해야 한다. DICK'S는 11월 말 실적을 발표할 예정이다.
다이콤이 내가 매수할 종목
세 종목 중 다이콤이 현재 가장 매력적인 매수 기회로 보인다. 홈디포의 예상치는 여전히 하락 중이며, DICK'S는 적자를 보정해야 할 풋락커 문제를 안고 있다. 다이콤의 최근 분기 실적은 자체 가이던스를 상회했으며, 선행 주가수익비율(PER) 약 12배에 거래되는 현재 시장은 애널리스트들보다 훨씬 낮은 기대를 반영하고 있다.
하지만 다이콤의 목표가는 이미 5월 정점에서 하락했으며, 작업을 또다시 미루는 전망이 나온다면 목표가는 다시 하락할 것이다.
11월 16일까지 제출될 9월 30일 기준 펀드의 13F는 8월 하락장 동안 펀드가 보유를 유지했는지 보여줄 것이다. 그 후 다이콤은 11월 말 실적을 발표할 예정이며, 필자는 미뤄진 무선 작업이 내년에도 계획대로 진행될 것이라는 소식을 듣고 싶다.
그렇다면 홈디포 주식의 실제 가치는 얼마일까?
TIKR을 사용하면 1분 안에 어떤 주식의 미래 가격도 예측할 수 있습니다. TIKR의 가치 평가 모델에 몇 가지 가정을 입력하기만 하면 홈디포의 잠재적 가치를 확인할 수 있습니다. 월스트리트 합의 예상치에서 시작하거나, 입력값을 조정하여 본인의 비즈니스 전망을 반영하세요. 무료로 사용할 수 있습니다.
면책 조항:
TIKR의 기사는 TIKR이나 콘텐츠 팀의 투자 또는 재정 조언을 위한 것이 아니며, 특정 주식을 매수하거나 매도하라는 권고도 아님을 유의해 주십시오. 저희는 TIKR 터미널의 투자 데이터와 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 콘텐츠를 제작합니다. 저희 분석에는 최근 기업 소식이나 중요한 업데이트가 포함되지 않을 수 있습니다. TIKR은 언급된 모든 주식에 대해 어떠한 포지션도 보유하고 있지 않습니다. 읽어주셔서 감사합니다, 즐거운 투자 되세요!
